东方新能源汽车基金400015(东方新能源汽车基金400015怎么样)
东方新能源汽车基金400015(东方新能源汽车基金400015怎么样)
本文目录一览：
2022年6月市场回顾
2022年6月份，国际多数股票市场大幅下跌，如道琼斯工业指数下跌6.71%，纳斯达克指数下跌8.71%，标普500指数下跌8.39%；而中国股市则走出了完全独立的行情，继续强势上涨，上证指数上涨6.66%、深证成指上涨11.87%、创业板指上涨16.86%，与外围股市形成鲜明对比。
6月份的股市行情也激发了投资者购买基金的热情，新发基金数量达到139只，月度合计基金发行份额达2358.10亿份，创2022年月度新高。同时，基金市场也迎来了普涨格局，截至2022年6月30日，中国基金市场共有9670只公募基金（A类、C类去重），平均上涨5.59%；其中，9182只取得了正收益，占比95%，平均上涨5.97%，赚钱效应明显，更有2294只基金的涨幅超过10%；430只基金取得了负收益，占比4.5%，平均下跌1.86%。
2022年6月，基金涨幅排行榜TOP50：新能源强势霸榜！
图1：6月基金涨幅排行榜TOP50
上榜的50只基金6月份表现非常亮眼，门槛涨幅21.92%，平均涨幅26.35%，平均规模为16.78亿元，平均单只基金规模中等。其中东方基金管理的东方新能源汽车混合基金（400015）规模*达到185亿，上涨幅度超过23.01%，赚钱效应最为明显。
*基金是南华基金刘斐、朱芳草管理的南华价值启航纯债债券A（007189），6月涨幅为141.82%；该基金在6月17日新增聘朱芳草为基金经理，前一日6月16日一天内净值上涨143.21%，为非正常上涨；持有这只基金的小众投资者们是爽了一把，但这种机遇可遇而不可求，没有参考价值。
亚军基金是汇添富基金刘昇管理的汇添富盈鑫混合A（002420），规模为5.55亿元，6月份涨幅29.08%。其持仓结构聚焦于“光伏+储能”新能源产业链，且保持了较高的权益仓位，前十大重仓股分别是宁德时代、恩捷股份、禾迈股份、隆基绿能、中国核电、锦浪科技、德业股份、固德威、江海股份、阳光电源；第一大重仓股宁德时代、第三大重仓股禾迈股份、第七大重仓股德业股份、第八大重仓股固德威的6月份涨幅均超过30%。
汇添富盈鑫混合A（002420）1季度末重仓股及6月涨幅
季军基金是招商基金许荣漫管理的电池ETF(561910)，6月份涨幅27.51%。是一只主要投资于新能源行业中更细分领域电池行业股票的被动指数基金，其前十大重仓股票中有5只涨幅超过30%，分别是宁德时代、先导智能、天赐材料、璞泰来、容百科技。
电池ETF(561910)1季度末重仓股及6月涨幅
2022年6月份，新能源板块是反弹最为强劲的板块，没有之一，细分行业储能、风电、光伏、电池、新能源汽车等子行业表现也非常强势。全盘看6月份基金涨幅榜，可以发现有近40只基金都是投资于电池、新能源汽车等新能源行业的；而7月初新能源板块仍有强势上攻的势头，但市场也开始出现分歧，有大幅上涨与深度回调交替的情况出现；往往这个时候，才是最考验人投资原则和风格的时候。
2022年6月基金跌幅排行榜TOP50：旧能源和海外基金霸榜
图4：6月基金跌幅排行榜TOP50
上榜跌幅榜的50只基金门槛跌幅7.08%，平均跌幅9.6%，平均规模仅为8.07亿元，单只基金规模较小。
跌幅榜弱基*为华宝基金管理的华宝油气LOF（162411），全称是华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)，业绩走势与标普石油天然气上游股票指数(全收益指数)相挂钩，该基金不直接投资石油天然气，而是投资于国外的石油天然开采生产的公司的股票，因为美国股市的下跌，该基金净值近期下滑明显，6月份下跌20.46%。该基金在套利交易者中赫赫有名，在石油价格及石油行业股票大幅波动的时期，利用场内申购同时交易卖出的套利策略，可能一天之内就赚取几个点甚至十几个点的低风险收益，但同时也受限于外盘的不确定性，套利翻车被套的案例也时常发生；另外受限于QDII额度有限，很多时候该基金都是关闭申购的状态，一旦有额度释放，套利大军往往能够在几天之内消耗完毕。
