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本文时代周报
一名顶流基金经理从“神化”到“黑化”,不需要太久。
新年伊始,刚刚晋升“千亿顶流”的中欧基金明星基金经理葛兰经历了投资业绩的滑铁卢。春节开市以来,葛兰所管理的基金产品业绩表现欠佳,代表作中欧医疗健康混合继续下跌,近6个月净值回撤超过30%。
跌势之下,负面传闻也甚嚣尘上。2月11日,一则传言称,险资、银行理财子公司等机构大举赎回葛兰所管理的基金将近400亿元。随后的2月14日,市场内又疯传葛兰在管产品被支付宝各推荐榜单“摘牌下架”。
尽管中欧基金与蚂蚁财富相继就传言进行澄清回应,但市场仍未平静。质疑连锁反应显现,直指支付宝和蚂蚁财富涉嫌“操纵”基金销售榜单。
葛兰站上舆论风口
近日,“葛兰基金”多次登上热搜。
受医药、新能源行业整体回调的影响,年内葛兰管理的5只基金:中欧医疗健康、中欧医疗创新、中欧阿尔法、中欧明睿新起点、中欧研究精选回报悉数业绩为负,且跌幅都在10%以上,市场一片质疑之声。
拿葛兰代表作中欧医疗健康为例,前十大重仓股:药明康德(603259.SH)、爱尔眼科(300015.SZ)、凯莱英(002821.SZ)、泰格医药(300347.SZ)、康龙化成(300759.SZ)、迈瑞医疗(300760.SZ)、通策医疗(600763.SH)、片仔癀(600436.SH)、九洲药业(603456.SH)、博腾股份(300363.SZ)春节后表现均不尽人意,跌幅大的一度超过20%。
中欧阿尔法、中欧明睿新起点和中欧研究精选虽没有完全聚焦医药行业,但它们重仓的阳光电源(300274.SZ)、(300059.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、隆基股份(601012.SZ)等其他赛道龙头也遭受重挫。
2021年6月,葛兰曾凭借医药主题基金一飞冲天,中欧医疗健康业绩高峰时四年增长350%的成绩,这也为葛兰赢得了“公募一姐”的美誉。
2021年基金四季报以规模数字确认了葛兰的“一姐”地位,1103.39亿元在管规模,不仅跻身千亿级基金经理,更是超越同期张坤的1019.36亿元,暂列主动权益类基金经理第一位。
或许应了那句古话“欲戴王冠,必承其重”。基金经理受关注度越高,业绩不佳时质疑声越大。此前已有诺安基金的蔡嵩松和易方达基金的张坤为例。从被“神化”到被“黑化”,只不过一次业绩下滑的“距离”。
尽管近两三个交易日A股市场医药板块强劲反弹,医药主题基金也迅速回血。但数据显示,截至2月16日,全市场基金产品中,年内亏损排名前十的仍多为医药主题基金,葛兰的在管基金依然未能摆脱颓势。
重仓股赛道集中是葛兰等明星基金经理跌下“神坛”的深层次原因,多位受访的市场人士均这样认为。
事实上,时代周报
“这与她自身经历和能力不无关系”,日前,一位公募基金业内人士对时代周报
销售背锅拷问投资者教育
除了主题基金本身就有高回报、高回撤的特点外,投资者申赎交易行为也深刻影响着基金业绩。
时代周报
以两只医药主题基金为例,2021年四季报显示,中欧医疗健康在去年末的规模为775.05亿元,较上一季度末的634.4亿元增长140.65亿元;中欧医疗创新去年末的规模为130.94亿元,较上一季度末的116.18亿元增长14.76亿元。
值得一提的是,2022年春节后开市,仍有资金选择进场。有基金人士对时代周报
近期,支付宝和销售平台蚂蚁财富也卷入到这场质疑风波中,有市场声音直指其“操纵”基金销售榜单,误导投资者交易行为。
事件源起于此前支付宝理财频道公布一周基金销售排行榜显示,葛兰管理的中欧医疗健康C销量*,一周内获得了超30万人购买。
越跌越买,按道理一反追涨杀跌,本应属于理性投资,目的是想通过低位补仓平摊成本。然而上周末,有投资者却发现,这一榜单中突然没有了中欧医疗健康C的身影,天弘永利债券B跃居第一。
且当日周销量榜单排名显示,第一位的产品近一周购买人数超10万,第十名超5万,与此前中欧医疗健康混合C近一周超过30万人购买形成鲜明对比。
