国家基金(可转换公司债)国家基金公示

本文目录一览：

• 1、国家基金

• 2、可转换公司债

• 3、国家基金公示

• 4、国家基金委官网

正所谓求人不如求己，在国外设置重重障碍之下，我国的芯片产业突破只能靠自己。

也是在这个背景下，2014年9月，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，提出要设立国家产业投资基金。

国家大基金持股曝光

近来半导体板块有所反弹，而从整个行业看，国产替代的节奏也在加快。

在过去一年，中国芯片行业的平均销售额增长速度世界第一。在全球20家增长速度最快的芯片行业公司中，有19家都来自中国，包括苏州国芯、寒武纪、创达特、概伦电子等。全球芯片短缺，国产化替代正在加速。

而在这些背后，国家集成电路产业投资基金(简称“国家大基金”)也是出力不少，许多集成电路公司背后都有国家大基金的身影。

从业绩来看，国家大基金持股的31家公司2021年营收突破2000亿元，净利润合计突破300亿元。从增速来看(可比数据)，31股2021年营收增速达到34.21%，净利润增速接近90%，两者均创下近五年最高水平。

那么国家大基金持股公司有哪些？

据证券时报统计，最新一季前十大股东名单中，含有“国家集成电路产业投资基金”身影的公司有31家，深南电路为今年一季度国家大基金新进持股公司。按照最新收盘价计算，国家大基金持股市值接近850亿元，沪硅产业-U、北方华创持股市值超百亿，其中国家大基金为沪硅产业-U的第一大股东，为北方华创的第三大股东。

具体名单如下图所示：

此外，值得注意的是有五家集成电路公司同时获得了融资客和北上资金的青睐。统计，融资客最新持仓较5月末加仓股多达20只，北方华创、安集科技等公司获融资客加仓超过20%，前者加仓高达56.73%，公司是芯片领域龙头。

从北上资金看，陆股通最新持股比例较5月末增加股仅7只，包括中微公司、长川科技等。这7股中同时获融资客加仓股有5家，包括安集科技、深南电路、北方华创、太极实业、雅克科技。

国家大基金的投资特点

那么国家大基金的投资又有什么特点？一期和二期又有哪些不同呢？

国家大基金一期成立于2014年9月，注册资本为987.20亿元，无实控人。成立以来，国家大基金一直秉承“市场化运作、专业化管理”的原则进行运营投资，同时坚持国家战略和市场机制有机结合的方针指导基金投资。主要运用多种形式对集成电路行业内企业进行投资，充分发挥国家对集成电路产业发展的引导和支持作用。

业内人士表示，从投向上看，国家大基金一期偏重于对资金需求度更高的制造环节，并且重点投向了国内龙头企业。

在国家大基金一期投资接近尾声，全面转向投后管理阶段之际，二期接棒跟进。工商信息显示，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(简称“国家大基金二期”)已于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元。

相比一期，二期资金结构较为多样化。有中央财政直接出资，如财政部认缴225亿元；也有地方政府背景资金。同时，国家大基金二期有一大特点，即集成电路产业发展较为集中和成熟的地区均参与进来。

在国家大基金二期投向上，业内人士认为，除继续支持制造环节外，将重点投向设备材料、下游应用等领域。

总体来看，大基金的投资方式主要有两种： 一种是直接股权投资，包括跨境并购、定增、协议转让、增资、合资等多种方式优化企业股权结构，提高企业效率和管理水平；另一种是与地方基金、社会资本联动，参股子基金。其中，直接股权投资为主要投资方式。

大基金的投资策略非常明确： (1)不做风险投资；(2)重点投资每个产业链环节中的骨干企业；(3)与龙头企业在资本层面合作；(4)提前设计退出通道。这样的投资策略使得大基金既达到支持骨干企业突破关键技术的目的，也保障了资金的安全和一定的收益以实现可持续发展。

芯片电路行业是一个资本和技术双密集行业

缺芯卡脖子，国内燃起了自研芯片的狂潮。热钱涌进了半导体赛道。2021年，我国芯片半导体行业的投融资总金额达到了3876亿元，远超2020年全年的1098亿元。

行业热起来了，但是人才不够用了。有研究报告预测，到2023年，中国集成电路人才仍存在超20万的缺口。如果将产业技术工人、各个产业链上游的材料领域以及设备领域都纳入统计范畴，人才缺口远不止于此。

