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交银精选混合,成立于2005/9/29,截至2020/6/30基金规模74.29元,截至2020/9/18累计净值3.9635元、分红再投资复权净值12.66元。
下图为交银精选混合基金净值走势与沪深300指数对比图。
自2005/9/29成立至2020/9/18,累计时间14.98年,基金净值累计上涨1166%,计算年均复合收益为18.46%,相比于同时期沪深300指数的增长率11.59%有超额收益6.87个百分点。
现任基金经理王崇自2017/6/3参与该基金管理,自2017/6/13独自操刀管理。在其任职期间,交银精选混合基金复权净值上涨135%,计算复合年化收益为29.57%,相比于同时期沪深300指数的增长率9.80%有超额收益19.77%。
下图为交银精选混合基金净值一年内最大回撤情况。
按照复权净值计算,交银精选混合一年内历史最大回撤为-54%,发生在2007年大牛市之后的2008年下跌行情中;其次,在2015年牛市之后的下跌行情中,最大回撤为-46%;在2018年下跌行情中,最大回撤仅为-22%。
天天基金网对交银精选混合基金的业绩评价分为68.5,如下图所示。
为便于数据比较和业绩评价,我们再看现任基金经理王崇管理的另一只基金——交银新成长混合的表现。
交银新成长混合自王崇2014/10/22日任职以来,截至2020/9/24任职5年由339天,任职回报345%,计算年均复合收益28.64%,相比于同时期沪深300指数的增长率11.55%有超额收益17.09%。
由此可见,天天基金网给王崇打出了81.37分的高分评价,还是有扎实的投资业绩支撑的。
有网友问:自己想理财,可又一下子拿不出多少资金,只是偶尔有小额盈余,有什么安全可靠的理财能买呢?其实对于理财,无论钱多钱少都是可以做的,钱多有钱多的理财方法,钱少也有钱少的理财方法。下面就来聊一聊几种安全性较高的小额理财方法。
小额理财买什么比较好?
第一种就是货币基金。货币基金是一种很安全的理财方式,同时门槛也非常低,最低1元就能买。比如为很多人熟知的余额宝,就是一个买货币基金的入口,里面有多只货币基金可供挑选。
另外,买货币基金还有一个好处,就是钱随时都可以拿出来用。比如余额宝,只要不超过1万元,随时取出基本随时就能到账,也可以直接用里面的钱来付款,就跟把钱存银行活期里差不多,可它的利息却是活期存款的好几倍。
所以,货币基金是比较适合小额理财的,因为货币基金不仅钱多钱少都可以买,而且存取也比较方便。
第二种就是银行现金管理类理财。银行现金管理类理财是一种类似货币基金的理财产品,它同样有安全性高、可随存随取的特点,除了不能用里面的钱直接付款外,就跟余额宝里的货币基金差不多了。
另外,银行现金管理类理财的收益率一般还比货币基金稍微高一些。
不过,如果只是小额理财,就只能买银行理财子公司发行的现金管理类理财。因为如果是银行本行发行的,门槛至少是1万元起步,只有其理财子公司发行的,门槛才能降至1元,适合用于小额理财。
第三种就是国债。国债毫无疑问是一种安全性很高的理财产品,而且门槛也比较低,最低只要100元起步。有些人可能并不知道怎么买国债,其实个人买国债还是比较简单的,银行线上或线下都可以买,或者在证券交易市场上买。
相比前两种理财来说,国债的收益率更高一些。但缺点是期限相对较长,最短期限的也是三个月,最长则长达50年。当然,国债也是可以提前卖掉或赎回的,并不一定非要持有那么长时间,只是提前卖掉或赎回可能会损失一些利息。
第四种就是国债逆回购。国债逆回购是从国债衍生出来的一种理财产品,但跟国债属于完全不同的理财。不过,国债逆回购与国债也有几个相同之处,比如安全性高、利息固定等等。
另外,国债逆回购也有固定的期限,但期限比较短,最短为1天,最长也只有182天。
国债逆回购的最低投资门槛为1000元,相对来说还是比较低的,只是比前面几种的门槛要高不少。
第五种就是申购新可转债。申购新可转又称为可转债打新,是一种安全性较高、收益也较高的理财方式,最低也只要1000元就能参与。
当然,做可转债打新,就算投资很多钱也不可能,因为中签率比较低,一个月最多能中个两三只,而且等可转债上市的时候就可以卖掉,资金可以重复使用,所以一般有个两三千就够了,多了也没太大意义。
以上几种理财方式,都是安全性较高的理财方式,而且需要的资金也不多。如果要买,可根据自身的需要去买。
