大摩华鑫基金，大摩华鑫基金靠谱吗
大摩华鑫基金，大摩华鑫基金靠谱吗
本文目录一览：
08月11日讯 摩根士丹利华鑫沪港深精选混合型证券投资基金（简称：大摩沪港深精选混合C，代码013357）08月10日净值下跌3.35%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9324元，累计净值为0.9324元。
大摩沪港深精选混合C基金成立以来收益-6.76%，今年以来收益-6.71%，近一月收益-14.27%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为王大鹏，自2021年11月23日管理该基金，任职期内收益-6.76%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有泰格医药（持仓比例9.11%）、美迪西（持仓比例9.06%）、药明生物（持仓比例9.00%）、智飞生物（持仓比例8.85%）、康龙化成（持仓比例6.09%）、药明康德（持仓比例5.70%）、九洲药业（持仓比例5.22%）、凯莱英（持仓比例4.98%）、昭衍新药（持仓比例4.87%）、金斯瑞生物科技（持仓比例4.50%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
受国内疫情干扰以及汽车补贴等经济刺激政策的影响，二季度A股市场先抑后扬。上证综指4.50%，沪深300指数6.21%，创业板指数5.68%。行业走势继续分化，疫情复苏及受益政策刺激的相关板块表现较好。中信消费者服务、汽车、食品饮料、电力设备及新能源分别上涨25.27%、24.91%、21.19%、13.88%；中信房地产、传媒、农林牧渔、医药分别为-8.38%、-5.10%、-3.55%、-2.82%。
本基金在二季度初的持仓集中在创新药、CXO、疫苗等方向。根据海外和国内疫情的变化，本基金二季度在CXO板块内部做了小幅的结构调整，并在疫苗板块下跌后增加了疫苗行业的持仓比例。本基金在二季度增加了港股的配置，期末持仓仍然集中在创新药、CXO、疫苗等方向，港股投资主要集中在创新药及CXO板块。在二季度医药大幅下跌的情况下，本基金仍然坚守在创新和成长方向的优质公司，虽然净值曾出现较大回撤，但在医药反弹时净值涨幅也较大。本基金在二季度基金净值上涨4.58%，同期中信医药指数下跌2.82%，恒生医疗保健指数上涨5.38%。
随着疫情得到控制及政策发力，预计三季度经济数据将明显修复，上市公司盈利也会在三季度迎来季度级别的反弹。6月以来外资恢复大幅流入、公募基金发行回暖，流动性充裕。信用扩张有望带动社融回升，刺激A股估值提升。虽然A股过去两个月反弹幅度较大，但三季度仍然有结构性投资机会。
从医药板块来看，我们认为经过长时间的调整，估值性价比已较突出，板块比较优势明显，集采、外围战争冲突、海外制裁、疫情等因素带来的悲观情绪已得到消化。当前时点政策端及产业端均出现积极变化，国家医保局近期发布2022年医保目录调整方案，新增简易续约规则，对创新药企及产业而言，规则更加明确细化，创新药预期价格将更加有迹可循，有望推动创新药产业稳健持续健康发展；从产业端看，6月份国内外生物医药一级市场投融资均环比改善，后续投融资有望逐步回暖，提振创新药行业及创新药服务商乃至于整个医药板块。
我们看好医药板块的长期投资机会，本基金计划维持高仓位，投资方向仍然集中在创新药、CXO、疫苗等细分方向，并继续维持港股的高仓位。创新药行业政策端出现积极变化，产业端投融资环比改善，前期大幅下跌后已具备较高的投资价值；CXO公司订单充足，积极扩张产能，下游创新需求依然旺盛，行业持续高景气；HPV疫苗等持续放量，新冠序贯接种及突变株疫苗研发等也有望贡献增量，疫苗行业发展前景良好。
报告期内基金的业绩表现
01月24日讯 景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金（简称：景顺长城沪港深精选股票，代码000979）公布*净值，下跌2.12%。本基金单位净值为1.202元，累计净值为1.202元。
