嘉实增长怎么样(广发稳健增长)嘉实增长值得购买吗

本文目录一览：

• 1、嘉实增长怎么样

• 2、广发稳健增长

• 3、嘉实增长值得购买吗

• 4、嘉实增长吗

这期我们来看一只晨星（中国）2021年度基金奖，混合型的获奖者——嘉实增长混合。

嘉实增长混合成立于2003年，一只十足的老基。

38亿的规模，非常适中。

基金管理人为嘉实基金，非货币管理理财规模排名第7，属于头部基金管理公司。

晨星投资风格箱

嘉实增长混合在晨星投资风格箱中属于大盘成长型，从基金的风格来看，适合当做辅助型基金进行进攻，也可以作为主力基金。

进攻表现

既然是大盘成长型基金，我们依旧拿出市场上主流的三个指数与之对比，代表大盘股的沪深300，代表中小盘股的中证500，反映创业板表现的创业板指。

嘉实增长混合在最近8年中，均有6年击败了沪深300、中证500和创业板指，战绩不错。

防守表现

最差三个月回撤32%，最大六个月回撤25%。考虑到这只基金成立时间很久，这个战绩算是非常不错。

收益情况

10年年化收益率为16.43%，也就是10年前你买入1万元，到现在已经有4.58万元了。

成立以来，获得了18年30倍的战绩。

持有体验

如果我们每个季度看一次基金业绩表现，在70个季度中，有42个季度收益为正值，也就是60%的时间持有体验是不错的。

大类资产配置

成立以来，股票平均仓位为69%，债券平均仓位为23%，现金平均仓位为6%。

最新披露（2021-6-30），股票仓位为74%，债券仓位为21%，现金为6%。

行业持仓情况

制造业和信息传输、软件和信息技术服务业这两个行业持仓占比将近6成，不过这两个行业股票数量超过7成。

仅从行业配置来看，嘉实增长混合这只基金偏爱技术类股票，而金融股仓位为零。

个股持仓情况

前十大股票持仓见下表，集中度为43% 。

总结

嘉实增长混合成立时间非常悠久，基金管理公司也在头部，回撤和收益情况表现非常优秀，且规模适中，风格虽说是大盘成长型，但是表现更接近于创业板指。

产品特征

广发稳健增长混合是一只保守配置型混合型基金，成立于2004年7月26日。根据2018年二季报数据，二季度末基金资产规模为43.13亿元，基金份额为35.33亿份。该基金的投资目标是在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的成长，寻求基金资产的长期稳健增长。

长期业绩优异：天相统计数据显示，截至2018年8月16日，最近一年，该基金净值上涨9.12%，位列同期217只保守配置型混合型基金（下同）第7位。最近两年，该基金净值上涨8.64%；自成立以来，该基金净值上涨731.89%，位列同期322只可比基金第1位。该基金长期业绩表现优异。

基金公司实力保障：广发基金管理有限公司成立于2003年8月5日，是业内第30家成立的基金管理公司，坚持“专业创造价值、客户利益至上”的经营理念，以完备的产品供给、策略供给、区域供给为基础，构建多元投资能力、顶层资产配置能力，致力成为优秀的全能型资产管理公司，为投资者谋求长期稳定的投资收益。

准确判断市场，盈利体验良好：该基金基于对宏观经济、政策及证券市场的现状和发展趋势的深入分析研究，以稳健投资的原则在股票、债券、现金之间进行资产配置，具有践行稳健增长目标、盈利体验保持良好与市场涨跌判断准确三点优势。该基金坚持“寻求基金资产稳健增长”的投资目标，最大回撤与年化收益波动率始终保持较低水平。

海通证券发布的最新一期“基金超额收益排行榜”显示，截至今年5月29日，嘉实新兴产业最近5年净值增长率达88.77%，超额收益率达123.63%，夺得同类冠军

《投资时报》

在投资界，时间就是财富。

哪些基金产品经受住了时间洗礼和牛熊考验，获得长期稳定的收益增长？大数据正在揭晓答案。

根据Wind数据，标点财经研究院联袂《投资时报》通过对中国基金业过去7年、5年、3年（截至2019年末）的海量数据进行统计研究，重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2020》。统计结果显示，嘉实基金旗下多只权益类产品取得出色业绩并在同类中排名靠前。比如，在《普通股票型基金3年大师榜》上，嘉实新兴产业和嘉实新消费分别排名3/207、20/207；嘉实优化红利在《偏股混合型基金3年大师榜》上排名15/510；在《主动权益类基金5年大师榜》上，嘉实新兴产业、嘉实优化红利再次排名同类前20。此外，嘉实中证主要消费ETF、嘉实全球互联网人民币、嘉实深证基本面120ETF、嘉实基本面50指数(LOF)A等产品也获得较好名次。作为马拉松大师榜的常客，嘉实基金再次体现出权益投资一贯强劲的整体实力。

