宝康债券，宝康债券a怎么样
宝康债券，宝康债券a怎么样
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公告送出日期：2018年10月24日
1 公告基本信息
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2 其他需要提示的事项
（1）为保护基金份额持有人利益,华宝基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)决定自2018年10月24日起将华宝宝康债券投资基金（以下简称“本基金”）的单日单个基金账户累计申购（含定投及转换转入）金额上限设置为5000万元（含）。如单日单个基金账户单笔申购本基金的金额超过5000万元（不含），本基金将该笔申购确认失败；如单日单个基金账户多笔累计申购本基金的合计金额超过5000万元（不含），则对该基金的申请按照申请金额从大到小排序，逐笔累加至符合不超过5000万元限额的申请确认成功，其余申请本基金有权确认失败。
（2）在本基金限制大额申购（含定投及转换转入）业务期间,本基金的其他业务仍正常办理。恢复办理本基金的大额申购（含定投及转换转入）业务的日期届时将另行公告。
（3）如有疑问,请拨打本公司客户服务电话(400-700-5588、021-38924558)或登陆本公司网站(WWW.FSFUND.COM)获取相关信息。
特此公告。
华宝基金管理有限公司
2018年10月24日
1、 兴全合兴两年封闭混合型基金
是一只怎样的产品？
本基金属于偏股混合型基金，股票仓位占比为基金资产的60%-95%，并且可以投资于港股通资产。拟任基金经理陈宇拥有13年投研经验，在投资中，采用自上而下与自下而上相结合的方法，灵活配置高景气行业，精挑细选优质个股。本基金基金合同生效后封闭期为两年（含两年），封闭期内不开放申购、赎回业务（但投资者可以在基金上市交易后于场内交易基金份额）。
本基金是兴证全球基金旗下第22只权益基金，也是公司2021年发行的第一只主动权益产品。1月6日，信心发行。
注：本基金不必然投资港股。
2、本基金的拟任基金经理是谁？
过往投资业绩如何？
本基金拟任基金经理陈宇，拥有13年投研经验。现任兴全精选基金基金经理（2017年9月6日起）。历任兴证全球基金研究员、兴证全球基金专户投资部投资经理、兴全可转债基金基金经理。
拟任基金经理陈宇在管理兴全精选基金期间，捕捉高景气行业的优质个股，积累丰厚收益。截至2020年12月4日，兴全精选基金转型以来净值增长148.96%，同期兴全精选基准上涨29.39%，超越同期基准119.57个百分点；年化回报为32.03%，居同期偏股型基金前4%（12/355）。
风险提示：历史业绩不代表未来表现，基金投资需谨慎。
数据银河证券、Wind，基金业绩数据为2017-9-6至2020-12-4，复权单位净值增长率。
3、为什么选择兴证全球基金
的主动权益类基金？
（1）金牛团队出品，权益投资中长期业绩出色。
银河数据显示，截至2020年9月底，兴证全球基金近7年股债投资管理能力均位居行业第1（1/68，1/51）。凭借优异的中长期业绩，公司获得投资者及业界的广泛认可，11夺金牛基金公司大奖，获奖次数行业第一（金牛奖数据中国证券报；截至2020年3月末）。同时，公司始终坚持“精品策略”，只做有核心竞争力的基金产品，保持于投资管理能力相匹配的规模发展，用心推出并管理好每只基金产品。截至2020年12月4日，兴证全球基金旗下成立时间1年以上的13只主动权益类基金（包含主动股票型、偏股混合型、灵活配置型），平均成立年限为8年，单只基金平均规模超过103亿元，成立以来平均年化回报达23.69%。
（数据银河证券、兴证全球基金，业绩数据截至2020/12/4，兴证全球基金旗下13只成立一年以上的主动权益类基金成立以来收益及业绩基准表现：兴全趋势投资基金成立日2005/11/3，成立以来净值增长2417.72%，同期基准涨幅253.84%，成立以来年化收益为23.80%；兴全全球视野基金成立日2006/9/20，成立以来净值增长961.16%，同期基准涨幅243.02%，成立以来年化收益为18.05%；兴全社会责任基金成立日2008/4/30，成立以来净值增长506.33%，同期基准涨幅51.54%，成立以来年化收益为25.89%；兴全有机增长基金成立日2009/3/25，成立以来净值增长476.53%，同期基准涨幅87.24%，成立以来年化收益为16.12%；兴全合润基金成立日2010/4/22，成立以来净值增长628.89%，同期基准涨幅61.78%，成立以来年化收益为20.52%；兴全绿色投资基金成立日2011/5/6，成立以来净值增长325.08%，同期基准涨幅66.30%，成立以来年化收益为16.26%；兴全轻资产基金成立日2012/4/5，成立以来净值增长638.88%，同期