景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金成立于2015-04-15，业绩比较基准为“沪深300指数*45.00% + 恒生指数*45.00% + 中证全债指数*10.00%”。本基金成立以来收益20.32%，今年以来收益0.25%，近一月收益1.61%，近一年收益17.15%，近三年收益33.11%。近一年，本基金排名同类（628/685），成立以来，本基金排名同类（380/836）。
定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为7.04%，近两年定投该基金的收益为11.26%，近三年定投该基金的收益为13.66%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
基金经理为鲍无可，自2016年05月28日管理该基金，任职期内收益51.96%。
*定期报告显示，该基金前十大重仓股为信义光能（持仓比例8.16% ）、川投能源（持仓比例7.80% ）、电能实业（持仓比例7.49% ）、中国石油化工股份（持仓比例6.86% ）、香港交易所（持仓比例6.82% ）、一心堂（持仓比例6.66% ）、杰瑞股份（持仓比例6.16% ）、中南传媒（持仓比例5.92% ）、华润置地（持仓比例5.30% ）、大参林（持仓比例5.29% ），合计占资金总资产的比例为66.46%，整体持股集中度（高）。
*报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为电能实业（持仓比例10.00% ）、川投能源（持仓比例9.91% ）、中南传媒（持仓比例9.55% ）、中国石油化工股份（持仓比例8.38% ）、一心堂（持仓比例8.08% ）、信义光能（持仓比例7.74% ）、中教控股（持仓比例6.66% ）、大参林（持仓比例5.81% ）、中国电力（持仓比例5.66% ）、舜宇光学科技（持仓比例5.30% ），合计占资金总资产的比例为77.09%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年4季度，中国经济继续保持韧性，国家也继续推出各种逆周期调节的工具。2019年，宏观经济最超预期的是房地产市场强劲的表现，全国新房销售面积保持高位，同比基本持平。房地产行业是我们分析中国宏观经济的“牛鼻子”，2020年我们还将对其紧密跟踪，并根据其变化对持仓进行调整。
从2018年4季度开始，中国和美国的宏观政策发生了180度转变，中国国内政策从之前的“去杠杆”转变为“加杠杆”，美国的货币政策从加息变为降息。这样的转变使得2019年全球各类资产价格都有所表现，这是股票市场上涨的最重要原因。因为未能充分把握这个转变，本基金2019年全年净值表现未达到业绩基准。
2019年，偏股型基金的年度收益处于历年的高位，当前A股的选股难度在提高。而港股市场却能找到较多性价比合适的机会，本基金的资产目前也更多的配置在香港市场，希望这些持仓能够在2020年给客户创造收益。未来，我们的投资还将以安全边际为前提，自下而上选择有壁垒的公司，以期给客户创造长期稳定的回报。
2019年4季度，本基金份额净值增长率为4.62%，业绩比较基准收益率为7.12%。
刚落定外资相对控股的摩根士丹利华鑫基金，又迎来了重大人事变动。
6月17日，摩根士丹利华鑫基金发布公告，原董事长于华先生在服务公司11年后于本月正式退休，新任董事长为来自摩根士丹利投资管理部的董事总经理周熙。
据悉，新任董事长周熙2008年加入摩根士丹利，历任投资银行部副总裁、执行董事、北京代表处首席代表等职务，2011年起至今任职摩根士丹利（中国）股权投资管理有限公司，现任董事总经理。
一边是外资控股实现破局，另一边是“大摩系”董事长“新官上任”，摩根士丹利华鑫基金在控股权和管理权上都完成了变更，未来将如何发挥其外资优势并进行本土化深耕？外资控股公募又将给国内的公募基金生态带来哪些改变？全行业拭目以待。
新任董事长来自外资股东方
