如何购买债券基金，债券型基金在哪儿购买

本文目录一览：

• 1、如何购买债券基金

• 2、华安核心优选

• 3、如何购买债券基金赚钱

• 4、债券型基金在哪儿购买

利率债与信用债

利率债，是指基本无违约风险的债券，主要包括国债、央行票据、地方政府债和政策性金融债。为什么说基本无违约风险呢？因为发行主体分别对应的是主权国、央行、地方政府以及国务院直属的政策性银行。听起来是不是有一种油然而生的安全感？

一般来说，只要一个国家的政局没有发生大的变化，这些债券都会如期兑现。当然，国家赖账的情况也不是没有发生过。2011年希腊遭遇债务危机，曾经三次宣布“减计债务”。最后的结果是，本来你有一张100元面值的希腊国债，到2012年就只剩46.5元了。

信用债相比利率债，具备一定的违约风险。信用债最常见的就是企业债和公司债。要知道虽然政府破产这类事不容易发生，可是企业和公司破产的风险还是比较大的。信用债风险较高，收益也自然较高，这也是很多人投资公司债和企业债的原因。

手把手教你买债券

债券在哪里买？有的债券可以直接在银行柜台买，比如国债。你随便找家银行，问问工作人员就知道接下来怎么办了。我们这里不展开讲。

本节的重点是，如何通过互联网券商轻松购买债券。

首先，你得有一个证券账户。

嗯，没错，又是证券账户，也叫股票账户。股票账户其实非常万能，也非常重要。买股票时需要它，买基金时也需要它，买国债逆回购和债券通通需要它。而且很多债券在银行是买不到的，只能通过证券市场买卖。

所以啊，还没开通股票账户的读者，要赶紧行动啊！

一般证券公司都有手机APP，开户后购买债券可以通过APP操作。在APP的搜索框直接输入债券代码，查看当前的价格。如果你确定要投资，输入购买数量（最低买100张），点击“立即买入”即可。这和投资股票的操作是一样的。

如何找到优质债券？

如何找到优质债券？

针对债券，有没有什么办法能够让我们远离垃圾债，找到债券中的优质品呢？

当然有啦！

第一，谁借钱？他的信用如何？有担保人吗？担保人资质如何？

我们在看一只债券时，先别急着关心利率的高低，而要先看看债券发行方是谁、债券的评级怎么样。

一般来说，如果比较权威的评级机构对某只债券的评级比较高，那么就可以考虑一下。如果这只债券还有实力雄厚的担保人，那就更好啦。也许一家公司本身的实力不怎么样，但为了让投资者放心，它找来了财大气粗的担保机构为自己担保，表示如果自己到时候还不起钱，担保机构会连本带息按时把钱付给投资者，这样一来投资者的风险就降低了不少。

因此，我们不只要关心谁借钱，还要关心借钱人有没有担保人、担保人的实力如何。

第二，借钱做什么？

一般而言，债券的发行书里都会写明用途。如果企业这几年发展很好，但是资金不足，想借钱扩大生产，那这是企业良性发展的合理资金需求。可是如果这家企业三番五次地发行债券，欠了一屁股债没还，你就得考虑一下，借出去的钱有多大可能收不回来。

第三，钱要借多久？

借钱的时间越长，利息也相应越高。

投资债券前，你要了解下债券的期限，然后再看看自己的资金状况。如果自己手头有一笔钱是计划后年使用的，那你买5年期的债券就不是明智的选择。如果这笔钱是5年后使用，你就可以选择时间相对较长、利息较高的债券。

第四，债券的利率是多少？

分析债券时，别一味追求高利息。毕竟利息越高，风险也越大。要是真的发生企业还不起钱的情况，那可真是赔了夫人又折兵。

综合来看，如果你是追求低风险、稳定收益，不能忍受资产有任何损失的小伙伴，那还是选择利率债吧。而如果是想要追求更高收益的小伙伴，一定要按我之前讲的方法，擦亮眼睛，找到属于自己的那只好债券！

债券基金怎么买？

债券基金是什么呢？之前的章节介绍过基金，而债券基金就是以国债、金融债等固定收益类投资为主要对象的基金。债券基金又分为纯债券型基金与偏债券型基金。

二者有什么区别呢？80%以上的资金用于投资债券的基金才是债券基金。偏债型基金，除了80%以上投资债券外，还会投资股票、可转债，甚至打新股等，通过不同投资方向来提高整个债券基金的收益。而纯债型基金只能把投资人的钱用来投资各种类型的债券，不能投资股票和其他产品。所以，纯债型基金的收益会比偏债型基金低，风险也更低。