一时间,“摘牌”、“下架”以及“雪藏”等说法纷至沓来。随后,蚂蚁财富方面进行了解释澄清,称为了完善榜单的排名逻辑,自2月12日起,在单一申购人数的基础上增加了“周净申购金额”这一维度,即当某只产品的同期“周净申购金额”为负值(净赎回)时,不进入周销量榜单。榜单规则调整的出发点是为了更全面呈现市场情况,更好地保护投资人权益,但因为工作失误,排名更新时,榜单规则页面没有同步更新。
由上述排名变化不难发现,上周葛兰所管理的中欧医疗健康C处于净赎回状态。而此前,投资者是看不到这一趋势的。
基金公司逃不开的规模欲望
2月11日,沪上一位基民向时代周报
时代周报
上海交大*金融学院教授陈欣表示,对于公募基金公司而言,它的盈利模式决定了其对规模的追逐,其并不靠基金净值增长赚钱,真正的盈利大头是基金收取的管理费。
“基金销售规模越大,基金公司赚钱越多,而基金业绩,是*的营销手段。这也解释了为何近年来的基金市场,造神运动乐此不疲。‘跌落神坛’不只是基金经理的‘锅’,相对来说,基金公司责任更大一些。”上海一位公募基金经理表示。
2月14日,中欧基金在其官方
譬如,2021年赚的钱快亏完了,要不要赶紧赎回?答:“建议不要短期快速赎回。”亏了这么久,什么时候能回本?答:“基金大概率还是可以回本的,只是回本的时间有长有短。”连续下跌环境下,要趁机加仓吗?答:“分情况而定。”
此外,为了稳定基民信心,1月26日,中欧基金发布公告,称将于公告之日起30个交易日内以自有资金申购中欧医疗健康混合、中欧医疗创新股票合计5000万元,并持有三年以上。葛兰也将自掏腰包200万元,自购中欧医疗健康混合、中欧医疗创新股票并持有三年以上。
买黄兴亮的万家优选混合,是因为他的历史成绩还不错,持仓也还不错。不过确一步一步买成我成绩最差的基金。
分析一下失败原因,给各位做个反面参考。
去年10月份,带着我股票50万利润,来到基金。黄的历史成绩不错,科技高成长,也是我喜欢的方向,所以这是我标的之一。稳妥起见,选择定投加大跌手动模式。
入手那天到现在,本基金亏损约32%,本人亏损25.69%。成绩并不好。且看下面分析:
1,入手位置是高点下来十几个点,从这只基金历史来看,并没大问题。近三年都是高点下来20个点左右一波反弹。
2,入手后确实也反弹了,持续定投没间断。1月份下跌开始陆续手动补充。问题就出在于10月到3月,由于仓位低,加仓太快,本来计划一年投完,结果不到半年就买差不多了,导致4月份大跌的时候,仓位已经太高而减少定投,加仓太少。
手动,确实很难控制得住手。
3,再看下这只基金。
1),思瑞浦、圣邦、晶晨、兆易、中微,属于半导体芯片,业绩还行,目前估值也还行。
2),比亚迪,最近较火
3),深信服,安恒。安全板块,这两只之前确实虚高,跌的也狠。现在疫情,政府钱都用于抗疫,所以这两年业绩不好。不过现在跌成狗,也接近安全了[捂脸]
4),用友,也一样,业绩不好也跌成狗。
4,失败总结
1)管好仓位,控制投资进度很重要,手动模式确实很难控制的住手。这是亏损大的一个原因。
2)已经跌到这份上,死猪不怕开水烫,也没啥可怕的了。卧倒等他个几年吧[流泪][流泪]
基金有风险,入手需谨慎
[流泪][流泪]
“一手养基,一手养生,养基养生两手抓!”近期,天弘基金联合网易新闻经过用户调研推出《当代基民睡眠状况报告》,揭示了当代基民的生活状态。目前90后已经加入了养基大军,每10个养基的人就有6个90后。不过,由于深受持仓基金净值大幅波动的困扰,当代基民睡眠受到一定程度的影响,基民苦于寻找*能让人睡得着觉的基金。
报告指出,基民购买基金排名前5的理由可谓五花八门,包括投资尝试、理财需求、就是玩儿、跟风买、钱多花不完。但不管是投资尝试,还是真的有理财需求,养基人的小目标,都是保值增值。
然而,凡是投资均有风险,很多人因为扛不住市场波动而频繁申赎、追涨杀跌,从而导致收益降低甚至亏损。不管你是新基民,还是老基民,当大盘下跌时,都逃不过“养基性失眠”。报告显示“一手高风险,一手降压药”已成为当代基民的标配。当然,面对“养基性失眠”,基民们的缓解办法也是千奇百怪,其中57.2%的人会用运动宣泄暴跌的苦闷,50.97%的人会多吃蔬菜来补气养生,41.63%的人会用泡脚排毒养颜,12.84%的人会定期测量血压。