近日摩根士丹利华鑫基金发布*管理人员变更公告，董事长（法定代表人）于华退休离职，新任周熙为董事长（法定代表人）。任职日期为2019年6月14日。
摩根士丹利华鑫基金对小编表示，于华历任公司总经理、董事长，在任期间有效地制定和执行了公司的发展战略，以使公司具备了稳定的管理团队和强有力的股东支持，为公司今天进入下一发展阶段做出了重要贡献。
毫无悬念，周熙出自外资股东方摩根士丹利体系。公告显示，周熙曾任职于中国联合网络通信集团有限公司上海分公司、爱立信（中国）通信有限公司上海分公司、Ericsson Wireless Communications Inc．、高盛高华证券有限责任公司。2008年加入摩根士丹利亚洲有限公司北京代表处，历任副总裁、投资银行部执行董事、北京代表处首席代表等职务，2011年起至今任职于摩根士丹利（中国）股权投资管理有限公司，历任执行董事，现任董事总经理。
摩根士丹利华鑫基金对小编表示，在公司股东的支持下，管理团队将带领公司继续锐意进取，为投资者提供更丰富多元的产品、更长期稳健的业绩，以及国内外领先的资产管理服务，致力于成为国内*的资产管理公司。
根据海通数据显示，截至2019年1季度末，摩根士丹利华鑫基金过去三年债券投资规模加权平均收益率为15.86%，在85家基金公司中排名第2位；公司过去五年股票投资主动管理规模加权平均收益率为81.62%，股票投资主动管理能力在69家基金公司中排名第27位。
据悉，摩根士丹利华鑫基金已成功为投资者提供包括主动投资、被动投资、量化投资、固定收益投资、特定资产管理等在内的多元化资产管理服务，力求全面满足投资人的财富管理需求。
外资控股基金迎来破局
随着证监会的一纸股权变更核准公告，外资控股公募基金迎来重要突破。
近日，证监会核准了深圳市招融投资控股有限公司转让摩根士丹利华鑫基金股权至摩根士丹利国际控股公司的申请。股权变更完成后，外方股东摩根士丹利国际控股公司持有摩根士丹利华鑫基金44%的股份，晋升为第一大股东。摩根士丹利华鑫基金也成为国内首家外资相对控股的公募基金。
此外，摩根士丹利近期已在阿里司法拍卖上拿下另一位股东转让的5.495%股权。不过，基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，应当报经证监会批准。大摩最终能否拿下这部分股权，仍待证监会审批。若是这部分股权转让成功获批，摩根士丹利的持股将接近50%。
一方面是外资控股实现破局，另一方便则是摩根士丹利华鑫基金迎来“大摩系”董事长，摩根士丹利华鑫在控股权和管理权上都完成了变更，未来将如何发挥其外资优势并进行本土化深耕？外资控股公募又将给国内的公募基金生态带来哪些改变？都将是未来相当长一段时间业内关注的焦点。
合资公司中外资股东迈出重要一步的还有上投摩根基金。上海国际信托有限公司（以下简称上海信托）拟转让其持有的上投摩根基金2%股权，若获批后，外方股东摩根大通有望持有上投摩根基金51%的股权。在国内金融开放的大背景下，外资意图实现控股的趋势有望进一步加剧。
对外开放成资本市场“重头戏”
自2018年以来，金融市场股权“对外开放”成为资本市场的全新热点。
2017年11月，财政部即有所表态，将允许外资在证券公司和基金公司的持股比例限制放宽至51%，上述措施实施三年后，持股比例不受限制。
2018年4月28日，中国证监会发布《外商投资证券公司管理办法》，并更新证券公司设立审批等行政许可服务指南，即日起符合条件的境外投资者可向证监会提交变更公司实际控制人或者设立合资证券公司的申请材料。此举点燃了外资控股金融机构的热情。
今年4月，证监会核准设立了2家合资券商，分别为摩根大通证券（中国）有限公司和野村东方国际证券有限公司。
摩根大通证券（中国）有限公司的股东包括J.P. Morgan International Finance Limited（出资比例51％）、上海外高桥集团股份有限公司（出资比例20％）、深圳市迈兰德股权投资基金管理有限公司（出资比例14.3％），以及新疆中卫股权投资有限合伙企业、上海宾阖投资管理中心（有限合伙）、北京朗信投资有限公司（均出资比例4.9％）。
