上证指数修改什么时候开始（上证指数修改时间）
上证指数修改什么时候开始（上证指数修改时间）
1、首先在手机中，找到并打开“涨乐财富通”APP，如下图所示。
2、然后在打开的软件主页面中，点击“行情”页面，点击右上角“搜索图标”，如下图所示。
3、接着在搜索框中输入“上证”，然后点击“上证指数”，如下图所示。
4、这样就能看到“上证指数”的相关信息了，如下图所示就完成了。
周末消息面让市场最关注的有两个，其一上证指数修改了；其二科创50指数问世；随着A股进行改革，对于未来的A股有带来哪些影响？上证指数修改对新股的影响有哪些？
关于修订上证综合指数编制方案的公告
经研究，上海证券交易所与中证指数有限公司决定自2020年7月22日起修订上证综合指数的编制方案，此次修订内容如下：
一、指数样本被实施风险警示的，从被实施风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其从指数样本中剔除。被撤销风险警示措施的证券，从被撤销风险警示措施次月的第二个星期五的下一交易日起将其计入指数。
二、日均总市值排名在沪市前10位的新上市证券，于上市满三个月后计入指数，其他新上市证券于上市满一年后计入指数。
三、上海证券交易所上市的红筹企业发行的存托凭证、科创板上市证券将依据修订后的编制方案计入上证综合指数。
关于发布上证科创板50成分指数的公告
为及时反映科创板上市证券的表现，为市场提供投资标的和业绩基准，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2020年7月22日收盘后发布上证科创板50成份指数历史行情，7月23日正式发布实时行情。
综合本次以上关于指数的改革总结得知，主要分为三个重点：
1、剔除ST股，类似ST股、*ST股
上证指数的改革，已经剔除了ST族，意思就是把一些垃圾股不计入指数成分股，这样更有利于指数的真实性，避免了原先指数的失真现象；同时也是可以更好的完善一些退市制度，让这些垃圾股分类出来，不会由于这些垃圾股的波段影响指数。
2、纳入科创板上市的股票
上证指数已经纳入科创板上市的股票，毕竟科创板在A股市场也是占比一定的权重，占比一定的市值，只有把科创板的部分股票进行纳入指数，这样确实更加全面，更加准确的反映了真实A股行情。科创板的波动也是上证指数的一份子，要想上证指数真实反映了A股市场行情，自然也不会缺少科创板的贡献，这就是纳入科创板的主要原因和意义。
3、新股纳入指数发生重大改变
原先新股上市后直接会影响指数行情，而本次改革发生重大改革，新股上市之后分为两档纳入指数，其一日均总市值排名在沪市前10位的新股，上市满三个月后计入上证指数；其二其他新股上市满一年后计入指数；改革之后的对新股必然会带来很大影响，可以避免一些炒新、炒差等虚高新股，从而直接影响指数波段的现象。
本次改革对于A股具有哪些重大意义？
本次关于上证指数的编制进行改革，改革之后更有利于A股市场长久而健康发展，同时也意味着A股市场更加的成熟，对于A股市场确实具有以下三大意义：
（1）上证指数的样本股票就会发生巨大改变，最重要一点就是已经新增科创板股票及存托凭证，科创板在A股市场有一定的市值和影响，新增科创板股票，这样更能反映上证指数的真实行情。
（2）此次上证指数的调整，在新股方面也做出了巨大的改革，新股上市后3个月或者1年之后才纳入指数，这样避免新股盲目炒作，让上证指数失真，所以这次改革对新股也是有一定影响。
（3）上证指数剔除了风险警示股，这样对A股市场股票分类，ST股票的涨跌不会影响指数波动。当股票撤除风险警示，也要次月第2个星期五才纳入指数范围；所以这样改革已经让整个市场优胜劣汰。
除了以上三点重大意义之外，上证指数编制后更加有利于传递正确的价格信号，提振投资者对我国资本市场和经济发展的信心，这些才是上证指数编制的最重大意义。
大盘指数在中国通常指的是沪市的“上证综合指数”和深市“深证成份股指数”。
计算股票指数时，往往把股票指数和股价平均数分开计算。按定义，股票指数即股价平均数。但从两者对股市的实际作用而言，股价平均数是反映多种股票价格变动的一般水平，通常以算术平均数表示。人们通过对不同的时期股价平均数的比较，可以认识多种股票价格变动水平。而股票指数是反映不同时期的股价变动情况的相对指标，也就是将第一时期的股价平均数作为另一时期股价平均数的基准的百分数。通过股票指数，人们可以了解计算期的股价比基期的股价上升或下降的百分比率。由于股票指数是一个相对指标，因此就一个较长的时期来说，股票指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动。
股票价格平均数反映一定时点上市股票价格的*水平，它可分为简单算术股价平均数、修正的股价平均数、加权股价平均数三类。人们通过对不同时点股价平均数的比较，可以看出股票价格的变动情况及趋势。
大盘，变了。
这两天，证券市场有个大新闻：
上交所19日公告，7月22日起，修订上证综合指数编制方案。
也就是我们喊了几十年的“大盘”，要变了。
其实，老南早在《A股大幅跑输印度？揭秘金融忽悠的门道》中，就分析过这事。
因为上证指数的编制规则，导致2007年，中石油等几个超级大盘股上市日，这个指数就已经严重失真了。
业内更多用WIND全A，或者中证全指，去分析市场长期走势。
两指数，趋势一比，肉眼可见的区别。
也因为此，这次上交所修改了指数编制规则。一是去掉了ST股票，二是把新股计入时间拉长。三是加入了红筹CDR和科创板。
所以，如果按照新编制规则，7月22后，上证指数是什么样呢？
光大证券今天发了个研报，按照新规则做了个模拟。
