银行理财产品比较，银行理财产品比较好的
银行理财产品比较，银行理财产品比较好的
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发布机构：普益标准·普益寰宇研究院
研究支持：西南财经大学信托与理财研究所
发布时间：2022年3月22日
摘要
2021年度，银行理财能力综合排名和单项排名结果
综合理财能力：全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中国工商银行、中信银行、中国光大银行和中国银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、北京银行、杭州银行、汉口银行和天津银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、东莞农商银行、北京农商银行。
发行能力：全国性银行排名前五的依次为招商银行、中国农业银行、中国建设银行、兴业银行、中国工商银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、南京银行、徽商银行、中原银行、北京银行、汉口银行、吉林银行；农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、天津农村商银行、青岛农商银行和广东顺德农商银行。
收益能力：全国性银行排名前五的依次为渤海银行、华夏银行、中国光大银行、兴业银行和平安银行；城市商业银行排名前十的依次为南京银行、江苏银行、天津银行、徽商银行、上海银行、宁波银行、广州银行、长沙银行、杭州银行、汉口银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行、成都农商银行、贵阳农商银行、青岛农商银行、北京农商银行。
运营管理能力：全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中信银行、中国工商银行和中国光大银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、青岛银行、徽商银行、北京银行、杭州银行、重庆三峡银行、昆仑银行和重庆银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、宁波鄞州农商银行、上海农商银行、广东南海农商银行和东莞农商银行。
投资者服务体系：全国性银行排名前五的依次为中信银行、中国工商银行、兴业银行、中国光大银行和平安银行；城市商业银行排名前十的依次为宁波银行、南京银行、青岛银行、上海银行、江苏银行、北京银行、徽商银行、杭州银行、长沙银行和华融湘江银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、北京农商银行、成都农商银行、宁波鄞州农商银行和广东顺德农商银行。
信息披露规范性：全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中国光大银行、中信银行和中国工商银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、贵州银行、徽商银行、南京银行、青岛银行、北京银行、苏州银行、汉口银行、华融湘江银行和天津银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行、青岛农商银行和广东南海农商银行。
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普益标准·银行理财能力排名报告
（2021年度）
研究员：于康 郑哲涵
本年度排名体系采用自2020年1季度开始启用的“普益标准•银行理财能力排名体系6.0版”。6.0版排名体系更加注重对净值型理财产品的考量，与此同时，考虑到目前部分银行机构仍有预期收益型理财产品存续，所以在排名体系中继续考虑非保本预期收益型理财产品的影响。此外，排名体系中不再考虑保本型理财产品。
此次银行理财能力排名以2021年为观察期。我们对观察期内各家银行（包含理财子公司）的理财产品进行统计与评价，同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、信息披露等方面进行考察与分析。本次排名对象为所有在本年度发行过非保本理财产品的内资银行或本年度未发行产品但有产品存续或到期的内资银行，共计295家，较2020年减少3家；其中包括全国性银行18家（国有银行6家，股份制商业银行12家），城市商业银行119家，农村金融机构158家。本年度银行理财能力排名囊括了所有非保本预期收益型产品（包括封闭式、半开放式和全开放式产品）和净值型产品。
我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银行反馈的动态问卷，本次报告所使用的问卷以2021年度所返问卷为基础。结合前两个渠道的数据以及动态问卷中各家银行反馈的存续数据，我们对2021年银行非保本理财产品的存续情况进行了估计[1]。
截至2021年末，全市场商业银行（不包括外资银行）非保本理财产品的存续数量51742款，同比减少（较2020年末，下同）7326款，下降12.40%；非保本理财产品存续规模估计为28.56万亿元，同比上升13.47%。
