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08月20日讯 华夏稳盛灵活配置混合型证券投资基金(简称:华夏稳盛混合,代码005450)08月19日净值下跌2.01%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.6687元,累计净值为1.6687元。
华夏稳盛混合基金成立以来收益66.87%,今年以来收益40.65%,近一月收益2.09%,近一年收益50.13%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为蔡向阳,自2018年01月17日管理该基金,任职期内收益66.87%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有长春高新(持仓比例9.84%)、五粮液(持仓比例9.81%)、贵州茅台(持仓比例9.73%)、山西汾酒(持仓比例8.64%)、美的集团(持仓比例8.60%)、中国中免(持仓比例7.11%)、格力电器(持仓比例7.11%)、洋河股份(持仓比例6.66%)、爱尔眼科(持仓比例6.32%)、迈瑞医疗(持仓比例6.31%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年二季度,市场从新冠疫情造成的恐慌情绪中缓解,在各国政府陆续以积极的公共卫生措施、积极的财政政策和货币政策应对下,市场触底反弹。总体看,二季度市场呈现复苏预期叠加流动性推动下的单边上涨格局。
具体来说,二季度行情在疫情边际得到控制的预期下发动,在各国政府*的财政货币政策措施逐步落地助推下,美国股市持续反弹,纳斯达克指数6月初率先创历史新高,在此期间欧洲亚太股市同步反弹直至进入6月下旬,美国南部、西部疫情反复打断了此次复苏预期,市场有所回调。
国内方面疫情控制情况良好,复工复产有序进行,五月召开的两会也为全年政策定调,立足长远调整结构,推动中国经济转型升级,资本市场也给予了正面反应。
金融市场方面,本季度各类指数总体震荡上扬,结构上,代表新兴科技方向的消费电子、半导体、新能源汽车等率先启动,在确认疫情得到控制后市场开始预期经济复苏,前期的疫情受损行业如旅游传媒、白酒、家电、金融地产等行业均有表现。与此同时,医药行业等资产也震荡上扬,整体上呈现普涨格局。
报告期内,本基金主要增持了医药、消费核心资产,适当减持了金融板块。长期看,本基金以“自下而上”选择ROE高、壁垒高、增长持续性强的个股为主,主要集中在消费、医药、高端制造业等领域,以期通过长期持股分享这些*公司的成长。
一个“为”字,在中国有着丰富的文化内涵,仅老子的“无为”论就争辩了几千年,“为”还是“无为”,何谓“为”,如何参悟“其中味”。笔者不揣鄙陋,试着解读一二。
“为”字有多种解读,许慎在《说文解字》中说:“为,母猴也。其为禽好爪。爪,母猴象也。下腹为母猴形。王育曰:“爪,象形也。”,古文为,象两母猴相对形。”还有一种解读是,“为”字借大象用鼻子拿东西,喻指劳作。我认为,“为”字的本意既不是指母猴,也不是指劳作,而是通过控制大象来比喻人的能力之大。
老子的《道德经》以“为而不争”结束全篇是很有寓意的。“天之道,利而不害;人之道,为而不争。”人之道或曰圣人之道,当有所作为,奋发有为,但又不要争强好胜,这与《道德经》六十七章中“我有三宝,持而保之。一曰慈,二曰俭,三曰不敢为天下先。”是相呼应的。在老子看来,“不敢为天下先,故能成器长。”
在今人的论述中,我最欣赏孟建柱的观点。据报道,2009年10月31日,时任国务委员、公安部长孟建柱同志在安徽考察时指出,“要把选人用人的眼光投向基层,让吃苦的人吃香、让实干的人实惠、让有为的人有位。”
“让有为的人有位”,不仅适合于公安系统,也适合各行各业。这一理念本是最基本的用人原则,遗憾的是,在一些贪官作祟、政风污浊的地方,却显得十分稀缺,十分珍贵。卖官鬻爵与“逆淘汰”现象滥觞,让广大干部群众对吏治失去信心,流毒极深,罪莫大焉。
“让吃苦的人吃香、让实干的人实惠、让有为的人有位。”唯如此,吏治才会清明,社会才会和谐,中华民族伟大复兴的中国梦才会实现。
作者简介:知名媒体人,文化学者刘继锐。时事快评,说闻解字。游历五洲,感悟生活。独特视角,一家之言。
(壹点号 锐视角)
本文内容由壹点号作者发布,不代表齐鲁壹点立场。
作为华夏的明星基,华夏回报和华夏回报二号一直受到不少华夏铁粉的钟爱,尤其是华夏回报多达96次的分红和超15倍的累计净值涨幅,在一些老铁眼里可以说是“神话”一般的存在。自2003年成立以来,有总计近450万人持有过华夏回报(分红数据源于华夏基金,截至2020/12/17;15倍为复权单位净值涨幅,数据源于基金三季报;持有人数据源于基金半年报、华夏基金)。
其实除了华夏回报哥俩外,与其一脉同源、由同一基金经理蔡向阳管理的其他“同门基”光环也非常亮眼,今年以来多只基金累计净值连创新高!
