债券基金持有长期好还是短期好(债券基金应该长期持有，还是玩短期)
债券基金持有长期好还是短期好(债券基金应该长期持有，还是玩短期)
本篇文章给大家谈谈债券基金持有长期好还是短期好,以及债券基金应该长期持有，还是玩短期的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站！
债券基金应该长期持有还是短期持有呢 其实市面上已经有两种类型的债券基金，分别对应中长期和短期的投资期限，他们分别是中长期纯债基金以及短债基金，他们都是纯债基金。除此之外，还有两种波动较大的债权基金，分别是二级债基以及可转债基金，其中包含有股票类资产和可转换债券转股形成的股票，这两类也更适合长期持有。接下来分别介绍下这几类债券基金。
短债基金
短债基金的投资的债权期限比较短，久期一般为6-12个月，投资范围为国债、政府债、企业债、公司债、短期融资券等，年化收益率高于货币基金，一般能达到3.5%左右，申购赎回费率极低，卖出一般T+1到账，灵活性比较高。
经过对市面上的所有短债基金进行精挑细选和对比，我选出了四支*的短债基金：中欧短债债券、广发安泽短债债券、大成景安短融债券、嘉实超短债，年化收益率都能达到3.5%左右，业绩稳定，非常适合短期内的资金投资。
中长期纯债基金
中长期纯债基金投资的债权久期（距离债权到期的时间）较长，因此受利率波动的影响比较大，不过中长债基的收益比短债基金更高，一般年化收益率可以达到7%左右。
一般而言，利率下行时长债基金的会有超额收益，因为，利率下行，新发行债券的利率较低，以前发行的较高利率的债权价格就会有 件下可以转换成股票得债券，这部分占比80%以上，第二大占比的持仓为股票，还有少量银行存款和其他资产。可转换公司债券受股票市场的影响较大，在股票市场涨时它可以跟上市场的平均涨幅，这就是它的“股性”，在股票市场跌时它跌得比股票日常少，这就是它的“债性”，因为它的双重属性可转债基金也受到了很多投资者的青睐。
市面上可转债基金并不多，其中*秀的莫过于兴全可转债基金，近5年年化收益率达到了20%以上，是一只非常*的基金。这类债券基金也适合长期持有，因为跟股票市场高度相关，因此也适合在牛市的时候卖出。
以上就是市面上主流的四类债券基金，除了短债基金外，其他三类都适合长期持有，投资者其实可以分散配置这四种债券基金，短期和长期搭配起来，既不失灵活性，又能提高收益，何乐而不为呢。
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理财买基金好呢 还是买股票好呢
在搞清债券基金是否该长期持有之前，可能你得先搞清它是如何赚钱和赔钱的吧。
先来看看债券基金的赚钱之道吧。
债券的收益来源之一是票息收入，简单来说就是赚融资方的钱。例如，以100元的单价买入1年期、票面利率为2.5%的债券，等到债券到期后我们乖乖领取利息。其次，债券的另一收益来源是资本利得,也就是传说中的赚交易方的钱。比如说，我们花了100元买入债券，遇到债券行情好，债券价格上升，我们以120块的成交价卖给对手方，从中赚了20元的差价。这就是资本利得，它伴随着市场行情波动而产生变化。
这就是债券的收益来源，但盈亏同源这句话告诉我们，风险与收益并存。
第一，信用风险带来的票息收入波动。举个例子，当你买入一只企业债券时，但不幸遇到该企业濒临破产、资不抵债，这时你手上的债券便无法还本付息。
第二，利率波动导致债券价格调整。总的来说，债券价格与利率是一个跷跷板的关系。当你买入债券后，若遇到市场利率水平上行，债券价格则会下跌，卖出后会产生亏损，这就是利率波动带来的收益风险。
第三，投资者频繁买入、卖出带来的流动性风险。当投资者频繁的买卖债券基金时会导致该基金规模不稳定，这时基金经理需要对债券进行更多的买卖交易以应对客户的赎回需求，同时也承担着市场紧缩带来的流动性风险。
说到这里，你可能发现了，如果我们买入一只债券并持有至到期，且企业无债务风险，则债券基金肯定是盈利的，此时我们只需要控制好债券的流动性风险即可。这也是我们常说的建议投资者在进行债券投资时选择中长期持有的主要原因。只有这样，基金经理才能够在更大范围内调整债券组合的久期水平，帮助投资者赚取更高额的收益。