基准涨幅97.57%，成立以来年化收益为25.89%；兴全商业模式基金成立日2012/12/18，成立以来净值增长528.17%，同期基准涨幅102.22%，成立以来年化收益为25.88%；兴全新视野基金成立日2015/7/1，成立以来净值增长101.08%，同期基准涨幅38.15%，成立以来年化收益为13.68%；兴全精选基金转型日2017/9/6，转型以来净值增长148.96%，同期基准涨幅29.39%，转型以来年化收益为32.24%；兴全合宜基金成立日2018/1/23，成立以来净值增长87.68%，同期基准涨幅8.51%，成立以来年化收益为24.41%；兴全多维价值基金成立日2019/6/12，成立以来净值增长53.80%，同期基准涨幅19.66%，成立以来年化收益为33.28%；兴全合泰基金成立日2019/10/17，成立以来净值增长50.38%，同期基准涨幅15.98%，成立以来年化收益为42.56%；数据兴证全球基金，截至2020年12月4日。数据均以复权净值测算，不考虑申赎费用，基金收益率为复权单位净值增长率，平均年化回报为算术平均；规模数据截至2020/9/30。历史数据不代表未来，基金投资需谨慎。）
（2）公司成立17年来始终坚守责任文化。
我们坚持把“为持有人创造真实收益”放在第一位，公司的一切决策从客户的盈利体验出发——高点劝赎、低点提示机会、发行产品时审慎择时。从2004年到2020年6月底，兴证全球基金累计为客户盈利1092亿元，在同期可比的36家基金公司中，以单只基金平均盈利36.4亿元的业绩位居第一。（各基金2020年2季报及过往定期报告，截至2020年6月底；不同份额基金不重复计算基金数量，风险提示：历史业绩不代表未来表现，基金投资需谨慎。）
4、近十年，哪一类金融资产表现更亮眼？
我们认为，从长期来看，投资者需要关注权益类资产。回顾中国近十年各类金融资产的收益，从短期来看，各类资产都有表现亮眼的高光时刻；但是从长期角度来看，可以发现投资债券和基金的收益相对较高，其中偏股型基金赚钱效应更为明显：偏股基金指数近十年平均年化收益7.97%。拿出一部分资产长期配置在权益基金中是值得关注的选项。
数据Wind，2011年1月1日-2020年12月8日。本图列示的信息仅供参考，不作为投资建议和收益承诺。
5、本基金为什么设立两年封闭期？
本基金基金合同生效后封闭期为两年（含两年），封闭期内不开放申购、赎回业务（但投资者可以在基金上市交易后于场内交易基金份额）。封闭期内，基金经理不但可以避免申购赎回导致的流动性压力，可以更专注于基金的中长期表现，力争为投资者创造更好的投资体验。
通过测算近10年中证偏股基金指数可以看到，更长的持有时间下，正收益占比往往更高。
数据银河证券，Wind，以近10年中证偏股基金指数测算，时间区间：2010/11/7-2020/11/6；表格中数据计算方式：以持有1年为例，假设从2010/11/7起每个交易日按照收盘价买入中证偏股基金指数，并持有12个月，计算区间收益率，然后计算所有样本中持有收益率大于0的样本数占比。根据历史数据测算，不代表未来收益承诺和业绩保证，基金投资需谨慎。
6、本产品将采取什么样的投资策略？
拟任基金经理陈宇的投资框架：顺势而为、聚焦成长、波动可控。基于3000多家公司组成的30多个行业，构建行业图谱。在此基础上，自上而下选出高景气行业，再自下而上从行业中挑选龙头公司完成对行业的配置。股票组合由长期底仓品种、阶段性增强品种构成。其中，总体来说，底仓的股票品种要求具有长期稳定的高ROE，理论上可永续增长，管理层经过了时间检验；阶段性增强品种要求具有较高的阶段性盈利增速。
拟任基金经理陈宇的市场观点：对2021年不悲观，态度积极。2020年全球货币财政政策刺激下，经济的基本盘仍然比较稳定。2020年前三季度中国经济增速由负转正，PPI见底回升，国内宏观经济复苏，工业增加值触底反弹，仍有上升空间。作为全球第二大经济体，中国在全球贸易市场份额占比持续提升，人民币呈升值趋势，外资持股占比也在上升，中国在全球拥有越来越高的经济地位。
7、本基金的费率情况如何？
注：本基金A类基金份额的场内认购费率由场内销售机构参照场外认购费率执行。
8、本基金的投资范围、投资比例是什么？
本基金的投资范围：包括国内依法发行上市的股票及存托凭证（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金的投资比例：本基金封闭期内每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 60%—***（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%）。
本基金封闭期届满转换为开放式基金后，每个交易日日终，股票资产投资比例为基金资产的 60%—95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%）。
