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证券
市场情绪趋稳
天天基金保有量稳定提升
事件:2022年7月27日,中国基金业协会公布2022年二季度基金代销机构公募基金保有规模前100家数据。
投资要点
行业CR100公募基金保有量明显增加,天天基金维持相对优势:1)行业CR100公募基金保有规模上升:据基金业协会数据,截至2022Q2公募基金保有量CR100的权益基金保有规模环比/同比分别+7.28%/+2.93%至6.34万亿元,非货币基金保有规模环比/同比分别+10.07%/+17.33%至8.68万亿元。2)头部机构集中度小幅提升,行业龙头优势持续:2022Q2行业CR10机构较2022Q1未有改变,龙头机构地位稳固,权益基金保有规模CR5/CR10分别为2.77/3.83万亿元(环比+8.05%/+7.56%),占CR100比重分别为43.64%/60.37%(环比+0.31pct/+0.16pct);非货币基金保有规模CR5/CR10分别为3.87/5.15万亿元(环比+11.20%/+10.09%),占CR100比重分别为44.60%/59.33%(环比+0.46pct/+0.01pct),均略有提升。3)天天基金表现稳定,证券基金保有规模大幅提升:天天基金权益及非货币基金保有规模稳居行业第三,权益/非货币基金保有规模环比+9.46%/+8.42%至5,078/6,695亿元,占CR100比重为8.01%/7.71%(环比+0.16pct/-0.12pct),增幅基本优于CR100整体。证券权益/非货币基金保有规模环比+417%/+495%至274/363亿元,增速拔得头筹,我们预计主要为东财公募。
银行系机构独占鳌头,第三方系别具优势:1)银行系仍占半壁江山:截至2022Q2,权益类/非货币基金保有规模均仍以银行系为首,CR10中银行系分别占据8/6席,CR30中均占据14席。CR100中银行系权益/非货币基金保有规模环比+7.01%/+9.39%至3.47/4.21万亿元,分别占CR100比重为55%/48%,规模增长预计主要系协会将同业存单类基金纳入股混类保有统计。2)第三方线上平台优势依旧:天天基金等第三方线上平台凭借自身流量、方便快捷的体验感等优势,且相对银行和券商更低的产品费率,以及数字化和更灵活的营销手段,逐步扩大保有量水平,截至2022Q2,CR100中第三方系权益/非货币基金保有量规模分别环比+6.32%/+9.35%至1.59亿元/3.01亿元。3)券商系权益及非货币环比增速相对稳定:截至2022Q2,CR100中券商系权益/非货币基金保有量规模分别环比+9.09%/+13.62%至1.24亿元/1.41亿元,我们预计券商系保有规模增速稳定提升主要原因为ETF纳入因素驱动。
新发基金份额回暖,市场情绪趋稳:1)新发基金份额平稳增长:据Wind统计数据,2022Q2新发基金份额环比+29.08%至3,432亿份,扭转2022Q1新发基金份额环比持续下降局面。2)基金净赎回和净申购天数渐趋持平:2022年4月基金净申购/净赎回天数为6/13天,净赎回天数急速上升(3月净申购/净赎回天数为16/7天),但5月至7月26日,净申购/净赎回天数为25/30天,市场情绪趋于平稳。
风险提示:1)国内宏观经济下行;2)金融监管趋严影响行业发展;3)疫情控制不及预期。
挖贝网8月30日,泛海控股(000046)近日发布2021年半年度报告,报告期内公司实现营业总收入9,955,872,706.68元,同比增长82.24%;归属于上市公司股东的净利润-539,703,447.88元,较上年同期亏损增加。
报告期内经营活动产生的现金流量净额为3,649,006,109.60元,归属于上市公司股东的净资产16,070,302,216.25元。
报告期内,营业成本1,083,490,950.02元,同比增长418.05%,主要系武汉中央商务区项目部分宗地出售结算成本增加所致;投资收益(非金融业务)-193,326,676.41元,同比增下滑123.76%,主要系本期出售子公司浙江公司产生的投资损失较大及来源于联营企业投资收益减少所致。
挖贝网资料显示,泛海控股从事的主要业务金融业务和房地产业务。