你可以在各家基金销售网站，比如说天天基金网，查到每只基金大概的投资范围、投资比例以及最近收益。

说了这么多，那怎样挑选好的债券基金呢？

我告诉你一个快速好用的方法：直接登录晨星基金网或者天天基金网这类大型第三方基金销售平台，找到“债券基金”的菜单，然后查看排名。

筛选条件是什么？

1.近3年的基金表现排名前5或前10。

一般来说，短期业绩有很大的不确定性，所以，至少要用近3年的基金表现来进行排名，选出前5或者前10名。这就可以排除掉很多名不见经传的基金，降低不必要的风险。

2.基金的基本状况。

需要依次看一看，每只基金的基金经理的更换频率、费率高低、规模太小和成立年限。如果你希望收益可以高一点，那么就选择偏债型基金，就是可以部分投资股票的基金。如果你希望稳健一些，那么就选择纯债型基金。每只基金和我们每个人一样，都有着各自的性格。选基金就和选朋友一样，要选自己喜欢的、投契的，才能愉快地相处。

可能部分读者会有疑问：之前讲过货币基金也会投资债券，那它跟债券基金有什么区别呢？”它们的区别就在于，货币基金投资的债券都是短期的，而且都是高等级的债券，风险非常小；而债券基金投资的债券，时间会长些，而且有可能投资一些风险相对较高的债券，从而获得比货币基金更高的收益，但这同时也牺牲了一定的流动性，风险会比货币基金高。

投资债券基金的好处有很多

在股市低迷的时候，债券基金依然表现稳定且保持收益

债券基金投资的产品收益都很稳定，因此，在股市表现不好的时候，我们经常会转而投资债券市场。换句话说，债券市场和股市是互补的。股市大涨时，投资股票可以获取最大的收益，股市行情不好时，投资债券基金可以保证收益平稳。

当然，债券基金纵有千般好，也是有缺点的

第一个缺点，债券基金需要持有较长时间才能赢利。

如果你有一笔2年后才用得到的钱，那很适合投资债券基金。因为债券基金的赢利需要一段时间，只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。

第二个缺点，债券基金遇到股市高涨时，收益相对平庸。

债券基金不像股票，可以随着利好而大涨。相比忽上忽下的股市，债券基金的走势相对平稳。但也正因为这个特点，债券和股票形成了互补的关系。

第三个缺点，在债券市场出现波动时，也会有亏损的风险。

债券基金并不总是赢利的。什么时候债券基金会亏损呢？一般而言，债券基金的价格与银行利率是成反比的。当利率上升的时候，买债券基金的人便少了，债券基金的价格就随之下跌；当利率下降的时候，债券基金的吸引力就变强了，价格也会随之上升。所以，投资债券基金，也要把握时机。

截止2022年二季度末，基金经理杨鑫鑫管理的工银创新动力股票（000893）季度净值涨2.46%。

杨鑫鑫在担任华安核心优选混合（040011）基金经理的任职期间累计任职回报105.96%，平均年化收益率为14.29%。期间重仓股调仓次数共有71次，其中盈利次数为42次，胜率为59.15%；翻倍级别收益有4次，翻倍率为5.63%。

以下为杨鑫鑫所任职基金的部分重仓股调仓案例：

重仓股调仓示例详解：

1、天润工业（002283）翻倍案例：

杨鑫鑫管理的华安核心优选混合基金在14年3季度买入天润工业，在持有3个季度后在15年2季度卖出。持有期间的估算收益率为176.67%，持有期间天润工业在2014年到2015年的年报归属净利润增幅达12.71%。

2、赛摩智能（300466）调仓案例：

杨鑫鑫管理的华安新动力灵活配置混合A基金在15年3季度买入赛摩智能，在持有1个季度后在15年4季度卖出。持有期间的估算收益率为92.42%，持有期间赛摩智能在2014年到2015年的年报营业总收入降幅为3.66%。

3、登海种业（002041）调仓案例：

杨鑫鑫管理的华安新丝路主题股票A基金在17年4季度买入登海种业，在持有3个季度后在18年3季度卖出。持有期间的估算收益率为-45.38%，持有期间登海种业在2017年到2018年的年报营业总收入降幅为5.32%。