图5：华宝油气LOF（162411）2022年价格走势
跌幅榜弱基亚军为广发基金管理的石油LOF（162719），全称是广发道琼斯石油指数（QDII-LOF），是以追踪道琼斯美国石油指数为目标的被动式指数产品，投资范围主要是道琼斯美国石油开发与生产指数的成份股、备选成份股。该基金和华宝油气LOF一样，都是套利交易者钟爱的基金，也都是旧能源的典型代表，均在1-5月份连续5个月取得正收益，虽然6月份跌幅居前，但2022年上半年的收益率仍均超过30%。
图6：石油LOF（162719）2022年价格走势
跌幅榜弱基季军是上投摩根基金管理的全球天然资源混合（378546），跟踪欧洲货币矿产、黄金及能源指数；该基金成立超过10年，成立以来累计收益率-15.56%(截至2022年7月9日)，仍是亏损状态，加上又缺少套利机制、基金申购不活跃，所以规模不断缩减，*规模仅为1.13亿元。
受外盘股市下跌拖累，上榜跌幅榜的50只基金中，有47只是投资境外的QDII基金，包括投资于境外石油、天然气、资源股的华宝油气LOF（162419）、石油基金LOF（160416），投资于欧洲市场的德国ETF(513030)、法国CAC40ETF（513080）、建信富时100指数(539003)，投资于美国市场的美国消费LOF（162415）、嘉实美国成长股票(000043)、纳斯达克ETF（513300）；投资于亚太市场的日经225ETF（513880）、天弘越南市场A（008763）等；风险和收益同源，如果想赚到海外投资的收益，就要承担海外投资股市和汇率的双重不确定性。
新旧能源大战：长江后浪推前浪，世上新人换旧人
从6月份的基金行情来看，新能源涨势一骑绝尘，旧能源跌幅居前，新能源完胜旧能源，但新能源真的把旧能源拍在沙滩上了吗？我们可先看看新旧能源的投资逻辑。
（1）新能源的投资逻辑
已转型“情感博主”的任泽平振臂呐喊：“当下不投新能源，就像20年前没买房”，认为新能源是未来的趋势，是时代的力量；事实也是如此，比如在传统火电基数大、新能源基数小的情况下，从2020年开始风电、光伏的新增规模已经开始出现对火电的超越；风电、光伏这两年新增发电装机规模占比不断提高，在2022年2月份月份，新增的发电装机中，风电、光伏就占据接近90%的水平。再叠加国家政策的支持，新能源的发展引擎俨然已经启动，接下来就是等待其加足油门，开启“大步跃进”的节奏了。
泰达宏利基金的明星基金经理王鹏在谈及新能源车行情持续性的时候则表示，“汽车的电动化、智能化是一个大趋势，新能源车渗透率在5％的时候，你可能会觉得趋势还不明朗；等到了现在渗透率20％多的时候，你又觉得有点高了，开始担心瓶颈，担心增速会放缓，其实，新能源车在去年已经达到11％的情况下，今年5月渗透率都已经有26％的情况下，同比还能有91％增长。这的行业放到全球来看都是增速非常好的行业，我觉得这里面的机会非常大。”“最后，像新能源这样的大的、趋势性的机会，要好好把握。”
（2）旧能源的投资逻辑
虽然“风光储”+“氢能”等新能源行业产业链这两年风光无限，但2022年上半年公募半年度*却是坚守旧能源的黄海，一人包揽了上半年权益基金前三名，其中万家宏观择时多策略混合（519212）上半年涨幅52.63%，遥遥领先！
图7：2022年上半年权益类基金涨幅排名