野村东方国际证券有限公司注册资本为人民币20亿元，野村控股株式会社出资10.2亿元，占比51%；东方国际（集团）有限公司出资4.98亿元，占比24.9%；上海黄浦投资控股（集团）有限公司出资4.82亿元，占比24.1%。
近日，华鑫证券转让摩根华鑫2%股权事项有了新进展。经过估值，摩根华鑫2%的股权底价为3.76亿元，华鑫证券此次转让2%的股权被业界猜测为摩根士丹利有意控股摩根华鑫，而此次估值确认，也意味着又一家外资控股券商将要诞生。
证监会发言人常德鹏曾表示，下一步，证监会将继续坚定落实中国对外开放的总体部署，积极推进资本市场对外开放进程，扎扎实实做好每一项对外开放的具体工作，继续依法、合规、高效地做好合资证券公司设立或变更实际控制人审核工作。
百万用户都在看
重磅！券商分类评价自评进行时！新增支持民企加分项，反洗钱也是重点，分数怎么加，怎么扣？看要点
300亿宁波首富轰然倒地！从民企500强到破产重整，到底经历了什么？独董曾投年报弃权票
干货！任正非100分钟对话！布重兵，5年内这一领域投入1000亿美金！更多员工投到主战场，华为是打不死的鸟
\"我要报汕大\"刷屏！汕头大学未来4届4年制本科生学费全免！还包括这些5年制专业，李嘉诚又出手
深水炸弹！投保香港保险一夜归零，数百投资人、数亿投资打水漂，还倒欠管理费！香港保险神话被打破？
最贵\"笔误\"，价值10亿！让股价兴奋的非洲猪瘟疫苗竟是\"笔误\"，这个笔误谁买单
涉万亿地下钱庄大案惊心！不必真金白银兑换，只需境内外转移资金\"对敲\"，直接就赚汇率差价和手续费
券商中国是证券市场权威媒体《证券时报》旗下新媒体，券商中国对该平台所刊载的分享内容享有著作权，未经授权，否则将追究相应法律责任。
ID：quanshangcn
Tips：在券商中国微信号页面输入证券代码、简称即可查看个股行情及*公告；输入基金代码、简称即可查看基金净值。
外资巨头意欲*控股摩根士丹利华鑫基金（以下简称“大摩华鑫基金”）一事被一纸公告按下了“暂停键”。
近日，中国证监会针对大摩华鑫基金股权变更事项提出反馈意见，要求其针对媒体披露其大股东摩根士丹利以及摩根士丹利国际控股正接受美国证监会（SEC）调查作出说明，并限期30个工作日内提供书面回复。
此前，华鑫证券通过在上海联合产权交易所（以下简称“上海联交所”）公开挂牌转让其所持大摩华鑫基金36%股权给摩根士丹利国际控股（Morgan Stanley International Holdings Inc.）受让价为3.893亿元。此轮股权转让若批复后，摩根士丹利国际控股对于大摩华鑫基金的持股比例将达85%，实现*控股。
大股东涉嫌大宗交易违法被调查
2021年3月29日，华鑫股份第十届董事会第六次会议审议通过了《公司关于同意全资子公司华鑫证券有限责任公司拟公开挂牌转让所持摩根士丹利华鑫基金管理有限公司36%股权的预案》。华鑫股份全资子公司华鑫证券拟通过在上海联交所公开挂牌的方式，转让其所持有的大摩华鑫基金36%的股权，挂牌价格不低于38844万元人民币。
上述股权转让挂牌期满后，华鑫证券只征集到摩根士丹利国际控股为具备资格的意向受让方。
根据上海联交所有关规定，信息发布期满，如只征集到一个符合条件的竞买人递交保证金的，采用协议方式转让。2021年5月28日，华鑫证券与摩根士丹利国际控股签署了《上海市产权交易合同》，本次大摩华鑫基金36%股权转让的购买价款为38930万元人民币。
截至目前，大摩华鑫基金的股东共三家，其中，摩根士丹利国际控股、华鑫证券、深圳基石创业持股比例分别为49%、36%、15%。
若此轮股权转让批复后，摩根士丹利国际控股对于大摩华鑫基金的持股比例将达85%，实现*控股。
“若享有*控股权，意味着摩根士丹利国际控股能够修改摩根华鑫证券的公司章程，甚至是分立、合并、变更主营项目。不过造成的坏处将是其他中小股东将会丧失投票权，无心也无力对公司起到监督作用。”爱方财富总经理庄正告诉《中国经营报》
事实上，摩根士丹利国际控股想要*控股大摩华鑫基金并没有顺风顺水。
2022年2月25日，中国证监会公告显示，对大摩华鑫基金申请股权变更事项提出反馈意见，要求公司在30个工作日内对下列问题落实并提供书面回复和电子文档。证监会收到该公司的回复后，将根据情况决定是否再次向大摩华鑫基金发出反馈意见。