从发行主体类型来看，截至2021年末，城市商业银行非保本理财产品存续数量保持领先，其次是全国性银行，最后是农村金融机构。存续规模方面，全国性银行继续保持领先，城市商业银行次之，农村金融机构居末。其中，全国性银行（包括国有银行和股份制银行）非保本理财存续数量为18883款，同比减少4408款，下降18.93%；存续规模估计为21.93万亿元，同比上升12.94%。城市商业银行非保本理财存续数量为20676款，同比减少2591款，下降11.14%；存续规模估计为5.26万亿元，同比上升15.93%。农村金融机构（包括农商银行、农信社、农合行）的非保本理财存续数量为12183款，同比减少327款，下降2.61%；存续规模估计为1.36万亿元，同比上升12.75%。
从认购对象来看，截至2021年末，个人非保本理财存续数量为48564款，同比减少5125款，下降9.55%；存续规模估计为25.08万亿元，同比上升16.04%。机构非保本理财产品存续数量为2815款，同比减少1709款，下降37.78%；存续规模估计为3.30万亿元，同比上升6.99%。同业非保本理财存续数量为363款，同比减少492款，下降57.54%；存续规模估计为0.18万亿元，同比下降61.82%。
净值型理财产品方面，截至2021年末，全市场商业银行净值型理财产品存续数量45448款，同比增加15131款，上升49.91%；存续规模估计为26.60万亿元，同比上升69.37%。其中，全国性银行净值产品存续数量为14828款，同比增加3676款，上升32.96%；存续规模估计为20.05万亿元，同比上升73.22%。城市商业银行净值产品存续数量为19434款，同比增加5848款，上升43.04%；存续规模估计为5.20万亿元，同比上升55.11%。农村金融机构净值产品存续数量为11186款，同比增加5607款，上升100.50%；存续规模估计为1.34万亿元，同比上升73.56%。
净值化转型进度[2]方面，截至2021年末，全市场银行机构净值化转型进度约为93.14%，较2020年末上升30.74个百分点。其中全国性银行净值化转型进度为91.42%，较2020年末上升31.81个百分点；城商行净值化转型进度为98.90%，较2020年末上升24.98个百分点；农村金融机构净值化转型进度为98.62%，较2020年末上升34.55个百分点，城商行和农村金融机构净值化转型基本完成，全国性银行净值化转型也在加速推进中。
2021年，全国性银行中，中信银行表现亮眼，其投资者服务体系得分位列全国性银行首位，运营管理能力位居第三，信息披露规范性得分位居第四，发行能力和收益能力也排名相对靠前，理财能力综合排名位列全国性银行第三。城市商业银行中，苏州银行信息披露规范性子项得分位列城市商业银行第七位，投资者服务体系得分位列第十一，其他各项得分也均居于前列，理财能力综合得分位居城市商业银行第十二位。农村金融机构中，成都农商银行发行能力得分位居农村金融机构第三位，运营管理能力得分位列第五，收益能力位列第七，投资者服务体系和信息披露规范性得分也名列前茅，理财能力综合排名位列农村金融机构第七名。广东南海农商银行运营管理能力得分位居农村金融机构第九位，信息披露规范性得分位列第十，发行能力、收益能力和投资者服务体系得分也均跻身前二十，综合理财能力排名位居农村金融机构第十三名。
行业动态方面，2021年银行理财子公司持续扩容。2021年，广发银行理财子公司开业，恒丰银行、渤海银行、民生银行理财子公司已获批筹建，2022年1月7日晚间，浦发银行公告称子公司浦银理财获准开业，成为2022年开业的首家银行理财子公司，2022年3月5日，上海银行发布公告称，上银理财获准开业。截至2022年3月10日，全国已有22家银行理财子公司开业（含获准开业），包括6家国有银行（建设银行、工商银行、交通银行、中国银行、农业银行和邮储银行）、8家股份制银行（招商银行、光大银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、平安银行、广发银行和浦发银行）、7家城商行（杭州银行、宁波银行、徽商银行、南京银行、江苏银行、青岛银行和上海银行）和1家农商行（重庆农商银行）。
综合理财能力排名
全国性银行排名前五的依次为兴业银行、中国工商银行、中信银行、中国光大银行和中国银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、北京银行、杭州银行、汉口银行和天津银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、东莞农商银行、北京农商银行。2021年，全国性商业银行中，理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、中国工商银行、中信银行、中国光大银行和中国银行。
2021年，兴业银行运营管理能力及信息披露规范性得分均位居全国性银行第二，投资者服务体系得分位居第三，发行及收益能力也均位列前五名，各类指标均表现突出，综合理财能力位居全国性银行第一位；中国工商银行投资者服务体系得分位居全国性银行第二位，运营管理能力位居第四，发行能力、收益能力及信息披露规范性得分也均名列前茅，其在2021年年度排名中位居全国性银行第二；中信银行投资者服务体系得分位列全国性银行首位，运营管理能力位居第三，信息披露规范性得分位居第四，其他各项实力也不可小觑，其综合排名位列全国性银行第三。
国有行中国工商银行、中国银行和中国农业银行上榜综合实力排名前十的全国性银行，股份行综合理财能力表现不俗。随着净值化转型的深入推进，全国性银行理财子公司快速发展，持续加大科技投入、强化投研能力、加速推出创新产品、构建多元产品体系、完善营销渠道建设，并逐渐构建起符合自身特色的差异化发展战略。
