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08月16日讯【新增情况】巨灵财经数据显示,长信新利灵活配置混合(519969)今日新增新基金经理王昭锋管理,基金经理首次管理基金,尚无管理经验,警惕不确定风险。
基金
金融圈大事件来了!
9月1日,安信证券正式启动一场主题名为“私募创造赢-璀璨60”的大型活动,该活动将通过“私募实盘赛”形式开展。据悉,开赛不到两周,就有超500名私募积极参与报名,参赛产品已破千!其中不乏林园投资、银叶投资等百亿级私募的身影。
此次安信证券举办实盘大赛活动,旨在为旗下客户优选顶级实力的私募资管机构。为吸引更多优秀机构参与,安信证券更是不惜砸下百亿重金支持活动,获奖机构也将有望获得高端路演、首席交流、纳入代销白名单等难得机会,奖励方式可谓丰富多元。
今年以来,基金风口渐起,私募管理人规模逼近15万亿,券商机构销售更是火爆异常。基金的热卖窗口期到来,也正是券商走向大财富管理业务的绝佳时机。
安信证券方面表示,此次实盘私募大赛不仅是优选私募种子选手,更是公司财富管理业务转型布局的重要一环,“近年来,安信证券愈来愈重视客户资产配置,来真正帮助客户实现财富增值,并做好长期专业的投资陪伴。”
安信证券启动“璀璨60”
100亿重金寻找顶级私募
安信证券传来大动作!
据悉,在“私募创造赢-璀璨60”的私募实盘大赛活动中,“寻找中国最顶尖的私募管理人”的理念将贯穿整个比赛。
根据介绍,参赛机构将共同经历“豪杰并起、群雄逐鹿、争执牛耳、问鼎中原”四个主题赛季,进行为期一年的产品业绩比拼。
值得注意的是,安信证券此次活动可谓“众星云集”,多家权威金融机构将共同参与活动全程,为安信证券客户遴选优秀的私募基金管理人。
活动信息显示,本届“私募创造赢-璀璨60”私募实盘赛由安信证券与安信资管子公司主办,携手建设银行、招商银行、交通银行等银行机构,国投泰康信托、华宝信托等信托公司,国投安信期货、中航期货等期货公司作为协办方。
目前,活动已于2020年9月1日正式开放报名入口,私募机构可通过安信证券官方网站、“安信创造赢-璀璨60”邀请函、安信证券官微菜单-璀璨60,填录信息即可报名。
超500家私募火热报名
百亿级私募大佬闪现其中
活动开启后,安信证券此次“璀璨60”迅速吸引了私募机构的注意,比赛盛况惊人。数据显示,截至9月16日,私募大赛共有536个私募管理人报名参赛,参赛产品合计1205只。
据悉,开赛以来,管理人参赛非常积极踊跃。除由安信证券主动邀请参赛的机构外,更有很多自主报名的管理人。
值得注意的是,安信证券私募实盘赛已经获得私募行业的热度关注。此次活动不仅看到了百亿级私募大佬的身影,更有多家规模超50亿的业界翘楚参与其中。
在这份大佬云集的名单之中,显示了已有包括林园投资、银叶投资、鸣石投资、盘京投资等在内的4家百亿级私募管理人参与报名;同时,规模达50亿元规模的私募管理人家数高达12家,包括因诺(上海)资产、致诚卓远投资、深圳大禾投资、领睿资产、上海汐泰投资、北京成阳资产等。
在私募人士看来,参与安信证券主办的大赛活动并赢得优胜,将对公司规模扩张及优质品牌塑造形成积极的影响,对于机构自身发展可谓是不可多得的机会。
通过此次活动,私募管理人可体验由安信证券提供的研究服务、平台服务、托管服务、交易服务等一体化综合性服务,感受来自安信证券的专业支持力度。更重要的是,被遴选出的优秀私募管理人将有望获得和优质资本展开长远合作的机会。
不少管理人表示,本次安信证券举办的“私募创造赢-璀璨60”比赛,赛制灵活新颖、奖励丰厚诱人,参赛组别基本覆盖了市场主流投资策略,对于管理人来说是一个非常好的PK舞台,深深感受到了安信证券此次与私募管理人合作的诚意。
提供多元资产配置方案
安信财富管理转型正当时
作为刚获2020年券商分类AA评级的老牌券商,安信证券此次筹办如此盛会,意义非凡。
“璀璨60”私募大赛的举办,不仅是投入优势资源来挑选顶尖投资管理人,更是安信证券为旗下客户群寻找最优质产品,帮助投资者实现财富增值。这也意味着,此次活动将是安信证券财富管理转型的重要一环。
据了解,除了与实力强劲的顶尖私募管理人建立深入、稳定的合作伙伴关系之外,更重要的一点是,安信证券将秉承“专业与用心”,去构建优质产品配置池,为高净值客户提供多元化、个性化的资产配置方案。