芯片行业是技术密集型行业，除了有钱外，最重要就是创始团队足够优秀。优秀人才往往格外稀缺、有限，供需关系的紧张引发了一场芯片行业的“人才争夺战”。

另外芯片行业更是一个需要资本长期投入的行业。以集成电路设备为例，设备是集成电路制造的“母机”，是保障中国集成电路产业安全的基础。从全球范围来看，集成电路设备领域被美国、日本和欧洲巨头所把控，留给后发国家和地区的空间较为有限。

中国社会科学院工业经济研究所李先军、刘建丽、闫梅撰写的文章指出，尽管阿斯麦EUV光刻机的单价超过1亿美元，但与通用型机械设备不同，集成电路设备具有极高的资产专用性，全球产业规模也只有不到千亿美元，且目前主要被美日欧龙头企业所控制，作为后发企业在进入芯片设备行业中面临的一个重要风险就是——较小的产业规模难以形成有效的规模经济，也就难以保证合理的投资收益，新进企业经营风险极高，这极易造成市场投资不足，这也是中国集成电路设备领域未来发展最大的风险之一。

随着数字经济的不断深化和发展，集成电路在未来产业发展和国家安全中极端重要，迫切需要国家加大投入以弥补市场投资的不足，尤其是通过风险补偿和创造投资回报预期刺激和激励企业投资。

为落实《可转换公司债券管理办法》要求，进一步规范上市公司可转换公司债券（以下简称可转债）各项业务活动，推动可转债市场高质量发展，保护投资者合法权益，在证监会统筹指导下，上海证券交易所（以下简称上交所）前期起草了《上海证券交易所可转换公司债券交易实施细则》（以下简称《交易细则》）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第12号——可转换公司债券》（以下简称《自律监管指引》）并公开征求意见。总体来看，市场各方积极支持上述规则的制度框架和主要内容，同时提出了一些意见建议。上交所进行了认真研究，对部分意见予以吸收采纳，并于2022年7月29日正式发布相关规则。

《交易细则》立足可转债特点，优化交易机制，强化交易监管，在给予可转债合理定价空间的基础上强化风险防控，有利于防止过度投机炒作、推动可转债市场健康长远发展。主要内容包括：

一是明确涨跌幅限制。可转债上市首日设置-43.3%至57.3%的涨跌幅限制，并实施20%、30%两档盘中临时停牌机制，次日起实行20%的涨跌幅限制。

二是增加异常波动和严重异常波动标准。结合涨跌幅调整，增设了可转债价格异常波动和严重异常波动标准，同时规定本所可根据可转债异常波动程度和监管需要，要求上市公司披露异常波动公告或停牌核查。

三是强化交易监管。根据可转债交易机制特点及防控炒作需要，增加异常交易行为类型，进一步明确监管要求。

四是新增特别标识。在可转债最后交易日的证券简称前增加“Z”标识，向投资者充分提示风险，切实保护投资者合法权益。五是根据债券交易规则对相关表述进行调整，如“竞价交易”改为“匹配成交”。

《自律监管指引》坚持以信息披露为核心，进一步完善可转债上市与挂牌、转股、赎回、回售等业务和信息披露行为，对实践中出现的新情况、新问题进行针对性、系统性规范，多举措保护投资者利益。上交所根据公开征求意见情况，吸收采纳了关于完善转股价格修正程序等建议，充分回应市场关切。《自律监管指引》主要内容包括：

一是强化信息披露要求。规定公司在预计触发赎回或转股价格修正条件的5个交易日前进行预披露，并且在触发当日召开董事会，第一时间对是否赎回或修正转股价格作出回应。未按规定履行审议程序和披露义务的，视为不行使赎回权或不修正转股价格，以明确投资者预期。

二是优化赎回、回售实施期限。限定回售业务准备时间不超过15个交易日，加快投资者资金回笼。要求公司决定赎回后留出足够时间供投资者交易和转股，并在可转债停止交易后留出3个交易日供投资者继续转股，帮助投资者减少不必要的损失。

此外，《自律监管指引》继续保留原有定向可转债的相关规定，并在严格短线交易监管、压实中介机构责任、加强风险提示等方面做了相应制度安排。上交所同步对主板、科创板可转债相关公告格式进行了相应修订，新增可转债交易异常波动和严重异常波动等公告格式，引导上市公司准确理解适用可转债业务规则，规范编制相关公告，提高可转债相关信息披露的针对性和有效性。