非常清晰的看到，无论基准日是1990，还是2000，修改后的指数（紫色），和WIND全A的趋势，更像了。
如15年的牛市高点，明显超过07年的高点。包括整体指数的斜率，也 抬高 了。
为什么上证指数要做这样的修改？
一方面，降低极端价格对指数的冲击。
如去掉了ST股票，把新股计入时间拉长。
因为st股票，尤其退市前，价格太低。而新股上市后，众所周知，往往都是天价，然后一步步跌回正常价格。都会严重拉低指数。
另一方面，与时俱进。
如加入了红筹CDR和科创板，把新的板块纳入。其实这几年，因为没科创板这样的活力板块，上证还是吃了不少亏。
但是，修订后，年化收益并不高，4%都不到，只比之前高了一点。虽然目前在熊市就是，如果牛市，还能高一点。
为什么会这样？有个很大的原因，就是垃圾股太多，退市太少。
看看隔壁美股，这么多年，30000多家股票退市，不断筛选，留下的都是身强力壮的。
所以，即使修改了指数规则，但退市制度不完善；对于造假公司，不罚个倾家荡产，还是不够的。
所以，另一方面，大家在选择部分产品时，就要特别注意，产品基准。
老南在《这样收服务费，当客户傻子吗？ 》中，就提到过一个案例：
某没有基金咨询牌照的公司，在网上做的一个基金投顾组合，居然用“50%上证指数+50%货币基金指数”，作为业绩基准。只要超过，就收取“超额收益20%作为服务费”。
只要这个组合，收益率超过：3.83%*50%+2%*50%=2.915%，这个公司就能提取客户管理费。
考虑到过去10年，中国股票基金的平均年收益是16%，债券基金平均年收益率是6.5%。
只要能忽悠来韭菜，这个管理费提取规则，就是个无风险割韭菜商业模式。
所以，你很少看到，哪个公司，敢用WIND全A作为产品基准，这不是给自己找不自在嘛。
关于“大盘”的调整，你知道这些就可以了。
毕竟金融投资，一定要穿透表象，看到根本，否则，永远是被忽悠的命。
-END-
上证综合指数是上海证券交易所于1991年7月15日开始编制和公布的，以1990年12月19日为基期，基期值为100，以全部的上市股票为样本，以股票发行量为权数进行编制。
上证指数（SH000001）的全称是上海证券交易所股票价格综合指数，是由上海证券交易所编制的股票指数，1990年12月19日正式开始发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，其中新上市的股票在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。
该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通股和非流通股之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大，上证指数常常就成为机构大户造市的工具，使股票指数的走势与大部分股票的涨跌相背离。
上海证券交易所股票指数的发布几乎是和股市行情的变化相同步的，它是我国股民和证券从业人员研判股票价格变化趋势必不可少的参考依据。 该指数的前身为上海静安指数，是由中国工商银行上海市分行信托投资公司静安证券业务部于1987年11月2日开始编制的。
扩展资料：
上证指数的计算方法：
1、上证综合指数等以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=（报告期成份股的总市值/基期）×基期指数；其中，总市值= Σ（股价×发行股数）。
成份股中的B股在计算上证B股指数时，价格采用美元计算。成份股中的B股在计算其他指数时，价格按适用汇率（中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价）折算成人民币。
2、上证基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=（报告期基金的总市值/基期）× 1000；其中，总市值= Σ（市价×发行份额）。
3、上证国债指数以样该国债在证券交易所的发行量为权数进行加权，计算公式为： 报告期指数=（报告期成份国债的总市值+报告期国债利息及再投资收益）/基期×100。
其中，总市值= Σ（全价×发行量）；全价=净价+应计利息。报告期国债利息及再投资收益表示将当月样该国债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
4、上证企债指数采用派许加权综合价格指数公式计算。以样该企业债的发行量为权数进行加权，计算公式为：报告期指数= [（报告期成份企业债的总市值+ 报告期企业债利息及再投资收益）/基期]×100。
其中，总市值 = Σ（全价×发行量），报告期企业债利息及再投资收益表示将当月样该企业债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
5、上证公司债指数采用派许加权综合价格指数方法计算，公式如下：报告期指数= [（报告期指数样本总市值+ 报告期公司债利息及再投资收益）/基期]×基值。
其中，总市值= Σ（全价×发行量）。报告期公司债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
6、上证分离债指数采用派许加权综合价格指数方法计算，公式如下：报告期指数= [（报告期指数样本总市值 + 报告期分离债利息及再投资收益）/基期]×基值。
其中，总市值 = Σ（全价×发行量）。报告期分离债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。
参考资料来源：百度百科-上海证券综合指数
参考资料来源：百度百科-上海证券交易所综合股价指数