黄海作为万家基金的副总经理、投资总监，从业超过20年，去年三季度开始加仓煤炭，今年1季度重仓煤炭行业，并把陕西煤业调到了第一大持仓股。而这一轮调仓恰巧撞上了俄乌冲突，多国限制资源商品出口，进一步影响供给，导致煤炭、石油的资源属性增强，进而价格上涨，而价格上涨将推升相关传统能源企业的利润，盈利预期上升也就带动了传统能源板块行情的拉升。黄海能够坚守住旧能源，主要取决于三高一低的低估值策略，“盈利稳定性高、现金流高、分红率高、资本性支出低，这类股票只要估值足够低，即使业绩是零增长都有很高的配置价值。”
另一位敢于重仓配置旧能源的基金经理是丘栋荣，其管理的中庚价值品质一年持有期混合（011174）、中庚价值领航混合（006551）均能位列2022年上半年权益类涨幅榜前15名内，在百亿管理规模级别的基金经理收益排名中位居第一；丘栋荣曾在2021年监管抑制煤价下跌时出手兖矿能源和兰花科创，又在今年一季度获利较多时将煤炭股调出了前十大重仓股又重仓买入中海油，还加仓港股互联网和地产领域。在很多明星基金押注赛道、投资成长股的今天，不跟风又形成了自己明确投资风格，还取得*成绩的丘栋荣实属不易，他买的煤炭股、油气股，买在无人问津时，卖在人声鼎沸处，正是他的真实写照。关于为什么不买新能源，他有着超越常人的认知：新能源整个产业链所有环节估值都非常高，并用自己的话演绎了一遍均值回归：“价格和估值对基本面是有影响的，而且很多时候是正面影响的，但一旦出现反转，就会出现反身性。如果行业所有人都在扩张，那么最终就会变成囚徒困境，谁先扩张谁领先，这个行业最后会变成一个扩张型的行业，换句话说，高估值必然导致扩张……然后因为买入的价格很贵，预期的ROE很高，大量高位进入的资金必定会以一个平庸的ROE来兑现收益。”简直是人间清醒，这些公司增速是很快，但他们估值很贵，他们成为伟大公司的可能性很小，他们未来的ROE将归于平庸！从丘栋荣的逻辑来讲，并非是他刻意重仓旧能源，而是旧能源公司中恰好有符合他投资逻辑的公司而已；过去是旧能源，现在是在地产、港股互联网中掘金！
用“周期”作为自己投资理念的华商基金权益投资总监周海栋是另一位重仓旧能源的基金经理，他认为“周期股和价值股的行情，从较长时间维度看，可能才刚刚开始。2022年*的投资主线或仍为供应约束下的需求恢复，具体到行业方向上，资源类周期和金融板块是2022年可以关注的方向，如铜、金、铝等有色金属，油气开采、油运等原油相关，以及煤炭、银行、房地产、建筑、钢铁等。”
后市展望
在新旧能源大战的此刻，一时间必然胜负难分；新能源有新能源的投资逻辑，旧能源有旧能源的生存法则。新能源风光储+氢能，是能源革命的发展方向，也代表着中国能源弯道超车的希望，从总量来看，相较未来数十万亿的市场前景，现在才算刚刚开始，但这个新生的力量必将经历无序的扩张、行业的整合、稳健的发展等行业生命周期阶段；而旧能源存量的企业是经历过各种磨难和周期活下来的龙头公司，已然处在稳健发展阶段，虽然大趋势上行将没落，但可预见的十年、二十年内如果行业回暖或者外部因素刺激，仍在红利收获期。但愿新能源不要出现之前基金抱团爆炒而又一地鸡毛的场景，这将可能危及一个行业的发展并会深深地伤害大众投资者。
经历过3-4月的下跌，5-6月的上涨，现在又是分歧点，有人辞官归故乡套现离场，有人星夜赶考场躬身入局。要不要买、要不要卖的疑问开始笼罩在我们的脑海。但是我并无研判未来的能力，也无意给出明确的答案，继续相信“配置的力量”，静待时间的玫瑰绽放。大众投资者如果还没掌握配置基金的技能，建议从研究基金经理开始，看一看他的投资风格和投资理念，看一看他的重仓持股配置，坚定的认可就坚定的跟，不认可或模棱两可就坚定的不跟，至少比去跟风买热点基金当韭菜结局会好很多。
注：本文数据来源于Choice金融终端；上榜基金仅为市场回顾，不足以作为买卖依据。
证星研究院讯，4月21日广发基金旗下邱璟旻管理的广发聚丰混合型基金公布一季报，近1年净值增长率-13.92%。与上一季度相比，该基金前十大重仓股新增药明康德，天合光能，贵州茅台，北方华创，泰格医药；其中博腾股份持仓占比10.55%，为该基金第一大重仓股；宁德时代，比亚迪，重庆啤酒，华测检测，ST国医等退出前十大重仓股；详细数据