此外，为推动上述制度安排落地实施，上交所近期将采取以下措施：

一是加强异常交易行为监管。根据《交易细则》制定完善内部监控标准。加强对程序化交易行为的研判分析，研究制定针对程序化交易的监控指标。对触发异常波动或严重异常波动指标的，从严采取监管措施。落实强制停牌有关要求。

二是压实会员客户管理责任。督促会员加强可转债交易前端监测监控，会员未履职尽责的，上交所将及时采取有关措施，必要时将进行非现场检查或者现场检查。

三是加强监管信息公开。及时通过官方网站、微信、微博等渠道披露重点监控的可转债名单。

上述制度安排不涉及一级市场融资政策调整，不影响可转债市场融资功能正常发挥，不会减弱对实体经济尤其是中小民营上市公司的服务支持力度。下一步，上交所将继续践行“建制度、不干预、零容忍”方针，坚持市场化、法治化改革方向，按照证监会统一部署，夯实制度基础，维护交易秩序，加强日常监管，坚决打击违法违规行为，持续推动可转债市场高质量发展，更好发挥服务实体经济的功能。（总台

国家留学基金管理委员会(China Scholarship Council：CSC)，简称基金委，是直属于教育部的非盈利性事业法人单位。

基金委的宗旨是，根据国家法律、法规和有关方针政策，负责中国公民出国留学和外国公民来华留学的组织、资助、管理，以利于发展中国与各国教育、科技、文化交流和经贸合作，加强中国与世界各国人民之间的友谊与了解，促进中国社会主义现代化建设和世界和平事业。

【申请程序】（基金委官网：https://www.csc.edu.cn/）

01

查阅2018年国家留学基金资助出国留学人员选派简章，了解选派计划、选派类别、基本申报条件和申请时间等相关信息；

02按留学身份、拟留学国别查询可申报项目，了解具体选派办法，确定拟申请留学项目及具体派出渠道；

03按拟申请项目及派出渠道要求做好前期申请准备工作；

04经所在单位同意后，按所申请项目及渠道确定的申请时间登录信息平台进行网上报名（详见“国家留学基金管理委员会网上报名系统填表说明”）；

05准备申请材料（请查阅有关项目专栏内容）；

06向受理单位提交申请材料：有关高校人员的申请由所在学校主管部门负责受理； 在外留学人员的申请委托现就读院校或科研机构所在国我驻外使（领）馆教育处（组）负责受理；其他人员的申请由有关国家留学基金申请受理单位负责受理；少量项目须直接向国家留学基金委提交申请材料，具体请查阅项目选派办法。

【选派人员类别】（以2018年为例）

【申请条件】

1.热爱社会主义祖国，具有良好的思想品德和政治素质，无违法违纪记录。

2.具有良好专业基础和发展潜力，在工作、学习中表现突出，具有学成回国为祖国建设服务的事业心和责任感。

3.具有中华人民共和国国籍，不具有国外永久居留权。申请时应为高等学校、企事业单位、行政机关、科研机构的正式工作人员或在校学生，年龄满18周岁。

4.身体健康，心理健康。

5.符合国家留学基金资助出国留学外语条件及留学国家、留学单位的语言要求。

6.符合申请项目的其他具体要求。

暂不受理以下人员的申请：

1.已获得国外全额奖学金资助。

2.已获得国家公派留学资格且在有效期内。

3.已申报国家公派出国留学项目尚未公布录取结果。

4.曾获得国家公派留学资格，未经国家留学基金委批准擅自放弃且时间在5年以内，或经国家留学基金委批准放弃且时间在2年以内。

5.曾享受国家留学基金资助出国留学、回国后服务尚不满五年。项目有特殊规定的，按相关规定执行。

【国家留学基金资助出国留学外语条件】

一、高级研究学者、访问学者及博士后类别申请人，外语水平需达到以下条件之一：

1.参加“全国外语水平考试 (WSK)”并达到合格标准。各语种要求

- 英语（PETS5）：笔试总分55分（含）以上，其中听力部分18分（含）以上，口试总分3分（含）以上；- 德语(NTD)：笔试总分65分（含）以上；- 法语(TNF)：笔试总分60分（含）以上；- 日语（NNS）/俄语（ТЛРЯ）：笔试总分60分（含）以上，其中口试总分3分（含）以上。