证监会上述公告还显示：“根据媒体报道，美国证监会正在调查华尔街的大宗交易业务，已经向摩根士丹利等机构发出了传票，‘要求它们提供大宗交易的相关数据，并要求整理与相关投资者的沟通纪要’。”
中国证监会要求大摩华鑫基金就上述媒体反映情况予以解释；如属实，请就摩根士丹利以及摩根士丹利国际控股公司是否存在“因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间”“受到监管机构或者司法机关的处罚”等情形进行说明。
“摩根士丹利方面如果（被美国SEC）认定存在违规，将不利于进行股权转让。”济安金信基金评价中心研究员程颖据此判断。
债基股票仓位提升拖累业绩
近年来大摩华鑫基金规模稳步上升，不过从2021年下半年开始，公司拳头产品债券型基金却出现了规模下滑。
Wind数据显示，截至2021年末，债券型基金规模为245.93亿元，较2021年上半年末下滑65亿元。债券型基金为大摩华鑫基金主要产品，截至2021年末，债券基金在公司资产总规模中占比超过65%。
济安评级数据显示，截至2021年四季度，大摩华鑫基金在47个有三年一级债基金管理经验的基金公司中，济安评级为★★★，整体表现一般，其中,盈利能力良好，业绩稳定性一般，规模适度性一般。
此外，在94个有三年二级债基金管理经验的基金公司中，大摩华鑫基金济安评级为★，整体表现极差，其中，盈利能力较差，业绩稳定性较差，抗风险能力较差，规模适度性一般。
“一般而言，业绩排名退步，引起投资者不满是基金规模下滑的原因。”庄正举例分析，以大摩强收益债券为例，今年以来回报-0.58%。近半年、近一年的业绩都比不上该基金长期业绩排名，因此导致规模下滑。
Wind数据显示，截至3月2日，该基金近半年、近一年收益分别为0.62%、2.99%。同类排名分别为119/158、131/155；近2年、3年收益分别为11.61%、17.62%，同类排名分别为39/147、43/133。
对于规模下滑，大摩华鑫基金相关人士表示，是与公司践行“开大门走大路”的基金分红策略有关，旗下8只基金实行明确的分红政策。2020年度公司分红总额超过26亿元，2021年分红总额进一步提升至34.6亿元。公司方面认为：“把为投资人实现长期资产增值、满足定期现金流的需求，放在优先于公司管理规模增长的位置上。”
从业绩维度来看，Wind数据显示，截至2022年3月2日，大摩华鑫基金旗下债券型产品大摩灵动优选、大摩多元收益、大摩强收益债券今年以来均出现亏损，其中大摩灵动优选A亏损8.36%。
在庄正看来：“虽说今年初债券行情表现疲软，不过上述基金很有可能是亏在了基金持仓的股票上面。”
以亏损最多的大摩灵动优选A来说，截至2021年末，该基金股票持仓占比18.66%，前十大重仓股占基金股票资产99.02%。
作为二级债基，北京金阳合众资产管理有限公司投资经理张婷分析，大摩灵动优选A之前持有股票仓位较低，但从2021年底持仓来看，其股票仓位提升到14%。今年以来权益市场持续下跌，基金股票持仓对收益造成一定冲击。另外，该基金之前可转债持仓也较低，但2021年四季度增加到14.51%，2022年以来可转债也出现较大下跌，也对收益造成冲击，导致基金整体业绩表现不佳。
程颖也表示，上述基金虽然是债券型基金，但其或多或少持有一定的股票仓位，而2022年以来权益市场表现低迷，导致了上述基金有所亏损。
张婷表示，外资背景的公募基金公司也有一定的优势。不仅主要体现在更加注重风控，以更长期的视角进行稳定、可持续的投资体系建设，而且外资智能投顾也比较发达，擅长细致地刻画投资者画像。此外，外资对基金经理的考核偏多元，以及衍生品的交易和创新上也更有优势。
（
今天的内容先分享到这里了，读完本文《大摩华鑫基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多大摩华鑫基金、000979基金相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