在刚刚落幕的2021年，新能源汽车无疑是最火热的赛道之一。展望2022年，业内人士表示，电动化先行，智能化紧随。在汽车电动化已经蔚然成风之际，智能汽车正向我们加速驶来，这条投资主线已清晰可见并开始演绎。对此，东方基金权益投资部总经理、东方新能源汽车基金经理李瑞表示，电动化与智能化是相互促进的关系，电动化为智能化提供较好的硬件基础和平台，智能化反过来又将加速电动化的进程。总体来看，智能化将成为汽车行业发展的主要驱动逻辑，其中自动驾驶可能是未来汽车行业发展的主旋律。
在李瑞看来，汽车行业的差异化竞争正逐步向电动化、智能化迈进。经过过去的技术积累，激光雷达、芯片、感知及决策算法等自动驾驶核心技术有了进一步发展。在特定场景(矿山、港口、机场等)自动驾驶已经能够实现初步的商业化落地。具备低阶自动驾驶功能的乘用车型开始相继上市并热销，未来智能化有望成为汽车行业主要的驱动逻辑。
公开资料显示，作为基金业“新能源汽车旗手”，东方基金李瑞拥有11年证券从业经验，自2011年加盟东方基金以来，主要研究新能源和高端制造行业，能力圈集中在新能源车、新能源电力设备、智能汽车和高端制造等领域。在投资中，李瑞将秉承“结合产业趋势，努力选择优质公司”的理念，从中长期视角和中观行业比较出发，基于产业趋势和产业景气度做研究。利用产业思维、周期思维和边际思维来思考产业趋势，自下而上选择具备好生意、好商业模式、好团队特征的优质公司共同成长。
搭乘新能源产业发展东风，东方基金李瑞也将能力圈发挥得淋漓尽致，在管产品业绩表现亮眼。据基金2021年三季报显示，截至9月30日，由李瑞管理的东方新能源汽车基金过去一年、过去三年净值增长率分别为142.6%、295%，同期业绩比较基准收益率分别为89.10%、191.64%。另据海通证券数据显示，截至2021年12月31日，东方新能源汽车基金过去一年、过去两年净值增长率在同类强股混合型基金中分别排名19/1037、3/641，皆位居前2%，并获海通证券三年期五星评级。（排名和评级数据海通证券-基金业绩排行榜（2022-01-01），截至日期：20211231，评价日期：20220101，东方新能源汽车主题混合同类为：主动混合开放性-强股混合型基金）
整体而言，东方基金旗下权益类资产业绩排名突出。据《海通证券：基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜（2022.01.02）》显示，截至2021年12月31日，东方基金旗下权益类资产最近一年业绩排名为5/149；最近两年业绩排名为7/136。（排名海通证券基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜2022.01.02），截止日期：20211231，评价日期：20220102））。
值得一提的是，由东方基金李瑞拟任基金经理的东方汽车产业趋势基金（A/C：014560、014561）于1月14日起正在发行中。该基金锚定汽车产业升级机遇，为投资者前瞻布局汽车智能化发展进程再添“利器”。
注：东方新能源汽车混合（400015）基金于2018年6月21日由原东方增长中小盘混合型基金转型而来，业绩比较基准为：中证新能源汽车指数收益率×80%+银行活期存款利率×20%，李瑞先生自基金转型日至今任职本基金基金经理。2018年—2020年和过去一年、过去三年的基金净值增长率分别为-22.21%、27.42%、116.30%、142.60%、295.00%，同期业绩比较基准收益率为-20.75%、35.80%、77.60%、89.10%、191.64%。（数据基金定期报告，截止日期：20210930）
尊敬的投资者：