2021年，城市商业银行中，理财能力综合排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、北京银行、杭州银行、汉口银行和天津银行。
2021年，江苏银行的发行能力、运营管理能力、信息披露规范性三项指标得分均位居城商行首位，收益能力位列第二，投资者服务体系得分位居第四，各项的*表现助其在理财能力综合排名中位居城市商业银行第一位；南京银行在收益方面实力突出，位居城商行首位，同时运营管理能力及投资者服务体系得分均名列第二，其综合得分位居城市商业银行第二位；宁波银行投资者服务体系得分处于城市商业银行第一位，发行能力位居第二、运营管理能力位居第三，年度理财能力综合排名位居城商行第三位。
2021年，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行依次是重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、青岛农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、东莞农商银行、北京农商银行。
从数据统计来看，2021年参与排名的农村金融机构为158家，含155家农村商业银行、1家农村信用社和1家农村合作银行，较2020年减少2家。整体来看，各农村金融机构在理财业务方面的差距进一步扩大。多数规模较小的农村信用社、农合行等已经逐步退出理财产品发行市场，而重庆农商银行、上海农商银行、广州农商银行等排名靠前的农村商业银行普遍具备较大的理财规模、丰富的产品线布局、完善的营销渠道建设情况、较高的理财产品运营管理能力和投资者服务水平，与排名靠后的农村金融机构形成了较为强烈的对比。
总体而言，银行理财综合能力排名靠前的机构普遍展现出较为均衡的发展实力，在部分单项测度指标突出的同时没有短板。头部机构在各自所属的银行类型中具备非保本理财规模较大、营销渠道较为完善、运营管理团队完备、理财业务风险控制能力较强、产品线覆盖客户多种产品类型和多种流动性需求等特点。
表1：银行理财能力综合排行榜（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
分类指标测度
1
发行能力排名
全国性银行排名前五的依次为招商银行、中国农业银行、中国建设银行、兴业银行、中国工商银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、南京银行、徽商银行、中原银行、北京银行、汉口银行、吉林银行；农村金融机构排名前十的依次为上海农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、天津农村商银行、青岛农商银行和广东顺德农商银行。在6.0版银行理财能力排名指标体系中，对发行能力的计算主要考虑了非保本理财产品存续规模总量、净值产品存续规模及占比、净值产品存续规模增长率和增长规模，以及营销渠道建设情况。相较于上一版指标体系，新版指标体系中不再考虑保本型理财的规模，并将净值型理财的规模、增长、转型等情况纳入重点考量。
在全国性商业银行中，2021年度银行理财产品发行能力排名前五的银行依次是招商银行、中国农业银行、中国建设银行、兴业银行、中国工商银行。
根据普益标准数据统计显示，截至2021年末全国性银行（包括国有银行和股份制银行）非保本理财产品存续数量为18883款，存续规模约为21.93万亿元。其中，国有银行非保本理财产品存续款数为8546款，存续规模约为10.01万亿元；股份制商业银行非保本理财产品存续款数为10337款，存续规模约为11.92万亿元。
在2021年度的发行能力排名中，招商银行的非保本理财存续总规模、净值型理财产品存续规模均位居行业前列，净值型产品存续增长规模得分较高，故其发行能力位居全国性银行首位；中国农业银行的非保本理财存续总规模和净值型产品存续规模亦均位居行业领先水平，加之近90%的净值转型程度和完善的营销渠道建设，其发行能力位居全国性银行第二位；截至2021年末，中国建设银行非保本理财产品规模持续增长，净值产品存续规模增长量位居全国性银行前列，同时净值转型程度较高，故其发行能力总得分处于全国性银行第三位。
在城市商业银行中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是江苏银行、宁波银行、上海银行、杭州银行、南京银行、徽商银行、中原银行、北京银行、汉口银行、吉林银行。
根据普益标准数据统计显示，截至2021年末城市商业银行非保本理财产品存续数量为20676款，存续规模约为5.26万亿元。
江苏银行非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第二，净值产品存续规模总量得分在城市商业银行中处于前列，故其发行能力总得分在城市商业银行中*位；宁波银行2021年末非保本理财存续规模总量得分在城市商业银行中位列第三，净值产品发行能力得分亦位居城市商业银行前列，综合各项助其发行能力总得分在城市商业银行中排名第二位。上海银行的非保本理财存续规模和净值型理财产品存续规模总量得分均在城市商业银行中位列第一，同时营销渠道建设情况良好，综合来看其发行能力总得分位居城市商业银行第三位。
在农村金融机构中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是上海农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、天津农村商银行、青岛农商银行和广东顺德农商银行。
