巴菲特公司持有现金又创新高(002368)巴菲特持有现金率是多少
巴菲特公司持有现金又创新高(002368)巴菲特持有现金率是多少
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Meme股、ESG 、特斯拉、比特币、元宇宙，今年的华尔街是一个投资风潮层出不穷的一年，但对“股神”巴菲特而言，却又是一个按兵不动，手持现金无处可投之年！尽管美股快速上涨，但对于偏好逆向投资、在股市低点买入价值类股票的巴菲特，*一个季度没有大动作出手。
美股走高，向来习惯逆向投资的巴菲特在火热的美股市场并没寻得好的投资标的：除了小规模回购、小幅卖出股票投资组合，其一贯重创的苹果公司、金融和消费股在三季度投资回报相对平淡。
巴菲特长期投资业绩不容置疑，近年来业绩表现却不及大盘。从1965年到2020年，伯克希尔公司的投资组合实现了20%的年化涨幅，超过了标准普尔500指数10.2%的涨幅(包括股息)。近年来，伯克希尔的业绩有所下滑。该公司过去五年的年化总回报率约为15%，而标准普尔500指数的年化总回报率为20%。
近年伯克希尔现金规模不断走高
这种背景下，伯克希尔的现金储备在第三季度达到了1492亿美元的新高，超过了 2020年初创下的纪录。实际上自2020年以来，其现金储备规模就在这一水平徘徊。
巴菲特在三季度斥资76亿美元回购自己的股票，这是自2018年该公司改变回购政策以来的第三高回购记录。回购行动表明，巴菲特认为他的企业集团价值高于投资其他企业。今年以来，伯克希尔回购金额达到202亿美元。一季度回购约66美元，二季度回购60亿美元。伯克希尔哈撒韦的股票数量在10月份进一步下降，这表明该公司至少又回购了17亿美元的股票。
巴菲特在今年5月的伯克希尔年度股东大会上表示，他将很乐意动用伯克希尔大约800亿美元的现金用于大型投资或并购。然而美股整体股价接近历史*水平，大批私募股权公司和SPAC都竞相寻找并购标的，推高了不少一级公司价格；包括哈撒韦公司不断上涨的股价，回购都变得不那么诱人，这些因素结合在一起，巴菲特很难找到值得大手笔介入的投资。
数据显示，伯克希尔三季度以来涨3.68%，今年以来上涨24.78%，目前市场约6521亿美元，近日更是被芯片巨头英伟达超过，从美股市值榜滑落至第8位。
四大持仓三季度表现一般
疫情以来投资频失误？
相对于疫情初期的阵痛，伯克希尔的实体业务整体还不错，*季营收增长12%，至710亿美元。供应链压力下，伯克希尔的铁路业务取得了创纪录的收益，该公司的能源业务实现了自2009年年中以来的*利润。但伯克希尔公司出现了利润不及收入增幅的现象，公司第三季度净利润同比下降66%，至103亿美元。
三季度投资总收益大幅缩窄是利润同比下滑的一个重要因素。当季投资收益为38.8亿美元，去年同期的投资收益为247.7亿美元。尽管现年91岁的亿万富翁巴菲特认为，季度净收益的巨大波动通常是没有意义的，这是由他不控制的会计规则造成。
三季度，巴菲特在股票投资上没有太大的举动：共计买入14亿美元股，出售34亿美元的股票，净出售约20亿美元股票。今年二季度，巴菲特也是保持按兵不动，净卖出约11亿美元股票。今年以来，巴菲特净卖出约70亿美元股票。
巴菲特整体投资表现可从主要持仓窥得一斑。季报显示，苹果公司、可口可乐、美国银行和美国运通为其头号持仓。三季度，这四大持仓的涨跌幅分别为3.47%、-2.3%、3.49%、1.66%。当季，标普500指数涨0.23%。
相较于2008年金融危机时期的大手笔，去年疫情期间，过于悲观的巴菲特没有大幅抄底，随后被证明错失了一波快速反弹。一些买入对象也被证明不理想，去年的股东大会上他已经承认投资航空股为错误。