投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，基金管理人/基金销售机构【东方基金管理股份有限公司】做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证*收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【东方基金管理股份有限公司】提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。五、【东方汽车产业趋势混合型证券投资基金】（以下简称“本基金”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人网站【http://www.orient-fund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
今年涨得*的板块都和碳中和、能源有关，能源这件事自古以来就是天大的事情。我们虽然现在天天喊着新能源，但实际上现在依靠的主要还是传统能源，因此新能源板块在未来是属于成长性板块，特别是中国计划在2060年要达成碳中和，新能源将会是一个长期赛道。今天我们就来讲讲投资新能源基金的收益情况，以及有哪些*的新能源基金。
01
新能源指数过去的表现
中证新能源指数是2009年推出的。
第一阶段：2009年到2010年，新能源指数从基点1000点涨到*2700点左右；
第二阶段：2011年到2012年，新能源指数从2700点跌到800点左右，跌幅达到70%；
第三阶段：2013年到2015年上半年，新能源指数从800点左右涨到了*2900点左右；
第四阶段：2015年下半年到2018年，新能源指数迎来了三年半的熊市，新能源指数从2900点左右跌到*1000点左右，跌幅达到65%；
第五阶段：2019年到现在，新能源指数从1000点左右涨到了*4600点。
综上，过去的新能源波动是特别大，从哪儿涨起来就跌到哪儿去，唯独2019年以来的这波行情表现特别的坚挺，主要是这两年整个板块基本面发生了很大的改变。
02
新能源板块有哪些基金
新能源板块现在最火的主要是两个细分方向：光伏和新能源汽车。
相关的基金分为指数型基金和主动型的新能源主题基金。
指数型基金分别有：
天弘中证光伏产业指数A(011102）
富国中证新能源汽车指数(LOF)(161028）
汇添富中证新能源汽车A(501057）
主动型基金分别有：
农银新能源主题(002190）
华夏能源革新股票(003834）
东方新能源汽车混合(400015）
工银新能源汽车混合A(005939）
03
新能源估值和技术分析
目前新能源汽车的PE百分位是81%，PB百分位91%，整体估值偏高，在高估值的背景下要重点关注三季报，新能源板块是个高成长板块，如果三季报业绩继续亮眼，高估值会随着企业快速发展盈利增加而逐步消化。
再从技术上来分析，目前的中证新能源指数在周线级别一直处于相对盘整阶段。
新能源基金该怎么投呢？
随着国家提出2060年达到碳中和，新能源已经是一个确定的趋势方向，对于长线板块投资套路是很清晰的，因为你不知道未来这个板块会涨到什么位置，就像2009年白酒指数推出来的时候一样，没人能够预测白酒指数从2009年的1000点涨到今年的2万多点。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《东方新能源汽车基金400015》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多东方新能源汽车基金400015、广发聚丰股票基金相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