根据普益标准数据统计显示，截至2021年末农村金融机构（包括农商银行、农信社、农合行）的产品存续数量为12183款，存续规模约为1.36万亿元。
上海农商银行的非保本理财产品存续规模及净值型理财产品存续规模得分均位居农村金融机构首位，同时净值产品发行能力表现不俗，加之*的渠道建设，使其发行能力总得分位居农村金融机构首位；广州农商银行非保本理财存续规模及净值型理财存续规模得分均位居农村金融机构第三，同时净值产品存续规模增长量较高，综合各项使其发行能力总得分位居农村金融机构第二位；成都农商银行的非保本理财存续规模及净值产品存续规模均位于农村金融机构第二位，且净值化转型基本完成，同时营销渠道建设子项得分较高，综合来看其发行能力总得分位居农村金融机构第三位。
综合来看，头部机构在非保本理财方面拥有较高的规模，且仍在不断增加，不少机构的理财产品净值化转型已基本完成，尚未完成者的净值型产品存续规模占比也已达90%左右。总体来说，位于各类型银行前列的银行在加速发行净值型产品的同时，也能够兼顾营销渠道的建设和营业网点覆盖面的拓展，以扩充潜在客源。
表2：发行能力排行榜（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
2
收益能力排名
全国性银行排名前五的依次为渤海银行、华夏银行、中国光大银行、兴业银行和平安银行；城市商业银行排名前十的依次为南京银行、江苏银行、天津银行、徽商银行、上海银行、宁波银行、广州银行、长沙银行、杭州银行、汉口银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行、成都农商银行、贵阳农商银行、青岛农商银行、北京农商银行。银行理财能力排名指标体系中，对收益能力的计算主要包含了超额收益和星级产品评定两部分。其中，超额收益综合考虑了预期收益型产品和净值型产品的收益水平，并且在计算过程中剔除了投资对象、投资门槛等因素的影响。产品星级评定得分则是对考察期内各家银行理财产品被普益标准评为星级产品的预收型和净值型产品数量进行考察，其中，预期收益型星级产品评定主要考察收益率、违约风险（无法达到预期收益率）、封闭期限、起始认购规模及投资者行为偏差等方面的因素；净值型星级产品评定主要考虑收益、总波动控制、下行波动控制等方面的因素。
在全国性商业银行中，收益能力排名前五的银行依次是渤海银行、华夏银行、中国光大银行、兴业银行和平安银行。
渤海银行理财产品收益表现突出，加权超额收益得分位居全国性银行第二位，星级产品数量得分亦表现不俗，使其综合收益能力得分位居全国性银行第一位；华夏银行2021年年度加权超额收益得分及星级产品数量得分均位列前五，且与收益前四的全国性银行差距较小，故其收益能力总得分位居全国性银行第二位；中国光大银行加权超额收益得分和星级产品数量得分均位居全国性银行前列，使其收益能力总得分位居全国性银行第三位。
在城市商业银行中，收益能力排名前十的银行依次是南京银行、江苏银行、天津银行、徽商银行、上海银行、宁波银行、广州银行、长沙银行、杭州银行、汉口银行。
其中，南京银行收益综合能力*，加权超额收益得分位居城市商业银行第二，星级产品评定得分亦处于城商行前列，故收益能力总得分位居城市商业银行第一位；江苏银行星级产品及加权超额收益得分均较高，其收益能力总得分位居城市商业银行第二位；天津银行加权超额收益得分位居城商商业银行首位，且星级产品数量不少，收益能力总得分位居城市商业银行第三位。
在农村金融机构中，收益能力排名前十的银行依次为重庆农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、宁波鄞州农商银行、成都农商银行、贵阳农商银行、青岛农商银行、北京农商银行。
在纳入排名的农村金融机构中，重庆农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行均展现出较强收益能力。一方面，加权超额收益得分虽未居于农村金融机构首位，但均排名靠前且与第一名得分差距极小；另一方面，星级产品数量得分均表现不俗。因此，重庆农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行分别位列2021年农村金融机构收益能力前三名。
整体来看，收益能力得分较高的商业银行净值产品规模占比普遍较高，部分银行已完成净值化转型。对于尚未完成转型的头部机构来说，在预期收益型和净值型产品超额收益方面表现较为突出且均衡是它们的共同特点。此外，星级产品数量较多也是助推头部机构排名靠前的重要因素。然而，不同类型银行之间星级产品数量仍存在较大差异，农村金融机构总体星级产品数量相比全国性银行和城商行仍存差距。
表3：收益能力排行榜（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
3
运营管理能力排名
全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中信银行、中国工商银行和中国光大银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、青岛银行、徽商银行、北京银行、杭州银行、重庆三峡银行、昆仑银行和重庆银行；农村金融机构排名前十的依次为重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、宁波鄞州农商银行、上海农商银行、广东南海农商银行和东莞农商银行。2021年度，全国性商业银行中，运营管理能力排名前五的银行依次是华夏银行、兴业银行、中信银行、中国工商银行和中国光大银行。