招商证券一份研究报告指出,相比权益类产品,固收+产品相对稳健。虽然固收+产品在市场波动中也会出现收益亏损,但市场上仍有部分绩优固收+产品,凭借着稳健而不失灵活的投资策略,达成了穿越牛熊的历史长期*收益目标,同时实现了出色的回撤控制,为投资者提供了出色的持有体验。比如由明星基金经理姜晓丽管理的天弘永利债券B,连续9年(2012年至2020年)实现正收益,成立以来*回撤均不超过6%,位列晨星一年期、三年期、五年期、十年期普通债权型基金前十榜单,全市场数千只基金仅有4只基金做到了。
据了解,目前天弘永利将债券基金已经限制大额申购,单日单户累计申购金额不超过3万元。姜晓丽管理的天弘增强回报(A类代码:007128,C类代码:007129)成立于2019年5月29日,截至8月30日今年以来净值上涨达12%,成立以来*回撤低于3%,基民可关注。
风险提示:观点仅供参考,不构成投资意见。购买前请阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。市场有风险,投资需谨慎。过往业绩不代表未来表现。
今日再升科技(603601)创60日新低,收盘报10.13元。根据2021年报基金重仓股数据,重仓该股的基金共17家,其中持有数量最多的基金为天弘永利债券E。天弘永利债券E目前规模为23.12亿元,*净值1.111(1月27日),较上一日下跌0.3%,近一年上涨12.43%。
该基金现任基金经理为姜晓丽 张寓 杜广。姜晓丽在任的公募基金包括:天弘永利债券A,管理时间为2012年8月3日至今,期间收益率为94.0%;天弘安康颐养混合A,管理时间为2013年1月21日至今,期间收益率为104.09%;天弘荣享定开债,管理时间为2018年6月25日至今,期间收益率为17.39%。杜广在任的公募基金包括:天弘添利债券(LOF)E,管理时间为2020年5月22日至今,期间收益率为42.38%;天弘弘丰增强回报债券A,管理时间为2020年7月25日至今,期间收益率为32.13%;天弘多元收益债券A,管理时间为2020年10月29日至今,期间收益率为23.12%;天弘丰利债券(LOF),管理时间为2020年12月24日至今,期间收益率为13.75%。赵鼎龙在任的公募基金包括:天弘安益债券A,管理时间为2019年11月15日至今,期间收益率为8.83%;天弘精选混合,管理时间为2019年11月15日至今,期间收益率为44.94%;天弘合益债券A,管理时间为2020年11月19日至今,期间收益率为2.3%;天弘庆享债券A,管理时间为2020年12月30日至今,期间收益率为2.83%。张寓在任的公募基金包括:天弘增强回报债券A,管理时间为2020年7月17日至今,期间收益率为20.44%;天弘增强回报债券E,管理时间为2020年7月17日至今,期间收益率为19.86%;天弘惠利混合,管理时间为2020年9月12日至今,期间收益率为14.18%;天弘裕利灵活配置混合A,管理时间为2020年9月12日至今,期间收益率为7.04%。
重仓再升科技的前十大基金
再升科技2021三季报显示,公司主营收入11.56亿元,同比下降12.31%;归母净利润1.87亿元,同比下降41.07%;扣非净利润1.68亿元,同比下降45.07%;其中2021年第三季度,公司单季度主营收入3.67亿元,同比下降20.57%;单季度归母净利润4712.28万元,同比下降50.91%;单季度扣非净利润3801.4万元,同比下降58.07%;负债率31.69%,投资收益783.61万元,财务费用651.35万元,毛利率31.51%。该股最近90天内共有5家机构给出评级,买入评级5家;过去90天内机构目标均价为14.59。
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