2.外语专业本科（含）以上毕业（专业语种应与留学目的国使用的语种一致）。

3.近十年内曾在同一语种国家或地区连续留学8个月（含）以上，或连续工作12个月（含）以上，或曾以国家公派高级研究学者身份留学3个月（含）以上。

4.曾在教育部指定出国留学人员培训部参加相应语种培训并获结业证书。各语种要求

- 英语：高级班结业证书；- 德语、法语、日语、俄语、西班牙语、意大利语：中级班结业证书。

5.参加雅思、托福、德语、法语、西班牙语、意大利语、日语、韩语水平考试，成绩达到以下标准：

雅思（学术类）6.5分、托福网考95分；德语、法语、西班牙语、意大利语达到欧洲统一语言参考框架（CECRL）B2级；日语达到日本语能力测试（JLPT）三级（N3）；韩语达到TOPIK3级。

6.赴其他语种（除英语、德语、法语、日语、俄语、西班牙语、意大利语以外）国家留学者，通过国外拟留学单位组织的对该语种的面试或考试等方式达到其语言要求（应在外方邀请信中注明或单独出具证明）。

二、博士研究生、联合培养博士研究生、硕士研究生及联合培养硕士研究生类别申请人，外语水平需达到以下条件之一：

（一）申请时：

1.外语专业本科（含）以上毕业（专业语种应与留学目的国使用语种一致）。

2.近十年内曾在同一语种国家留学一学年（8-12个月）或连续工作一年（含）以上。

3.参加“全国外语水平考试”（WSK）并达到合格标准，合格标准同上。

4.曾在教育部指定出国留学培训部参加相关语种培训并获得结业证书（英语为高级班，其他语种为中级班）。

5.参加雅思（学术类）、托福、德、法、意、西、日、韩语水平考试，成绩达到以下标准：雅思6.5分，托福95分，德、法、意、西语达到欧洲统一语言参考框架（CECRL）的B2级，日语达到二级（N2），韩语达到TOPIK4级。

6.通过国外拟留学单位组织的面试、考试等方式达到其语言要求（应在外方邀请信中注明或单独出具证明，内容须明确具体面试、考试形式及主要内容）。

（二）派出前：

赴德语、法语、俄语、日语、意大利语及西班牙语国家攻读博士学位研究生和联合培养博士生如被录取，派出前须达到以下要求：

（1）如工作语言为英语，英语达到合格标准；同时，须在培训部参加留学对象国语言培训达到初级班水平或自行参加考试达到相关语种合格标准。

（2）如工作语言为俄语、日语，攻读博士学位研究生达到培训部初级班水平或自行参加考试达到相关语种合格标准；联合培养博士研究生达到培训部中级班水平或自行参加考试达到相关语种合格标准。

（3）如工作语言为德语、法语、意大利语、西班牙语，攻读博士学位研究生和联合培养博士研究生均需达到培训部中级班水平或自行参加考试达到相关语种合格标准。

【主要项目申请、录取时间】

1.国家公派高级研究学者、访问学者、博士后项目：1月5日-15日申请，3月下旬公布录取结果。

2.国家建设高水平大学公派研究生项目：3月20日-4月5日申请，5月公布录取结果（部分中外合作协议/项目需与外方合作院校/机构确认录取结果，公布时间晚）。

3.国家公派硕士研究生项目：3月20日-4月5日申请，5月公布录取结果。

4.优秀本科生国际交流项目：项目申请时间：2017年11月25日-12月8日；人选申报时间：第一批2018年4月21日-5月5日申请，5月公布录取结果；第二批2018年9月20日-30日申请，10月公布录取结果。

5.青年骨干教师出国研修项目：第一批4月1日-15日申请，5月公布录取结果；第二批9月10日-20日申请，10月公布录取结果。

6.地方和行业部门合作项目：

①西部地区人才培养特别项目及地方合作项目：4月1日-15日申请，7月公布录取结果。其中，国家留学基金委统一安排成班派出项目1月5日-15日申请，4月公布录取结果。

②与行业部门合作项目按照相应项目规定施行。

7.国际区域问题研究及外语高层次人才培养项目：3月20日-30日申请，5月公布录取结果。

政府互换奖学金项目根据相应规定施行。

8.艺术类人才培养特别项目：3月20日-4月5日申请，5月公布录取结果。

9.国外合作项目根据相应项目规定施行。

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https://www.csc.edu.cn/chuguo

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