运营管理能力得分计算主要由三大部分组成，分别为风险管理措施及风控成果、中后台运营情况及理财子公司设立情况（加分项）。从2021年度运营管理能力来看，全国性银行运营能力逐步增强，随着理财业务的转型推进多数银行在完善团队建设，并在补强估值、核算等业务短板，同时也在逐步完善风控流程及手段，并有借助金融科技来提升运营管理效率，此外，当前多数全国性银行都已成立理财子公司，在此过程中也逐步强化了各自运营管理能力。
2021年度，城市商业银行中，运营管理能力排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、宁波银行、青岛银行、徽商银行、北京银行、杭州银行、重庆三峡银行、昆仑银行和重庆银行。
城市商业银行中，排名靠前的银行机构运营能力普遍较强，领先头部机构的运营能力可与全国性银行抗衡，但就整体来看，目前城市商业银行运营能力还有待于提升，特别是对于未成立理财子公司的城商行而言，需优化调整理财业务的架构，同时也应该增加资金投入弥补人员短缺和金融科技应用不足等问题。
2021年度，农村金融机构中，运营管理能力排名前十的银行依次是重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广州农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、宁波鄞州农商银行、上海农商银行、广东南海农商银行和东莞农商银行。
农村金融机构内部的运营管理能力差别较大，排名前10的农村金融机构运营管理能力平均分为21.44分，而整体农村金融机构运营能力平均得分为14.91分，不同农村金融机构的运营管理能力差异较大，且与全国性银行和城商行相比，存有较大差距，后续农村金融机构需逐步补足其在基础团队建设、风控流程手段、科技系统支持等薄弱环节，提高理财业务的运营管理能力。
总的来说，运营管理能力方面，无论是全国性银行还是区域性银行，领先头部银行机构都具有完善的理财业务管理制度、完备的管理团队，人员配置相对充足，运营效率较高；还具有多样化的风险管理手段和全方位的风险控制能力，风控能力较强；同时也注重金融科技应用，借助科技手段，提升了业务运营能力。
表4：运营管理能力排行榜（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
4
投资者服务体系排名
全国性银行排名前五的依次为中信银行、中国工商银行、兴业银行、中国光大银行和平安银行；城市商业银行排名前十的依次为宁波银行、南京银行、青岛银行、上海银行、江苏银行、北京银行、徽商银行、杭州银行、长沙银行和华融湘江银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、北京农商银行、成都农商银行、宁波鄞州农商银行和广东顺德农商银行。投资者服务体系，主要从产品丰富性（考察指标包含：投资币种、投资对象、投资起点、产品对象、客户对象、产品类型、产品形式、投资期限等）、产品日均在售数量、FOF/MOM开展情况、创新产品和创新服务供给、售后服务等多个维度综合评估考察。
2021年度，全国性商业银行中，投资者服务体系排名前五的银行依次是中信银行、中国工商银行、兴业银行、中国光大银行和平安银行。
随着行业转型深入推进，银行理财业务的投资者服务体系不断完善，市场竞争也日趋激烈，且投资者理财需求逐步呈现个性化、多样化演变，也促使理财机构加快完善投资者服务体系。全国性银行理财子公司建设起步较早，投资者服务体系改善效果明显，产品品类较为丰富，且不断创新推出各式主题产品，同时在售产品数量也较高，可较好满足投资者多样化需求。与此同时，全国性银行也在不断完善售后服务体系，优化客户投资体验。
2021年度，城市商业银行中，投资者服务体系排名前十的银行依次是宁波银行、南京银行、青岛银行、上海银行、江苏银行、北京银行、徽商银行、杭州银行、长沙银行和华融湘江银行。
城市商业银行方面，投资者服务体系整体平均得分为12.14分，而排名前十的城市商业银行平均得分为15.70分，城市商业银行投资者服务体系存在分化现象，且相比较全国性银行（排名前十银行投资者服务体系得分为17.03分），城市商业银行投资者服务体系仍有提升空间。在产品丰富性上，后续城商行可丰富产品类型，产品线要覆盖多种风险等级和多种流动性选择，并保证产品供应量，同时也要注重创新产品的开发，提升产品线竞争力。
2021年度，农村金融机构中，投资者服务体系排名前十的银行依次为广州农商银行、上海农商银行、青岛农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、江苏苏州农商银行、北京农商银行、成都农商银行、宁波鄞州农商银行和广东顺德农商银行。
农村金融机构，投资者服务体系整体平均得分为8.72分，比全国性银行、城市商业银行分别低7.87分和3.42分；排名前十的农村金融机构平均得分为14.73分，比排名前十的全国性银行、城市商业银行分别低2.49分和1.16分；总的来看，农村金融机构与全国性银行、区域性银行存有明显差距，但这种现象在头部机构对比中，差异较小，其次也可以看出农村金融机构内部存在明显分化现象，农村金融机构投资者服务体系仍有较大提升空间。
总的来看投资者服务体系，领先头部机构具有丰富的产品线，覆盖多种产品类型、多种风险等级、多种流动性，能够较好满足客户多样化、个性化需求；且头部银行机构产品创新能力相对较强，相继推出多样主题产品，另外，领先头部机构也较为重视客户投资体验，在逐步完善售后服务。