巴菲特开始积极调整策略，主要投资举动均发生在去年下半年，其本人及团队投向一些之前没有触及的领域：如云数据平台Snowflake（2020年11月）、五家日本贸易公司（2020年9月）和美国制药公司（2020年11月）。同时，巴菲特也在不断调整其持仓，疫情以来，其股票投资组合已经出售了摩根大通、高盛、美国“四大”航空公司以及其疫情后加仓的默克等医药股。
今年以来，巴菲特四大持仓涨幅为14.71%、6.09%、57.19%和47.84%。同期标普500上涨 25.07%。如果今年巴菲特投资组合整体取得较好回报，可能主要来自金融股的反弹。
中国基金报（ID：chinafundnews）
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太极股份(002368.SZ)发布公告，公司参股公司深圳市金蝶天燕云计算股份有限公司(简称“金蝶天燕”)收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的《关于同意深圳市金蝶天燕云计算股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》，同意金蝶天燕股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。
截至目前，公司持有金蝶天燕21%的股权。金蝶天燕目前正在按照有关规定办理终止挂牌手续，其股票自2021年8月19日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。
如今的巴菲特已经91岁，在投资界巴菲特可以说是神一般的存在。据福布斯21年榜单，巴菲特老先生资产970亿美元，位居全球第6位，相当于2个马云的资产。
巴菲特财富主要来自其控股的伯克希尔哈撒韦公司，投资全球*企业，经历数次危机，从未出现年度亏损，雪球越滚越大，实现了惊人的财富积累，总资产已经达到了8737亿美元。
巴菲特持有现金又创新高
值得一提的是，最近一次公布的季度报告显示，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦投资公司目前拥有1440亿美元的巨额流动现金。
Meme股、ESG 、特斯拉、比特币、元宇宙，今年的华尔街是一个投资风潮层出不穷的一年，但对“股神”巴菲特而言，却又是一个按兵不动，手持现金无处可投之年。
巴菲特表示，“别人贪婪的时候，自己就应该谨慎，别人谨慎的时候，自己就应该贪婪”。巴菲特在历次危机中的行动也很好的践行了这一观点。
2008年金融危机爆发时，大多数投资者都在为面临人生低谷而恐慌，而巴菲特却应对自如。因为在危机到来前的2007年，他积攒了近700亿美元现金。危机爆发后，他便以极低的价格购入任何他选中的股票。
结果证明，那是一次十分正确的选择。自危机之后，伯克希尔公司的股票已上涨了近500%。
1987年“黑色星期一”多数股票腰斩，市场一片混乱时，巴菲特在公司市值仅有34.2亿美元时，斥资10.2亿美元果断买入可口可乐。
到2019年底，持有可口可乐近4亿股，市值达到221.4亿美元。股价下滑时的大幅购入，让巴菲特取得了巨大的资本回报。
此外，巴菲特的长期投资业绩不容置疑。从1965年到2020年，伯克希尔公司的投资组合实现了20%的年化涨幅，超过了标准普尔500指数10.2%的涨幅。
三季度持仓动向
从其持仓来看，他在2021年买入的股票少之又少：第一季度买入了5只；第二季度买入了4只，且购买量都非常小。三季度，巴菲特在股票投资上没有太大的举动：共计买入14亿美元股，出售34亿美元的股票，净出售约20亿美元股票。今年以来，巴菲特净卖出约70亿美元股票。
在持股方面，截止三季度末，在股票回购进行得“如火如荼”时，伯克希尔哈撒韦大约70%股票持仓集中在苹果公司、可口可乐、美国银行和美国运通四只股票。