毫无疑问，债券基金应该长期持有，因为债券的价格波动并不大，玩短期的收益基本上都会被交易费用所侵占。那债券的价格是有什么因素所决定的 如何进行债券投资呢
一、债券价格的决定因素
债券价格的决定因素有很多，比如票面利率、债券发行机构的信用度、债券的期限和市场利率等等。但是这个多因素，最最重要的就是市场利率。并且债券的价格和市场利率呈反比，市场利率上升，债券价格下降，市场利率下降，债券价格上升。
为什么债券价格和市场利率呈反比呢 可以用一个例子来说明，假如你在1年前用100元购买了一张票面价格为100元利率为4%的债券，当时市场利率也是4%。而到了今年市场利率下降到3%，这是其他人想买你的债券，如果给你付100元，你肯定不买，因为市场利率是3%，而你手中的债券是4%的利率，所以他想买到你的债券，必须付超过100元的价格，你才会卖给他债券。所以债券价格是和市场利率成反比。
由于市场利率变化不会很大，所以债券的价格波动也并不大，债券在牛市中，*的收益也就是8%左右。所以，投资债券应该长期持有，不适合玩短期。
哪些债券的价格波动大呢 债券价格波动程度可以用一个指标来衡量，这个指标就是久期，久期越大债券价格波动性越大。久期比较复杂，但是只要记住长期债券价格波动性大于短期，低票面利率债券的价格波动性高于高票面利率。
所以如果想要获取稳定的收益，厌恶价格波动，就选择短债基金；如果看到市场利率下行，并且能够承受价格波动，那就选择长期债券基金。
二、如何进行债券投资
进行债券投资有以下几点建议：
一是*购买纯债券基金，避免购买混合债券基金；
二是当市场利率下行时，多配长期债券；当市场利率上行时，多配短期债券；而对于市场利率的指标就重点关注十年国债收益率；
三是如果货币市场比较宽松时，可以投资信用债，也就是以投资企业债为主的基金；
四是一般投资者不要单独购买某一个债券，*是通过投资纯债券基金进行债券投资。
债券基金目前一般可分为纯债基金，二级债基，定期开放型债基。纯债基金由于具体投资债券的类型不同，风险也会不同。一般而言，投资利率债的风险较低，而投资信用债和可转债的风险相对更高。信用债会有违约风险。比如信达澳银纯债踩雷16信威，曾经一天就跌去21.42%，投资人叫苦不迭。所以选准有实力的基金公司很有必要。而可转债具有股债双重属性，和股市相关性较大，所以波动率也较大。
二级债基是指可以拿不超过20%的资金买卖二级市场股票的债券基金。
定期开放式债基是，锁定一个期限，固定期限开放申购赎回的基金。
债券市场也有牛熊周期，一般是2-3年一个周期。2014年、2015年债券就是一波大牛市，好多债基收益都很高。而16年17年则是熊市，债基基本收益不高，有的甚至负收益。2018年债券转牛，又有很多债基取得了不小的收益。
债券基金的特征是波动小，收益平稳。从数据统计来看。中证全债指数无论近10年年化波动率仅仅为2.06％，远远低于上证综指的22.23％；近10年*回撤4.28％，远远低于上证综指的51.87％。对比近5年的数据，也有相似的结果。
债券基金的另一个特征是与股市的跷跷板效应。
如上图所示，我们选取中证全债指数和上证指数的走势图对比，有时候股票市场表现好，债券市场会差一些；有时候股票市场表现差，债券市场表现会好一些。从这个角度来看同时投资股票、债券是可以有效降低资产组合的波动。
长期看，债券投资其实不用过多担忧牛熊转换，是值得长期配置的资产。从2016年以来公募债券型基金的业绩显示，仅2011年和2013年略亏，其他年份都是正的收益。由此看来，债券本身是一项值得中长期配置的资产，是跨越周期非常不错的选择之一。
如果你是保守型投资者，那么建议投资纯债基金。如果是追求高收益的，可以选择偏股型债券基金，且持股比例低于20%的，这个在基金合同中都有规定。否则持股比例太大，会加剧波动，风险也大。
首先要分析您这笔资金大概什么时候用 你的风险等级是怎么样的
其次，债券型基金，*长期持有，它的收益长期稳定，债券型基金可以赎回了的，不一定要持有10年啊。
最后，您可以分散投资，用60%左右的资金用于投资稳健型的债券基金，剩下的用于投资股票型基金，或者上证50指数型基金，以获得高额回报，或者直接买混合型基金也可以。
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