表5：投资者服务体系排行榜（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
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信息披露规范性排名
全国性银行排名前五的依次为华夏银行、兴业银行、中国光大银行、中信银行和中国工商银行；城市商业银行排名前十的依次为江苏银行、贵州银行、徽商银行、南京银行、青岛银行、北京银行、苏州银行、汉口银行、华融湘江银行和天津银行；农村金融机构排名前十的依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行、青岛农商银行和广东南海农商银行。信息披露规范性，主要从定性和定量两个维度考察银行理财业务信息披露的质量。定性方面，考察信息披露渠道的丰富性、信息披露内容的易读性（加分项）；定量方面，对预期收益型产品和净值型产品分开考察，预期收益型产品考察评估产品运行信息，净值型产品评估其发行信息、运行信息和产品净值披露的达标率。
2021年度，全国性商业银行中，信息披露规范性排名前五的银行依次是华夏银行、兴业银行、中国光大银行、中信银行和中国工商银行。
全国性银行理财产品数量较多，产品信息披露难度较大，整体来看，2021年度全国性银行信息披露得分为10.79分，信息披露质量较2020年度有所改善，随着全国性银行净值化转型逐步完成，产品信披质量将再有提升。
2021年度，城市商业银行中，信息披露规范性排名前十的银行依次是江苏银行、贵州银行、徽商银行、南京银行、青岛银行、北京银行、苏州银行、汉口银行、华融湘江银行和天津银行。
相比较全国性银行，头部城市商业银行信披质量相对较好。具体来看，排名前10家的城商行信息披露得分为11.45分，优于全国性银行。但整体来看，城商行信披得分为9.93分，多数城市商业银行产品信息披露工作仍需进一步完善。
2021年度，农村金融机构中，信息披露规范性排名前十的银行依次为广州农商银行、江苏江南农商银行、重庆农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行、青岛农商银行和广东南海农商银行。
农村金融机构方面，产品信息披露质量两极分化更为明显，排名前十的银行信息披露平均分为11.38分，整体信息披露平均分为8.02分，不同银行间差异较大，多数银行存在信息披露渠道不清晰，信息披露规范等问题。
总的来看产品信息披露，随着理财业务转型深入推进，各类型银行理财机构的信息披露规范性均有改善。后续，银行理财机构要完善信息披露渠道，通过多种渠道，及时、准确披露理财产品相关信息；也可以借助金融科技手段，提升信息披露工作的效率和质量。
表6：信息披露规范性排行榜（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
评估问卷测度
2021年度银行理财能力排名的评估问卷分数，得分
表7：评估问卷得分（2021年度）
全国性商业银行：
城市商业银行：
农村金融机构：
注：
[1] 产品数量与存续规模按普益标准统计口径，与其他理财研究机构统计口径略有差异。
[2] 净值化转型进度=净值型理财产品规模/非保本理财产品总规模。
环球时报-环球网
【环球时报-环球网报道
在解放军海军军舰抵近台岛的演训图发布之后，台联合新闻网报道称，解放军公布的“打卡照”背景疑似是花莲地区海岸线的群山，而照片中的白色塔状建筑疑似为花莲县和平电厂的烟囱。报道援引在此处捕鱼逾30年的花莲县渔会总干事林俊吉的话称，其对该处海域地形相当熟悉，一看到照片就知道，这是在秀林乡清水断崖北边外海。
《环球时报》
然而在东部战区公布军舰抵近台岛的演训图之后，岛内有人仍然嘴硬称“照片是P的”。不过，东部战区在8月6日晚公布的我军当日继续在台岛北部、西南、东部海空域进行实战化联合演训的视频则对这种“质疑”给予了有力回击。当日，在东部战区联合作战体系支撑下，战区海军出动舰艇、战机、岸导等任务兵力，重点进行了联合对陆打击、对海突击等科目训练。东部战区海军任务兵力还与东部战区空军任务兵力一起，进行了联合侦察预警、联合火力突击等科目训练，部队在联合体系支撑下协同作战能力得到了检验提高。而公布的演训视频中，台岛海岸线上的建筑则再次入镜，我东部战区参训部队甚至还给出了一个疑似白色烟囱的特写镜头。
此外，8月6日晚，国内科技公司中科世通亨奇公布了一张由国外SAR卫星于8月5日拍摄的卫星图。中科世通亨官方账号表示，根据多域态势系统的追踪，8月5日我军南京舰在花莲附近海域活动，距离花莲和平火力发电厂的烟囱直线距离约11.78公里。
11.78公里的距离，这就意味着我军军舰进入了台当局极为在意的台岛“12海里”范围内，台当局一直将此距离描述为所谓台湾“领海”宽度。3日，台媒TVBS报道称，解放军划定在基隆外海、高雄外海划定的演习区距离台湾岛都不到10海里，“也就是说，有可能会跨进台湾的‘领海’范围”。对此，台防务部门则表示“会加强戒备，虽不求战，但也不避战”。
“演习的成功举行就是告诉‘台独’势力以及以美国为首的外部干涉势力，台湾岛是中国不可分割的一部分，并不存在台当局所谓的‘领海’和‘领空’，这些地方我们想去就去，而且未来势必会实现常态化。”军事专家宋忠平6日在接受《环球时报》
宋忠平指出，台军一定会感到忌惮，如果与解放军爆发军事冲突，这场演习可能就会直接转化为军事行动，解决台湾问题的进程就会大大提前，所以台当局，包括台军不敢挑衅，他们能做的仅仅是所谓的“盯控”。