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文：七七（ID:se7enmoney）

01

债券型基金比股票型基金的波动要小很多，是我们在投资中一个重要的选择。

那么，你知道债券基金都是怎么赚钱的吗？

债券基金的收益主要是来源于四个渠道：

1

利息收入

大家可以把债券理解成一张“借条”，这张“借条”是约定好利息的，利息多少，什么时候到期还钱？

这笔利息就是债券的固定收益。

2

交易利差

债券上市交易后，价格就会随着市场的供需而波动，就像股票一样。

通过低买高卖，我们就能从利差中获得超额收益。

当然，高买低卖也是要亏钱的。

3

债券回购交易

债券回购是一种短期资金融通业务，也是债券市场加杠杆的主要方式。

在市场利率低于债券的票面利率时，债券基金可以将持仓的债券质押出去，做一笔债券回购，融入资金，融入的资金再拿去买债券，获得额外的收益。

本质上就是加杠杆。

但如果资金持续紧张，市场利率回升，回购交易的利润就会被压缩。

当市场利率高于票面利率，融得的资金成本比债券息票收益要高，那这笔交易就会亏损。

所以，债券回购并不是稳赚不赔的。

为了控制风险，目前规定普通开放式债券基金杠杆比例不超过140%。

4

股票投资收入

混合债券基金会配置一部分股票资产，所以这类债券基金的收益组成有一部分是来自于股票投资的收入。

一般情况下，债券基金的股票仓位不会高于20%。

在获得股票投资收入的同时，也是要承担股票市场波动的风险的。

02

了解了债券基金的收益来源，相应地，我们就明白了债券基金都有可能会存在哪些风险？

投资于债券基金，要面临的风险主要来源于两个方面：信用风险和利率风险。

如果是投资于混合债券基金，因为还配置了一部分的股票底仓，所以还会面临股市波动的风险。

说白了就是债券的借款人还不上钱了，要违约了。

信用风险的高低，我们要看借款主体是谁？

国债，借钱人是国家，有国家担保，安全系数是最高的，几乎不会发生信用风险。

还有一些债券借款人是央行、金融机构、地方政府，发生信用风险的概率也非常低。

如果买的是企业债或者金融债，是企业来借钱，信用风险就会高一些。

要是债券基金在短期内发生亏损，很有可能是市场利率波动带来的风险。

债券的价格和市场利率呈现反向关系。

当资金供给收紧，市场利率上升，那么我们已经买到手的债券就会“贬值”，债券的价格就会下跌，收益也就减少了。

反之，市场利率下跌，债券价格就会上涨。

如果不能理解的小伙伴，七七给你们举个栗子。

假设小A买了一张面值1万元的五年期债券，利率是6%。

在第二年时央行实行了货币紧缩政策，这时市场上流动的钱就少了，市场利率上升，借钱需要支付更高的成本。

偏偏在这种时候，小A缺钱需要把债券卖掉。可是现在市场上债券的利率都提高到了10%，要是按照原来6%的收益去卖，根本不会有人买。

小A要是想把债券卖出去，就只能降价处理，保证买家也能有10%的收益。

同样地，市场利率下跌了，债券的利率跌到了3%，要是有人想买到小A手里的债券，就得加价买。

这样一来，是不是很好理解了。

大家买债券基金时，也是要看市场利率高低的。

另外股市和债市也存在对冲关系，当股市行情不好时，遇到熊市时，债市的表现就还不错。这个时候，就可以多配置一些债券。

财联社6月22日

面对汹涌而来的配置需求，不少债券基金却采取了“闭门谢客”的策略。继前五月各类债基密集限购后，进入6月份以来，又有百余只债基相继公告暂停申购或暂停大额申购。据不完全统计，今年以来已有近1600只债基发布“限购令”，超过全市场一半以上的债基数量。

那么，近期债基纷纷实施限购是基于何种考虑？

事实上，优质的中短久期资产相对稀缺导致了“资产荒”，而新进入的资金难以配置优质资产。而对于市场前景，在不少业界人士看来也有分歧。其中，长城基金固收投资部总经理、基金经理邹德立就强调，“债市方面，我们的观点一直很明确，上半年牛市，下半年防守为主。”

另一方面，权益市场的不景气，也让更多资金寻找安全落脚点，据

债基密集“限购”

近日，债基密集发布“限购令”。

6月22日，大成景盈、浦银安盛普丰纯债公告称，将暂停大额申购，单日单个基金账户累计申购上限分别设置为1000万元、100万元；泰康安欣纯债公告称，暂停接受个人投资者申购、转换转入和定期定额投资业务。

此前，6月21日，银华永丰债券、华润元大润鑫债券、万家1-3年政金债纯债、泰信汇盈债券等多只基金公告称，将暂停大额申购，单日单个基金账户累计申购上限分别设置为1000万元、100万元、50万元不等。

从限购原因来看，上述基金在暂停大额申购、大额转换转入、定期定额投资的原因说明中均表示，是保证基金的平稳运作，保护基金份额持有人利益。

对此，有业内人士明确表示，“为了防止资金快速涌入，进而影响产品的长期业绩，保障基金的平稳运作，尤其是近期开放的定开债基陆续开启了限购举措。”