9、本基金的投资目标和业绩基准？
本基金的投资目标：本基金在有效控制投资组合风险的前提下，通过深入的基本面研究挖掘具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，力求实现资产净值的长期稳健增值。
本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×20%+中债综合（全价）指数收益率×20%。
10、此次发行会设置规模上限吗？
本基金在募集期内设置募集规模上限80亿。若募集期内本基金有效净认购总金额超过80 亿元，基金管理人对最后一个认购日有效认购申请采用“末日比例确认”的原则给予部分确认，未确认部分的认购款项将在募集期结束后退还给投资者。
募集期内任何一日 （T日），若T 日日终的有效认购申请≥80 亿元，本基金将于T+1 日提前结束募集，自T+1日起（含）不再接受认购申请，末日比例配售的结果以基金管理人公告为准。
末日（即T日）的配售比例和确认金额的计算方法T日认购申请部分确认比例＝（80亿元－募集期首日起至T-1日全部有效认购申请金额）／T日有效认购申请金额T日投资者认购申请确认金额=T日提交的有效认购申请金额×T日认购申请部分确认比例。
备注：以上公式中金额均不包括利息.基金管理人可根据基金销售情况，在募集期限内适当延长、缩短或调整基金的发售时间，并及时公告。具体事项
风险提示：本基金封闭期为两年（含两年），自基金合同生效之日起至两年后对应日前一个工作日止。在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。封闭运作期届满后，本基金转为普通上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“兴全合兴混合型证券投资基金（LOF）”。本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。基金管理人对本基金的风险等级评级为R3。本基金投资于港股通标的股票，需面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证*收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。基金投资需谨慎，请审慎选择。兴全精选基金转型以来完整业绩及比较基准：2017/9/6-2017/12/31（22.23%/3.63%），2018（-18.58%/-19.20%），2019（62.42%/29.44%），2020/1/1-2020/6/30（27.44%/2.09%）。数据兴证全球基金，截至2020年6月30日。基金产品业绩排名数据来自银河，截至2020年12月4日；兴全精选基金转型日2017年9月6日，银河同类为偏股型基金，股票上下限60%-95%A类。业绩比较基准：80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数。陈宇研究经历：2007年9月—2012年2月，就职于兴业证券任研究员一职；2012年2月至2013年2月，任兴业全球基金研究部研究员；2013年2月至2015年8月，任兴业全球基金管理有限公司专户投资部投资经理。同类基金管理业绩：2015年8月25日-2017年11月9日，管理兴全可转债基金（340001），任职期间回报为22.06%，同期业绩基准回报为8.70% 。2017年9月6日以来，管理兴全精选基金（163411），截至2020年12月4日，任职期间回报为148.96%，同期业绩基准回报为29.39% 。数据兴证全球基金、银河，复权单位净值。兴全可转债混合型基金的银河分类为偏债混合型基金（A类）；兴全精选混合型基金的银河分类为偏股混合型基金（股票上下限60%-95%）（A类）。
1 公告基本信息
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2 其他需要提示的事项
（1）华宝基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)已于2018年10月24日起将华宝宝康债券投资基金（以下简称“本基金”）的单日单个基金账户累计申购（含定投及转换转入）金额上限设置为5000万元（含）。如单日单个基金账户单笔申购本基金的金额超过5000万元（不含），本基金将该笔申购确认失败；如单日单个基金账户多笔累计申购本基金的合计金额超过5000万元（不含），则对该基金的申请按照申请金额从大到小排序，逐笔累加至符合不超过5000万元限额的申请确认成功，其余申请本基金有权确认失败。
为满足广大投资者的投资需求，根据法律法规及本基金基金合同的相关规定，本基金管理人决定自2018年11月5日起取消上述限制，恢复办理本基金的大额申购（含定投及转换转入）业务。