值得一提的是，在5日以及6日东部战区公布的演训画面显示，我军军舰在抵近台岛的同时，台军派出了“济阳级”兰阳舰和疑似“康定级”护卫舰“陪访”。其中，5日公布的一张照片显示，台海军“济阳级”兰阳舰已经锈迹斑斑，这也被许多网友嘲笑为“海上移动古董”，“具有厚重的历史沉淀感”。
对此，宋忠平介绍称，台军“济阳级”兰阳舰已有50余年的舰龄，而且是美军淘汰之后租给台军的，这条军舰已经老旧不堪，不堪一击，其所安装的“精确制导”的武器，包括防空体系相对解放军而言要弱得多，一旦爆发冲突，这条船丝毫讨不到便宜，“不仅台军的‘济阳级’‘康定级’，还有从美国购买的二手‘佩里级’，和我军21世纪之后的战舰相比代差巨大，如果真的爆发冲突，葬身鱼腹是这些战舰的基本归宿。”宋忠平称。
此前，国防大学教授孟祥青在解读本次军演的特点时曾指出，本次军演实现了多个*，其中就包括*离台岛最近演习，和*在台岛以东设实战射击靶场，对“台独”形成了巨大的威慑力。东部战区接连在台岛东部演习区的活动轨迹也印证了这一点。
宋忠平指出，这次演习也是告诉美国国内意图阻碍两岸统一的势力，“如果你们想以‘切香肠’的方式改变现状，那我们也可以彻底改变现状，敬酒不吃吃罚酒，我们可以用强硬的手段来回敬你们一杯罚酒。”
本期榜单由普益标准根据公开渠道披露的数据，选取2022年4月存续的固定收益类、混合类公募净值型人民币理财产品[1]，根据其近三个月、六个月区间收益率和波动率加权后进行排名（近三个月收益率、近三个月波动率、近六个月收益率、近六个月波动率由普益标准计算得出）。
本期榜单按照产品运作模式和投资类型设置分榜单，包括固收类封闭式理财产品星级评价榜、固收类开放式理财产品星级评价榜、混合类封闭式理财产品星级评价榜和混合类开放式理财产品星级评价榜。
4月，固收类封闭式理财产品表现星级评价榜中，浦发银行发行的悦盈利专享2003期综合*；固收类开放式理财产品表现星级评价榜中，浦发银行发行的鑫盈利系列1年定开9号(公司专属)*；混合类封闭式理财产品表现星级评价榜中，广东华兴银行发行的映山红安享回报575号净值型理财*；混合类开放式理财产品表现星级评价榜中，九江银行发行的久赢理财-鑫享混合类一年定开8号*。
从银行维度看[2]，固收封闭式产品方面，湖州银行上榜五星产品最多，共计135款，其次分别是宁波东海银行、华融湘江银行、贵阳农村商业银行、上饶银行、浙江嘉善农村商业银行、内蒙古银行、南银理财、上海浦东发展银行和杭银理财等机构；固收开放式产品方面，温州银行上榜五星产品最多，共计147款，其次分别是甘肃银行、苏银理财、苏州银行、宁波鄞州农村商业银行、日照银行、兰州银行、盛京银行、广州银行和华融湘江银行等机构；混合封闭式产品方面，广东华兴银行上榜五星产品最多，共计70款，其次分别是珠海华润银行、建信理财、上海银行、交银理财、上海农村商业银行、农银理财、浙江文成农村商业银行、渤海银行、中银理财、宁波通商银行、工银理财、广东南海农村商业银行和重庆银行等机构；混合开放式产品方面，农银理财上榜五星产品最多，共计34款，其次分别是中邮理财、交银理财、华夏理财、九江银行、广东华兴银行、招银理财、光大理财、中原银行、苏州银行、北京银行、信银理财、广州银行、中银理财、贵阳银行、宁银理财、工银理财、中国工商银行、上海银行、平安银行、天津银行、中国民生银行和龙江银行等机构。
4月，固收类封闭式理财产品共8424款产品参与评价，共1685款产品获评五星；固收开放式理财产品共6237款产品参与评价，共1244款产品获评五星；混合封闭式理财产品共889款产品参与评价，共178款产品获评五星；混合开放式理财产品共600款产品参与评价，共120款产品获评五星。
详细榜单情况
4月固收类封闭式产品星级评价榜（TOP100）
4月固收类开放式产品星级评价榜（TOP100）
4月混合类封闭式产品星级评价榜（TOP100）
4月混合类开放式产品星级评价榜（TOP100）
4月固收类封闭式五星级产品上榜银行
4月固收类开放式五星级产品上榜银行
4月混合类封闭式五星级产品上榜银行
4月混合类开放式五星级产品上榜银行
榜单说明：
☆ 数据各家机构公开渠道披露净值信息的理财产品。
☆ 产品选择：选取产品结束日大于2022年4月30日且净值数据在2022年4月20号之后仍有披露的产品。
☆ 评分方式：收益方面，采取三个月区间算术收益和六个月区间算术收益标准化后数值等权重加权方式得到收益评分；风险方面，采取三个月区间波动率和六个月区间波动率标准化后数值取负数并等权重加权方式得到风险评分；最终，由收益总分和风险总分6：4的加权比例得到总得分。
☆ 星级划分：按照总得分将产品按20%、20%、20%、20%、20%的比例依次划分为五星至一星产品。
☆ 未连续披露近六个月净值数据的产品不纳入计算。
免责说明：
本评价榜所有信息及数据均来源于公开信息及合法渠道，由普益标准收集整理形成。普益标准是第三方数据研究机构，不做任何销售指导。普益标准本着审慎勤勉的态度，力求保证内容的客观公正，但不对本评价榜信息的真实性、完整性和准确性附带任何形式的保证。本评价榜内容的信息仅供读者参考，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
注：
[1] 具体范围限定为公募、非结构性、非QDII、非现金管理净值型产品。
[2] 详细上榜五星产品信息及五星产品所属机构信息请参考附录。
——新版银行理财业绩指数打造行业基准
在26日发布的2022年第一季度银行理财综合能力排名结果中，信银理财、光大理财、建信理财位列全国性银行类前三，南银理财、苏银理财、宁银理财位列城商行类前三，上海农村商业银行、渝农商理财、江苏江南农村商业银行位列农商行类前三。一季度市场尤其是权益市场经历了大幅震荡，不少资产管理能力*的理财公司经受住了考验。