据安信证券财富管理部和网络金融部总经理魏峰介绍,今年,安信证券加大财富管理转型力度,以基金为主打产品线,结合安信自研特色产品,全面推进“散户机构化”进程;同时,摈弃传统的销售收入导向,加大市场研究及优质基金甄选,力求提高购买胜率,优化客户参与体验,打造销售良性循环。为了提升客户体验、帮助客户做好资产配置,真正实现财富管理业务转型,安信证券在产品端、销售端、投顾端等三大领域均做了相应的布局动作。
首先,安信证券从产品端进行闭环式质量管理,从管理人准入、产品评审、上架销售到持续跟踪评估,由总部对产品实施全生命周期把控。其次,在销售过程中强调“有逻辑的推介”和“顾问式销售”,要求一线财富顾问基于客户的投资习惯、理财目标等,给出多个维度的评分及建议,帮助客户构建并优化资产配置组合。此外,安信证券还持续开展各种形式投资者教育和互动,包括投教基地、客户沙龙、手机APP丰富高频的投教运营,通过潜移默化影响、引导客户树立长期健康的投资理念,获得良好的投资体验。
其次,销售收入导向转向方面,安信证券也积极强化市场研究及优质基金甄选,力求提高购买胜率,优化客户参与体验,打造销售良性循环;同时抓住市场行情推出多种形式的线上线下活动,提升客户参与度。
针对老客户,安信证券从账户诊断切入,全面分析客户投资能力,对于明显跑输市场的客户,采用指数基金、资产配置等方式,转换客户投资习惯,提升客户投资胜率。针对新手投资者,安信证券从稳健收益特征的产品作为突破口,采用券商收益凭证、二级债基、量化对冲等固收+产品进行破冰,并结合市场机会,提供不同类别资产的配置建议。
此外,在财富顾问人才转型方面,对于人才的转型路径,安信证券方面认为,一方面需要对人才进行专业培训,从财富管理理念到资产配置理论、从产品研究到客户有效沟通等各方面能力,都需要培养和提高;另一方面,公司也需要改变传统的销售考核导向,从收入、销售考核,逐步过度到产品保有、客户收益的考核,“投”与“顾”双方都要建立长期投资的观念,形成“基金赚钱,客户也赚钱”的多赢效应。
近年来,财富管理已逐渐深入中国家庭,很多人开始有了资产配置的意识。客户是公司最宝贵的财富,为更专业的做好客户投资路上的伴行者,安信证券围绕优选顶级资管产品举办了这次的私募实盘大赛活动。
在业内看来,相对于三方机构,券商深耕资本市场30年,基于平台资源和投行、研究、资产管理等业务优势,对于基金产品的底层投资领域和标的研究更为专业;此外,券商有遍布全国的网点和成熟的投顾服务人员,相比三方的区域网点或线上服务模式,更能具备对客户的深度了解和服务粘性。
魏峰表示:“为了更好满足客户需求,安信将不遗余力找到最优质的资产管理人并甄选出最好的产品,助力我们为客户提供全方位的财富管理服务。”(CIS)
和讯基金消息 公募基金2018年年报已于近期披露完毕。受累于去年股市的跌跌不休,多数基金公司经营数据都不大好看。
其中,长信基金去年管理规模不断下滑,旗下基金业绩表现不佳,全年合计亏损28.55亿,32只权益类基金仅5只净值录得正收益。
管理规模逐年下滑 远远落后于同期成立基金公司
同花顺(300033)iFinD数据显示,截至2018年年底,长信基金旗下共有64只基金产品,管理规模358.86亿元,较2017年下滑33.87%。
近年来,长信基金管理规模逐年下滑。
同花顺iFinD数据显示,长信基金2016年4季度末管理规模达到成立以来的峰值617.03亿,之后便不断缩水,2017年4季度末管理规模542.63亿,2018年4季度末管理规模仅剩358.86亿,较巅峰时缩水超过4成。
在公募行业迅猛发展,管理规模不断创造新高时,长信基金不仅未抓住时机壮大自身,还被同期成立的基金公司远远甩开。公开资料显示,长信基金管理有限责任公司由长江证券股份有限公司、上海海欣(集团)股份有限公司、武汉钢铁有限公司共同发起设立,于2003年5月9日成立。而同年成立的广发基金、兴全基金、华宝基金、景顺长城基金、诺安基金(博客,微博)规模已突破千亿,截至2018年4季度末,上述5家基金公司管理规模分别为4684.27亿、1876.76亿、1674.58亿、1449.49亿、1082.2亿。
旗下产品业绩表现不佳 28只权益基金全年亏损39亿