其中，嘉实新兴产业以各阶段皆优异的业绩表现受到市场的广泛认可。成立不到6年，该基金已相继获评“三年期”“五年期”金牛基金，并在多个第三方评价体系中获“双五星”评级。

嘉实新兴产业的基金经理归凯直言自己是一个长期主义者，注重选股，淡化择时。其持股集中度（前十大重仓股市值占基金资产净值的比重）较高，长期超过同类基金。高股票仓位、高持股集中度、低换手率—产品具有上述特点说明基金经理对公司基本面有扎实的研究，对自己的选股能力也有较为充分的自信。这也是嘉实新兴产业能够在长跑中胜出的关键所在。

嘉实新兴产业各阶段业绩皆领跑

如何把握科技创新风口，分享新兴产业的成长红利？嘉实新兴产业是值得长期拥有的投资利器。该基金的净值勾画出长期稳步上升的轨迹，在同类产品中业绩优势明显。

根据Wind数据，自2014年9月17日成立以来，截至2020年6月18日，嘉实新兴产业成立以来累计增长306.2%；年化收益率为27.56%，在普通股票型基金中排名第一。

以近5年维度看，Wind数据显示，截至6月18日，在沪深300指数下跌17.97%的情况下，嘉实新兴产业实现了106.72%的收益率；以近3年维度看，该基金收益率达到130.53%，而同期沪深300指数仅上涨14.94%。今年以来，该基金收益率已经达到33.01%。可以看出，嘉实新兴产业各阶段业绩表现都相当喜人，给投资者带来了不菲的回报。

《投资时报》

屡获业内权威奖项是嘉实新兴产业战绩出色的有力证明。今年4月，第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，全市场仅有四只基金获得“五年期开放式股票型持续优胜金牛基金”，嘉实新兴产业就是其中之一。而这并不是该基金第一次捧回金牛奖杯。早在2017年度中国基金业金牛奖评选中，该基金就已经将“三年期持续优胜金牛基金”奖项揽入囊中。

正是凭借在三年、五年长跑中卓越的业绩表现，嘉实新兴产业在晨星、海通证券、招商证券、上海证券等多家基金评级机构的最新评级中，均收获了三年期和五年期双“五星”评级。

事实上，能成功拿下这些机构双“五星”评级的基金并不多。以晨星为例，晨星定期把具备3年以上业绩数据的基金归类，然后在同类基金中按照风险调整后收益指标由大至小进行排序。只有排在前10%的基金才能被评为“五星”，而像嘉实新兴产业这样能同时在5年期和3年期跻身前10%的基金更是凤毛麟角。

自成立以来，嘉实新兴产业经历了三位基金经理，任职期间回报均超过30%，体现出良好的业绩传承性。其现任基金经理、嘉实基金成长投资策略组投资总监归凯拥有13年证券从业经验，自2018年12月4日起掌管嘉实新兴产业。Wind数据显示，截至今年6月18日，归凯的任职回报率为116.87%，年化回报率达到惊人的65.18%。

《投资时报》

值得一提的是，嘉实增长是名副其实的马拉松健将。Wind数据显示，该基金自2003年7月9日成立以来，截至今年6月18日，累计回报率高达2121.42%，上涨20余倍，年化回报率为20.6%，长期走势持续稳健。6月17日，该基金复权单位净值达到22.3204元，创出成立近17年来历史新高。

立足长期深度研究基本面

巴菲特曾说，“风险来自你不知道自己正在做什么”。优秀的基金管理者，必然拥有一套清晰的投资逻辑，并对自己的能力圈有充分认识。

归凯在管的基金产品皆有出色业绩表现，正是缘于他在近10年股票投资实战中形成了独特的投资方法论：“立足长期，寻找能够持续提升内在价值的好公司、好生意。”好公司、好生意的核心判断基于两点：创造现金流的能力和长期可持续成长。