中证金牛银行理财评价体系由国家金融信息平台新华财经提供数据支持，中国社科院金融法律与金融监管研究基地、交叉核心院（清华大学设立）金融数据和模型实验室提供学术支持，新华指数公司提供指数研究支持，财经频道联合发布。
信银理财、南银理财、上海农村商业银行分列三类银行第一
一季度银行理财综合能力排名是以截至2022年3月31日数据为基础，对171家银行理财产品发行机构进行的综合评价，具体包括全国性银行理财机构18家，城商行机构105家，农商行机构48家。此次评价的基础数据来源于中证金牛每季度开展的数据调研和理财机构的公开渠道披露。根据中证金牛银行理财综合能力评价体系（2.0版），评价采用定量评价为主和定性评价为辅的方法，考察的维度包括管理规模、产品业绩、信息披露质量、产品丰富度等。
从排名结果看，在全国性银行理财机构中排名位列前十名的为信银理财、光大理财、建信理财、兴银理财、农银理财、中银理财、招银理财、华夏理财、工银理财、中国民生银行。
表1 2022年第一季度银行理财综合能力排名（全国性银行类）
城商行理财机构中排名前十的为南银理财、苏银理财、宁银理财、杭银理财、徽银理财、北京银行、上银理财、桂林银行、天津银行、温州银行。
表2 2022年第一季度银行理财综合能力排名（城商行类）
农商行类理财机构中，排名前十的为上海农村商业银行、渝农商理财、江苏江南农村商业银行、杭州联合农村商业银行、贵阳农村商业银行、江苏苏州农村商业银行、广州农村商业银行、青岛农村商业银行、无锡农村商业银行、东莞农村商业银行。
表3 2022年第一季度银行理财综合能力排名（农商行类）
一季度银行理财市场承压，产品业绩下滑
一季度资本市场尤其是权益市场经历了大幅震荡，银行理财市场也受到波及，理财产品存续和新发产品数量下降，产品业绩环比下滑，部分混合类和权益类产品业绩还出现较大比例的浮亏。
从中证金牛调研结果来看，一季度末银行理财市场整体存续规模保持平稳，但部分机构的存续规模下滑。171家理财机构的一季度末存续净值型理财产品规模达25.92万亿元，与2021年末基本持平。环比来看，全国性银行理财机构存续规模较2021年末下降1.7%，城商行理财机构存续规模增长5.64%，农商行理财机构存续规模增长6.52%。
一季度净值型产品存续数量和新发产品数量均有下降。截至一季度末，存续净值型理财产品超过33100只，较2021年末下降约6%。从存续产品的构成来看，公募产品占比86.5%，私募产品占13.5%；开放式产品占30.6%，封闭式产品占69.4%；固收类产品占91.6%，混合类产品占7.7%，权益类占0.7%，商品及金融衍生品类产品占比不到0.1%。一季度银行理财市场新成立净值型理财产品6775只，环比下降23.86%。从新发产品的构成来看，公募产品占93.6%，私募产品占6.4%；开放式产品占10.8%，封闭式产品占89.2%；固收类产品占比94.9%，混合类产品占比4.9%，权益类产品占0.2%。
一季度不同类型产品的业绩均环比下降，尤其是含有权益投资的产品降幅较大。据布尔资管统计，一季度固定收益类产品的平均年化净值增长率2.66%，环比下降1.72个百分点；混合类产品平均年化净值增长率-8.27%，环比下降12.99个百分点；权益类产品平均年化净值增长率-44.51%，环比下降54.32个百分点。从近四个季度来看，固定收益类产品平均年化净值增长率为3.90%，混合类产品平均年化净值增长率0.80%，权益类产品平均年化净值增长率为-4.84%。
推出新版银行理财业绩指数 打造科学基准
随着资管新规过渡期的结束和银行理财净值化转型的完成，我国银行理财市场已经翻开新的篇章。当前，银行理财产品打破刚兑，日益规范透明，同时产品净值波动幅度加大，不同类型产品业绩拉开差距，也给产品管理人和投资者带来巨大的压力。为适应银行理财市场新发展阶段，跟踪反映银行理财产品业绩水平，为评价产品提供新的科学基准，中证金牛近日推出了新版银行理财业绩指数。
中证金牛金融研究中心联合财经频道曾于2020年1月发布首个净值型银行理财产品业绩系列指数，受到业内和社会的关注，指数反映和跟踪净值型银行理财产品业绩水平和波动趋势，为投资者和理财机构提供了非常有价值的参考。
根据银行理财市场的新发展和业内的需求，我们对银行理财指数做出了修改并重新发布。新版指数内容更为丰富，编制方法更加科学。新指数主要有以下特点：
一是产品细分，对投资者和管理人更具有参考意义。在固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类四个分类的基础上，根据具体投向细分成10大类型，同时还考虑机构类别和产品开放周期的差异。
二是算法创新，既能准确反映理财产品业绩水平，又能连续反映业绩变动趋势，同时还可以方便地查看区间业绩。
三是精选样本，挑选业内合规运营、信披规范的具有行业代表性产品。金牛净值型银行理财产品指数系列的样本选自国内60家商业银行和理财子公司发行的公募开放式净值型产品，*样本产品超过3000只。
新版业绩指数旨在反映不同类型理财产品的业绩水平和波动趋势，为投资者和管理人提供行业平均业绩参考和基准，帮助做出科学合理的投资评估和决策。我们相信，新指数的推出将继续为理财行业的健康发展做出贡献。
图1 中证金牛新版银行理财业绩指数
今天的内容先分享到这里了，读完本文《银行理财产品比较》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多银行理财产品比较、南京卫星电视安装相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