一方面，据不完全统计，进入6月份以来，已有百余只债基实施暂停大额申购或暂停申购，今年以来，已有接近1600只债基发布了限购令，即市场上超过一半的债基在单日限购金额上进行了约束。

另一方面，在年内新成立的基金中，债基发行份额占比也越来越高。Wind数据显示，从认购起始日开始计算，2022年至今，共发布655只基金，其中，有208只债券基金公开发行，占比31.76%。而2021年同期853只基金，共有147只债基发布，占比17.23%。

具体从4-5月来看，基金市场发行份额1753.08亿份，其中，债券型基金（包含偏债混合型基金、债券型基金及被动指数型债券基金）发行份额1480.95亿份，占比84.48%。

显而易见的是，今年以来权益市场波动加大，投资者风险偏好整体降低已是不争的事实。从市场环境和投资者偏好出发，不少基金公司也适时推出偏债类基金。

前海开源基金基金经理杨德龙表示，今年以来，A股市场大幅震荡，主动权益类基金的销售较为困难，而债基相对来说容易发行，而且投资者购买债基主要是为了获得相对比较稳定的回报，风险相对权益类基金较小，所以在4、5月份，债基的发行量很大。

多因素“催热”中短债基金

业内人士表示，债基在市场中受到追捧的背后主要源于年初至今债基的收益情况。

数据显示，年初以来，接近8成的债基取得了正收益。进一步来看，截至6月21日，Wind数据显示，年内股票型基金的平均收益率为-12.61%，同期债券型基金的平均收益率为0.59%。因而，在市场“赚钱效应”相对不佳的背景下，投资者对于低风险、稳健收益产品需求相应增加。

同时，投资者对于债基的热捧也映射到了发行市场。其中，今年以来至6月10日，短债基金已成立33只（主基金），是去年同期的3.3倍。短债基金的规模也逆势大幅上扬，从去年底的5030亿元，增长至今年一季度末的6012亿元，一个季度增长了19.5%。

在兴业基金固定收益投资部基金经理王卓然看来，中短债基金受到市场追捧的另一大原因是源于前期权益市场整体表现低迷，投资者风险偏好下降，避险需求上升，大量资金涌入货币市场基金等固定收益类产品。而随着货币基金7日年化收益率进入“1”时代，其收益表现已经难以满足更多投资人的收益回报要求。

例如，多款货币基金的7日年化收益率节节下滑。规模最大的天弘余额宝货币基金从今年1月6日最高2.175%的收益率一路下滑，6月21日其7日年化收益率仅为1.6060%。在货币基金收益率进入“1时代”背景下，存单指数基金、短债类基金，对货币基金产品形成了有效补充。

此外，年内股市、债市波动加剧，一些刚刚完成净值化转型的资管产品出现了净值回撤甚至跌破净值的现象，也导致了很多资金回流到公募纯债类产品。

后市仍有分歧

虽然多重因素叠加使得债基在今年以来的市场环境中显得尤为“炙手可热”，但近期针对债市谨慎之声却也在增多。

例如， 6月17日，国盛证券分析师杨业伟就指出，信用债或步入震荡市。国信证券在固定收益中期报告中也表示，经济步入修复期，债市需谨慎。

长城基金固收投资部总经理、基金经理邹德立强调，下半年债券应当主要进行防守操作，缩短久期，以短债票息打底，长中端债券阶段性灵活把握机会，注重安全性和流动性。

开源证券分析师陈曦认为，房地产市场疲软是市场对未来经济不确定性较为谨慎的主要原因之一，但近期房地产销量数据回暖可能会边际修复市场对经济基本面的预期，因此债市收益率可能存在上行风险。

天风证券在研报中也表示，历史经验来看，当票据短贷飙升，但中长期贷款羸弱时，市场都是震荡市。因此后续行情的关键仍在于，反映实体融资需求和基本面改善情况的中长期贷款何时迎来拐点、幅度如何。

不过，也仍有部分基金经理对于后市债券市场表现出乐观的情绪。例如，嘉实超短债基金经理李金灿就表示，对国内而言，美联储加息落底意味着不确定性的落地。对债市影响有限，主要体现在短期情绪层面。自5月下旬以来，已有部分利空因素陆续兑现，推动收益率上行至接近2.8%的点位。6月疫情偶有波动，6月下半月到7月债市或有一定的交易性机会，这种交易性机会也和季节性有关，可进行关注。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《如何购买债券基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多如何购买债券基金、华安核心优选相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。