据了解，归凯将上市公司分为四类：一类是深度价值，第二类是周期成长，第三类是周期，第四类则是持续的价值成长。而持续价值成长也是归凯重点投资的方向。

那么，如何找到持续的价值成长公司？又如何收获超额收益？归凯用三个形象的比喻进行了揭秘—“时间的朋友”“落难公主”和“未来的明星”。

“超额收益需要从雪道足够长、能够做‘时间的朋友’的领域中寻找，历史上长期大牛股往往是业绩增长的持续性超出市场预期的公司；同时关注‘落难公主’，好公司因周期性因素出现阶段性困难往往是获取超额收益的黄金买点。此外，还需要加强前瞻性研究，通过对商业模式、产业变迁、国际跨市场的比较和研究，更早发现‘未来的明星’。”归凯说。

深度研究与基本面投资，是嘉实基金传承21年的基因，已经深入到包括归凯在内的嘉实基金投研人员骨髓之中。

如今，担任基金经理的归凯，仍将每天超过一半的时间用在研究上。“研究一直都是嘉实基金经理最重要的工作内容。”归凯说，“基金经理应是社会观察家，通过研究才有机会了解这个世界是怎么运转的，才能发现价值并识别假象。”也正因如此，归凯才敢于在嘉实新兴产业的管理中保持高集中度持股、低换手率。

从深度研究出发的基本面投资，是从宏观、产业、企业的基本面遴选更有质量的信息，并用完备的方法论去验证和分析信息，从中获取回报。《投资时报》

嘉实基金相信，只有深度研究才能让每一分回报有因可循，而有因可循的回报才能长久持续。

硬核业绩 >>>

嘉实增长被认为是业绩成长传奇，是嘉实基金最具代表性的成长风格基金之一。截至2021年3月12日，嘉实增长累计上涨近26倍。在被认为具有“奥斯卡”之称的中国基金业“金牛奖”评选中，嘉实基金总计斩获8次金牛奖。

而在银河证券基金研究中心此前发布的《中国公募基金长期业绩排名榜单》中，在提供一年期业绩的基础上，突出三年期、五年期、七年期、十年期与十五年期的长期业绩与年化业绩，每类基金不同时间段最多选取20只基金。从一年期到十五年期6个时间段全部上榜的基金仅有三只，嘉实增长便是其中之一，凸显其各个阶段稳健优异的业绩表现。

据了解，嘉实增长基金的投资目标主要为具有高速成长潜力的中小企业上市公司，这在十多年前更看重价值型投资的公募基金领域并不多见。尽管17年来经历多位基金经理管理，但始终秉持成长投资理念，通过寻找细分行业龙头或大行业中的小型潜力公司，成为嘉实增长长期以来业绩优异且稳健的主要原因。

Wind数据显示，从2004年4月至2015年7月，嘉实基金股票投资业务联席CIO邵健管理嘉实增长基金超过11年，任职回报率为 768.11%，任职年化回报率为21.16%。邵健还创造了国内公募基金行业任职期间管理单只基金年限最长的纪录，并在2015年初使嘉实增长复权净值突破10元，成为中国公募基金历史上第二只复权净值超过10元的基金。

公开数据显示，嘉实增长现任基金经理归凯目前担任嘉实基金成长风格投资总监，他有超过13年证券从业经验，是典型的长期投资主义者。归凯强调以股东心态做投资，赚业绩成长的钱，较少参与风格或主题轮动。他表示，投资的核心是企业内在价值的持续增长，在投资理念上，会从商业模式、竞争优势和产业趋势三大维度出发，以更长投资视野投资于具备成长能力的优质公司。

管理人亮点 >>>

嘉实基金自成立以来，为投资人奉献了一批具有代表性的优质旗舰产品。除了嘉实增长外，还有嘉实沪港深系列、带有持有期的嘉实“瑞”系列，以及包括嘉实多元等在内的嘉实“固收+”等。截至2020年底，嘉实基金仅公募产品就已累计为投资人创造利润超2600亿元，更有58只产品成立以来涨幅超过100%;24只产品成立以来涨幅超过200%。

乘风破浪图谱 >>>

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