苹果依然是其第一大重仓股，持仓市值为1284亿美元，较二季度增加41亿美元；对美国银行的持仓市值为439亿美元，较二季度增加13亿美元；对美国运通的持仓市值为254亿美元，较二季度增加3亿美元；对可口可乐的持仓市值为210亿美元，较二季度减少 6亿美元。
三季度，这四大持仓的涨跌幅分别为3.47%、-2.3%、3.49%、1.66%。当季，标普500指数涨0.23%。
值得一提的是，去年疫情期间，过于悲观的巴菲特没有大幅抄底，随后被证明错失了一波快速反弹。一些买入对象也被证明不理想，去年的股东大会上他已经承认投资航空股为错误。
不过，随后，巴菲特开始积极调整策略，投向一些之前没有触及的领域：如云数据平台Snowflake、五家日本贸易公司和美国制药公司。
同时，巴菲特也在不断调整其持仓，疫情以来，其股票投资组合已经出售了摩根大通、高盛、美国“四大”航空公司以及其疫情后加仓的默克等医药股。
巴菲特遭马斯克嘲笑？
特斯拉在2020年里一年上涨超过7倍，今年又大幅上涨60%，两年十倍的股价涨幅赚足了全球投资者的眼球，使得马斯克身价超出巴菲特的一倍多。
而特斯拉董事长马斯克在社交媒体上调侃称：“或许巴菲特应该投资特斯拉，哈哈！”，并嘲笑老巴的工作是“枯燥并且乏味的”。
事实上，尽管特斯拉两年上涨了十倍，但巴菲特重仓持有的苹果自2016年以来也涨幅接近5倍。即使全球最成功的成长股捕手柏基投资在特斯拉上的*持仓也不过一成仓位，巴菲特对苹果的持仓却超过4成仓位。
值得一提的是，马斯克还曾在2018年财报电话会议上吐槽巴菲特的“护城河经济”非常“糟糕”。马斯克认为，一个公司的创新速度才是其竞争力的关键决定因素。
巴菲特也用可口可乐、美国第四大汽车保险公司Geico等例子为其“经济护城河”的概念进行“还击”，并表示马斯克可能会在某些领域把事情弄得一团糟。
那么，对于特斯拉巴菲特又是什么态度呢？
巴菲特表示对特斯拉的看法，马斯克非常了不起，特斯拉是一家伟大的公司，但却并不是理想的投资标的。
众所周知，巴菲特自2008年买入比亚迪以来，从未减持过，还亲自为比亚迪站台。相比之下，马斯克的特斯拉则并没有得到巴菲特的垂青。
巴菲特在伯克希尔·哈撒韦公司还曾评价特斯拉进军保险业务时说，汽车公司开展保险业务的难度不亚于保险公司去做汽车。
对于巴菲特而言，买入一家公司首先这家公司要有足够的“护城河”，其次必须有良好的现金流，最后位置一定要是相对的低位。
反观特斯拉，虽然近两年其销售情况蒸蒸日上，可是整个新能源汽车尚处于起步阶段，特斯拉的产品屡遭争议，特别是特斯拉的股价飙升以至于PE高出天际，因此巴菲特不喜欢特斯拉也在情理之中。
不管怎样，翻看多年的投资业绩，巴菲特也担得起“股神”称号。如今在疫情面前手握1466亿美元现金的他，正在等待下一个“苹果”。
沃伦·巴菲特麾下的伯克希尔现在有创纪录的资金可供投资。
伯克希尔周六公布的财报显示，第三季度的现金储备达到1492亿美元的新高，超过2020年初创下的纪录高点。尽管在此期间，巴菲特还投入76亿美元回购本公司股票，创出2018年董事会调整回购政策以来纪录第三高水平。
巴菲特一直面临着伯克希尔钱太多但可供投资的高回报率资产欠缺的问题。由于最近几个季度没有重大交易，这位伯克希尔首席执行官经常将回购作为用掉现金的一种方式。但即便是第三季度的回购水平上升，仍不足以阻止伯克希尔的资金量膨胀。
这家庞大的企业集团因旗下许多业务都从疫情最初的阵痛中反弹而受益匪浅，这有助于推动其第三季度营业利润增长18%。
伯克希尔的铁路业务实现创纪录利润，尽管该行业正在应对供应链压力；而该公司的能源业务创下自2009年中期有数据以来的*盈利。
伯克希尔的制造业、服务业和零售业务利润创下自2009年中有数据以来的第三高水平，并且同比增长15%。这种强势帮助弥补了该公司旗下保险公司当季的疲软表现。
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