（2）如有疑问,请拨打本公司客户服务电话(400-700-5588、021-38924558)或登陆本公司网站(WWW.FSFUND.COM)获取相关信息。
特此公告。
华宝基金管理有限公司
2018年11月2日
前言：一级债基和纯债基金的主要区别在于是否可以投资可转债。什么是可转债呢？即债券持有人可以根据市场情况自行选择是否将债券转换成股票。简单来说，可转债的涨跌跟股票市场关系比较大。
本文为《2022下半年值得自选的债基系列》第3篇：一级债基篇。接下来还有中短债篇、短债篇以及偏债混合篇等3篇（陆续更新中）。
一级债基篇筛选条件
1、基金招募说明书（基金合同）规定不可投资股票，且最近1个季度报告中可转债持仓大于0%且不超过20%（为了降低波动）。
2、基金成立时间3年以上，现任基金经理管理3年以上。
3、近3月、近6月、近1年、近2年、近3年同类涨幅排名20%。
4、近1年*回撤1%以内，近3年*回撤3%以内。
5、今年来涨幅不低于2%。
6、可购。
筛选基金类型：债券型长债、债券型混合债、债券型可转债共4114只，成立时间3年以上共2146只，现任基金经理管理时间3年以上共1004只。
近3年涨幅排名前20%共241只，近2年涨幅排名前20%共161只，近1年涨幅排名前20%112只，近6月涨幅排名前20%共70只，近3月涨幅排名前20%共61只。
近3年*回撤3%以内共53只，近1年*回撤1%以内共49只。选择可购仅余15只。接下来进入手动筛选环节。以下是阳光简评：
招商金鸿债券A ，第2季度报告显示：可转债持仓2.32%。
今年来涨幅2.62%，近1年涨幅4.80%，近3年涨幅13.47%，近1年*回撤0.46%，近3年*回撤2.37%。
阳光简评：是唯二各阶段同类排名前20%的一级债基，近3年*回撤稍大，整体表现较佳。
招商安泰债券A ，第2季度报告显示：可转债持仓4.65%。
今年来涨幅2.32%，近1年涨幅4.82%，近3年涨幅15.08%，近1年*回撤0.73%，近3年*回撤2.08%。
阳光简评：基本与金鸿差不多。
考虑到可转债仓位带来的波动性，将筛选标准将涨幅排名前20%改为：排名前30%。共40只，再次进入手动筛选。
富国新天锋债券(LOF) ，第2季度报告显示：可转债持仓7.63%。
今年来涨幅2.39%，近1年涨幅4.37%，近3年涨幅17.99%。近1年涨幅0.60%，近3年*回撤1.44%。
阳光简评：近3年涨幅同类排名前10%，回撤控制较佳。
再换一种筛选方案，将筛选标准将涨幅排名前20%改为：近3年涨幅在15%以上的，近1年涨幅4%以上，各类规模合计百亿以内。
华宝宝康债券A ，第2季度报告显示：可转债持仓14.49%。
今年来涨幅2.09%，近1年涨幅5.40%，近3年涨幅15.71%。近1年、近3年*回撤0.92%。
阳光简评：回撤控制佳，现任基金经理管理该基金11年又26天，查到的近8年连续正收益。
金鹰鑫日享债券A ，第2季度报告显示：可转债持仓13.00%。
今年来涨幅1.92%，近1年涨幅4.66%，近3年涨幅16.55%，近1年*回撤0.89%，近3年*回撤2.10%。
阳光简评：规模稍小（6月30日数据各类规模合计1.28亿），机构持仓小于50%（12月31日数据）近3年同类排名前10%。
西部利得汇享债券A ，第2季度报告显示：可转债持仓6.56%。
今年来涨幅1.97%，近1年涨幅4.62%，近3年涨幅17.50%，近1年*回撤0.72%，近3年*回撤1.47%。
阳光简评，近3年涨幅同类排名前10%，回撤控制较佳。
西部利得得尊纯债债券A ，第2季度报告显示：可转债持仓6.14%。
今年来涨幅1.99%，近1年涨幅4.33%，近3年涨幅15.79%。近1年*回撤0.67%，近3年*回撤1.29%。
阳光简评：近3年涨幅同类排名前10%，回撤控制较佳。与汇享同一基金经理。
注：以上为阳光个人标准以及手动筛选，或有遗漏和偏颇之处，望知晓。
今年来， 沪深300 指数涨幅-14.26%，对一级债基也有一定影响。近3年涨幅在15%左右，不能说不好，但也就是跟*纯债基金差不多。是否有配置价值就看个人了。至于不同份额的费率对比（比如A类和C类），配置时根据自己的预期持有时长情况进行考虑，就不展开分析了。
下一篇阳光想写的是偏债混合篇（或者说是固收+），敬请期待《2022下半年值得自选的债基（四）偏债混合篇》。
风险提示：内容仅为个人观点，不作投资建议。基金有风险，投资需谨慎。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《宝康债券》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多宝康债券、340001相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