数据显示,长信旗下34只权益类基金去年共有28只亏损,合计亏损39.1亿。具体来看,有9只基金全年亏损超过1亿,其中,长信量化A亏损最多,达到9.23亿,其次为长信内需A亏损8.09亿,长信金利亏损4.41亿,长信双利优选(519991)混合A亏损3.8亿,长信量化中小盘股票亏损3.2亿,长信银利亏损2.12亿,长信增利动态策略(519993)混合亏损1.91亿,长信电子信息行业量化灵活配置混合亏损1.42亿,长信国防军工量化混合亏损1.22亿。
基金产品业绩不佳,自然遭到投资者用脚投票,数据显示,截至2018年年底,长信基金旗下可统计的30只权益类基金有22只份额减少,仅8只基金份额有所增长。
其中,长信利信、长信乐信混合C、长信利泰混合三只产品份额缩水接近100%,份额仅剩31.36万份、5.53万份、211.01万份。另外,长信恒利、长信中证500指数份额缩水也超过9成。
投研匮乏一拖多现象严重 24只基金净值跌幅超10%
长信旗下基金大幅缩水与其业绩不佳脱不开关系。
同花顺iFinD数据显示,长信基金旗下合计24只权益类基金((A/B/C类份额分开计算))净值去年跌幅超过10%,其中长信价值优选混合年内净值下跌37.85%,同类排名2080/2116,长信量化中小盘股票年内净值下跌31.31%,同类排名240/289,长信电子信息行业量化混合年内净值下跌30.22%,同类排名1901/2116。
长信基金旗下权益类产品业绩不佳也从侧面反映了公司投研人才的匮乏。同花顺iFinD数据显示,长信基金目前共有18位基金经理,其中基金管理经验不足3年的有11位之多。投研人才的匮乏造就基金经理一拖多现象严重。
在上述24只跌幅超过10%的权益基金中有8只是由公司现任量化投资部总监兼量化研究部总监左金保掌舵,公开资料显示,左金保自2010年7月加入长信基金,一直从事量化投资研究和风险绩效分析工作。现任量化投资部总监兼量化研究部总监、投资决策委员会执行委员。
其目前共担任长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股票型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金、长信量化价值驱动混合型证券投资基金和长信量化多策略型证券投资基金等11只产品的基金经理。
左金保在长信量化中小盘股票基金年报中将净值全年下跌超30%的原因归结于,2018年市场偏好保守类的投资策略,在经济增速下行、国际局势不明朗、企业盈利确定性降低和成长性走弱的情况下,盈利估值类和成长类策略表现不佳,市场风险偏好明显降低,投资者寻求更高的安全边际,诸如高股息策略表现相对更好,而量价类的策略在年内呈现较高波动性,策略的性价比大不如前。
而其也表示,经历了2018年后,在继续坚持行业均衡、风格分散原则下,将进一步改进量化模型,增强模型对极端行情的适应能力和应变能力,以保证基金风格稳定和收益稳健性。
基金巨亏管理费却没少收
基金业绩不好,基民可以选择赎回,但是一边是基金巨亏,一边却收着巨额的管理费,那就让人所诟病了。同花顺iFinD数据显示,长信旗下基金去年合计亏损28.55亿,但长信基金全年收取的管理费仍高达3.63亿。具体来看,长信量化先锋混合全年亏损9.23亿,管理费4869.92亿元,长信内需成长混合亏损8.09亿,管理费4421.07万元,长信金利趋势(519995)混合亏损4.41亿,管理费2650.79万元。
投资者肯定都会好奇如此高额的管理费都用去哪了?不久前中国裁判文书网关于长信基金的一则判决,或许可以部分解答投资者的疑问。原告薛天因一笔巨额奖金将老东家长信基金告上法庭。
薛天原系长信基金员工,担任长信基金的国际业务部投资总监兼基金经理,其在诉讼中提出,他根据2015年2月被告知的部门绩效考核标准,即“2015年和2016年分别以部门收支达到平衡和创造利润为主要考核标准,达到标准后被告酌情给予奖励,创造利润的,被告将100%的部门利润作为员工的绩效奖金”等为依据,要求被告长信基金向其支付2016年度绩效739.41万元。薛天的这个诉求并没有获得法院支持,在于公司原来制定的考核管理办法在2016年发生了变化。
我们不去讨论考核管理办法变化是否合情合理,但从这件事情却可以了解到,一个基金经理一年的绩效可以高达700多万。这是否能够解答管理费去哪儿了的问题呢?仁者见仁吧。