昨日披露2018年年报,旗下控股的基金第三方销售龙头——天天基金网基金销量也随之曝光。年报数据披露,天天基金网去年全年实现基金销售额5251.62亿元,同比增长27.34%,这一销售额仅次于2015年牛市时期。
在年报中称,报告期内,公司进一步加强基金第三方销售服务业务,提升金融电子商务服务平台整体服务能力和水平,基金投资者规模进一步增长。截至2018年12月31日,共上线128家公募基金管理人6470只基金产品,公司互联网金融电子商务平台共计实现基金认申购及定期定额申购交易5536万笔,基金销售额为5251.62亿元,同比增长27.34%。其中“活期宝”共计实现申购交易1607万笔,销售额为3287.31亿元。
2015年牛市时期,天天基金网曾创下7432.55亿元的基金销售记录,2018年的基金全年销售金额也仅次于2015年。
不过,受去年股市行情低迷影响,天天基金网下半年基金销售相比上半年环比仍有所回落。上半年基金销售金额3025.55亿元,其中“活期宝”销售额为1930.21亿元。相比之下,下半年基金销售金额及活期宝销售额分别为2226.07亿元及1357.1亿元,环比分别下降26.42%、29.69%。
的金融电子商务服务业务主要通过天天基金为用户提供基金第三方销售服务。根据2018年年报,金融电子商务服务业务全年收入10.65亿元,同比增长26.20%。
2018年10月9日,发布公告称,子公司西藏证券发起设立的西藏东财基金管理有限公司已经获得证监会批复设立,东财基金注册资本为2亿元,该基金公司由证券全资控股。
在公募基*照申请经历过曲折。2015年11月24日,证监会发布的*一期基金公司行政许可申请受理及审核情况表中第一次出现了天天基金管理有限公司,不过直至2016年底,天天基金管理有限公司的申请都未获受理。
2017年1月3日,证券再次提交基金公司设立申请,申请名字也由天天基金管理有限公司变为西藏东财基金管理有限公司,同年3月20日获得证监会受理。天眼查信息显示,西藏东财基金已在2018年10月26日进行工商注册,不过目前,西藏东财基金仍未对外发布成立公告。
“未来也还要看对东财基金的定位,如果定位为产品供应商,东财基金产品布局或趋向被动型产品,定位为独立发展的基金公司,以后或陆续布局主动权益及养老目标基金等公募基金全产品线。”一位基金公司互联网金融部人士分析。
“目前货币基金暂缓审批,新基金公司也没有足够的风险准备金发展货币基金,拥有互联网渠道的新基金公司可以先从被动的指数类产品入手,这也会对天天基金网原来销售的包括股票或债券等指数基金造成冲击,主动权益类基金冲击不大。”上述基金公司互联网金融部人士称。
根据华夏基金管理有限公司(以下简称“本公司”)与上海天天基金销售有限公司(以下简称“天天基金”)签署的代销协议,自2019年1月3日起,本公司旗下部分开放式基金在天天基金开通申购、赎回、转换、定期定额申购业务。具体情况
一、基金明细
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若上述基金暂停办理对应业务或对其进行限制的,请遵照相关公告执行。当上述基金恢复办理正常对应业务时,投资者可在天天基金办理其对应业务。投资者办理相关业务的数额限制、具体流程、规则以及投资者需要提交的文件等信息,请遵循上述基金基金合同、招募说明书及其更新、本公司发布的相关公告及天天基金的有关规定。天天基金的业务办理状况请遵循其相关规定。
二、咨询渠道
(一)天天基金客户服务电话:400-181-8188;
天天基金网站:www.1234567.com.cn;
(二)本公司客户服务电话:400-818-6666;
本公司网站:www.ChinaAMC.com。
本公司旗下开放式基金的代销机构可通过本公司网站刊登的《华夏基金管理有限公司旗下开放式基金代销机构一览表》进行查询,销售机构办理本公司旗下开放式基金定期定额申购业务情况的信息可通过本公司网站刊登的《华夏基金管理有限公司旗下开放式基金定期定额开通状况一览表》进行查询。
特此公告
华夏基金管理有限公司
二〇一九年一月三日
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