截止2022年二季度末,基金经理王崇旗下共管理3只基金,本季度表现最佳的为交银精选混合(519688),季度净值涨10.81%。
王崇在担任交银新成长混合(519736)基金经理的任职期间累计任职回报357.97%,平均年化收益率为21.53%。期间重仓股调仓次数共有65次,其中盈利次数为38次,胜率为58.46%;翻倍级别收益有2次,翻倍率为3.08%。
以下为王崇所任职基金的部分重仓股调仓案例:
重仓股调仓示例详解:
1、东方雨虹(002271)翻倍案例:
王崇管理的交银精选混合基金在19年1季度买入东方雨虹,在持有2年又1个季度后在21年2季度卖出。持有期间的估算收益率为378.53%,持有期间东方雨虹在2019年到2021年的年报归属净利润增幅达103.52%。
2、通策医疗(600763)调仓案例:
王崇管理的交银精选混合基金在18年4季度买入通策医疗,在持有3个季度后在19年3季度卖出。持有期间的估算收益率为89.53%,持有期间通策医疗在2018年到2019年的年报归属净利润增幅达40.36%。
3、中公教育(002607)折戟案例:
王崇管理的交银瑞丰三年封闭混合基金在21年1季度买入中公教育,在持有2个季度后在21年3季度卖出。持有期间的估算收益率为-59.4%,持有期间中公教育在2020年到2021年的年报营业总收入降幅为38.3%。
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08月31日讯 交银施罗德精选混合型证券投资基金(简称:交银施罗德精选混合,代码519688)08月28日净值上涨2.54%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.1392元,累计净值为4.0050元。
交银施罗德精选混合基金成立以来收益1,214.16%,今年以来收益44.66%,近一月收益7.99%,近一年收益69.24%,近三年收益117.11%。
交银施罗德精选混合基金成立以来分红13次,累计分红金额89.03亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王崇,自2017年06月03日管理该基金,任职期内收益144.43%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有东方雨虹(持仓比例8.22%)、万科A(持仓比例7.70%)、绝味食品(持仓比例6.76%)、顺丰控股(持仓比例5.55%)、三花智控(持仓比例4.92%)、海大集团(持仓比例4.10%)、保利地产(持仓比例4.02%)、视源股份(持仓比例4.00%)、立讯精密(持仓比例3.94%)、山东药玻(持仓比例3.32%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年上半年国内经济受新冠疫情影响,经济经历衰退复苏V型走势,市场在逆周期政策调解下,流动性维持总体合理充裕。上半年A股市场在三月份经历短暂快速回调后,一路上行,其中医药科技为代表的创业板涨幅遥遥领先,传统行业占比较高的主板表现相对较弱;行业层面,医药、食品饮料、社会服务以及消费电子等大消费板块涨幅居前,金融地产等传统顺周期低估值行业则跌幅较大。
本基金上半年保持中性略高仓位,考虑到部分持仓公司投资逻辑发生比较大的变化,我们大幅减持部分医疗服务公司,加仓内需消费和服务,从上半年表现看,本基金跑赢业绩比较基准。
本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,我们对A股市场维持谨慎乐观的态度。考虑到目前的经济状况、利率水平以及逆周期政策,我们仍旧认为大类资产配置中权益最优;而且从估值盈利匹配度来看,有不少传统行业龙头公司股票仍旧值得投资和持有。另一方面,外需出口仍旧存在较大不确定性,后续国内经济复苏的力度不宜乐观;此外在部分热门板块以及龙头个股经历大幅上涨后,估值处于历史范围上沿,甚至透支未来一两年业绩,中短期风险收益比变差,后续选股尤其是投资成长股的难度在增加。本基金后续保持中性略高仓位,按照内需为先,结构优于总量的思路,拟继续关注一二线房地产龙头、软件及互联网、餐饮供应链、内需消费和服务以及新能源汽车产业链上优质标的,坚守能力圈和安全边际,逆向投资,做中长期布局,努力为基金持有人带来稳健回报。(点击查看更多基金异动)
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