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2022年7月2日,海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》数据显示,在固定收益类基金公司最近十年绝对收益排行榜中(2012.7.2-2022.6.30),长信基金在52家同类可比公司中位列第一,最近三年(2019.7.1-2022.6.30)、最近五年(2017.7.3-2022.6.30)固收整体业绩也较为突出,排名分别为11/117、18/97。
除此,权益投资、量化投资业绩多点开花,为持有人创造了良好的投资体验。其中,长信金利趋势混合(A类)荣获银河证券三年期、海通证券三年期、五年期五星评级;长信银利精选混合(A类)荣获银河证券五年期五星评级、海通证券三年期、五年期、十年期五星评级;长信低碳环保量化股票(A类)、长信国防军工量化混合(A类)荣获海通证券三年期五星评级。
长信基金始终秉承“坚守价值初心,追求绝对收益”的理念,追求业绩的可持续、策略的可复制、体系的可解释。以投资者和持有人需求出发,以投资人利益和体验为中心,以投资人信任为目标,力争赢得投资人在净值表现、策略匹配、投研体系、公司品牌等各个层面的长期信任。
追求可持续的净值表现:长信基金固收团队组建于2003年,是业内成立较早、运作较为成熟的团队之一,目前团队成员26人,包括利率宏观研究、信用研究、转债研究等固收研究部、现金理财、固定收益、固收多策略、固收专户等投资团队。
团队成员经验丰富,在资产配置、行业选择、风险控制、个券精选方面的能力突出,力求在相同风险水平下获取比市场更高的收益率。同时,充分发挥基金经理自身优势和擅长方向,强调团队作战,力争产品业绩的可持续。
打造可复制的产品策略:固定收益条线产品从货币基金、摊余成本法债基、中短债策略债基、普通纯债、一级债基到稳健固收+、激进固收+、可转债基金、偏股混合等,按照风险收益特征形成了完善的产品体系。
同时,战略与产品研发部对产品的风格、投后做监测,力求做到产品风格的相对稳定。严格的风控体系是固收产品实现稳健收益的重要保障,因此,会对投资实行事前产品定位、事中监控和事后归因评价的全方位风险管理。
建立可解释的投资体系:2017年以来,将搭建“投研体系”、建设“投研团队”作为重中之重,2018年完成投研体系全面改制,成立了资产配置委员会、资产配置研究部、固收研究部、量化研究部、权益研究部。在整体一致性的研究平台搭建各个投资条线,以公司整体研究水平作为基础,来发展各个业务条线的产品和投资。
首先,强调自上而下的资产配置。定期举办大类资产配置会议,由权益投资、量化投资和固定收益三个团队共同参与深度讨论。在季度配置上,充分讨论当前宏观政策变化、中观行业景气度上升和下降,以及当前市场风格偏好、资金面变化等因素,形成季度资产配置建议,用于指导基金经理的投资。固收管理以大类资产配置为先,这将对风格配置、行业配置、资产配置起到一定的指导作用。
其次,重视组合的均衡性。看重股和债的均衡,在权益投资上,重视组合与市场风格的相对匹配,维持较均衡的配置,包括成长价值风格均衡、个股个券的相对分散,均衡的特征相对能够保证业绩的稳定性。
最后,注重信用研究。有独立的信用评价体系、信用研究团队,进行精细化追踪,把握债券信用风险,严格把关入库债券质量,从源头上保障业务发展,为固收投资护航。
展望未来,长信基金表示,A股市场波动相对较大,结构性分化加剧,相对看好债市后续投资机会。综合来看,收益回撤比良好的固收产品仍是较好的投资方向。
本文标题及正文排名数据海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,数据截止日期:2022.6.30 评价日期:2022.7.2
权益基金及量化基金评级评价机构:银河证券 评级净值数据截止日期:2022.6.24 评级日期:2022.6.24海通证券 评级计算截止日期:2022.6.30 评级日期:2022.07.01
风险提示:基金有风险 投资需谨慎(CIS)
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