蔡向阳在管、近期累计净值创新高的基金产品
兴阳、睿阳净值数据截至2020/12/16,华夏常阳净值数据截至12/11,净值数据已经托管行复核。注:由蔡向阳管理的华夏翔阳两年定开成立于2020年3月6日,12月4日累计净值创下历史新高,为1.6418元。
作为价值投资的坚定践行者,在投资策略上,基金经理蔡向阳坚持以“自下而上”选择ROE高、壁垒高、增长持续性强的个股为主,主要集中在消费、医药、高端制造业等领域,通过长期持股分享这些*公司的成长,杜绝题材炒作、淡化短期波动,倡导长线投资!
今年以来,得益于成熟投资理念和对市场的敏锐嗅觉,其管理的基金产品也在持续实践为持有人长期赚钱的目标。今天小夏就从这些宝藏基金中挑选两只为大家介绍一下:
华夏稳盛
生于高点实力反弹
2018年年初,上证综指出现19连阳,乐观的市场情绪下,大家认为沉寂许久的A股终于要迎来行情了。华夏稳盛(005450)正是在这样的背景下诞生,当时上证综指点位已经接近3500点。
整个2018年,A股市场呈现单边下行态势,上证综指下跌24.59%,沪深300、创业板指分别跌25.31%、28.65%。在这种形势下,华夏稳盛及时调整投资策略,2018年上半年主投白酒、家电、建材、医药、电子等行业,下半年适当降低了白酒和家电仓位,增加了保险仓位。在市场大跌的情况下,这只基金虽然也出现了回撤,但通过优选行业、精选个股,仍然跑赢了上证综指近7个点(数据WIND、基金定期报告 统计区间:2018-01-17至2018-12-31)。
自2018年1月17日成立至今,华夏稳盛更是历经下跌、上涨、震荡不同的市场行情,累计净值不断创下新高,迄今为止已成功实现翻倍,达到2.0028元。
华夏稳盛累计净值走势
净值数据已经托管行复核,截至2020/12/16,业绩比较基准:中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%
华夏兴阳
不到九个月收益超50%
作为今年3月18日刚成立的新基,成立不到9个月的华夏兴阳(009010),昨日累计净值再创新新高,突破1.5143元。经托管行复核的收益率数据显示,截至12月4日累计收益超50%(业绩数据已经托管行复核)。
华夏兴阳累计净值走势
净值数据已经托管行复核,截至2020/12/16,同期业绩比较基准:中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+恒生指数收益率(经汇率调整)*20%
在产品运作上,华夏兴阳一年期持有混合基金采取“锁定期+可申购”的模式,成立后的任一开放日均可申购,资金锁定一年后可零费用自由赎回。对于投资者而言,能够淡化择时和短期市场波动影响,尽量规避“追涨杀跌”的人性弱点。
持有期基金是啥?
指需要“持有”该基金名字中限制的时间,到期后才能赎回的基金。每买入一笔均需要单独计算持有期。
这个约定好的投资周期,好像钢铁纪律一样,约束着持有人减少频繁进出、追涨杀跌,也帮助基金规模保持相对稳定,减少流动性对基金投资的干扰,更好的践行基金经理价值投资、长期投资的目标。
格雷厄姆和巴菲特曾说,价值投资是做企业的老板,是和企业共同成长。
今年以来市场频繁震荡,沪指在3400点左右上下波动,很多基民都希望自己能够预测市场,踩对市场时点,完美实现低买高卖,但“要在市场中准确的踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难”,相反,频繁申购、赎回反而增加了投资成本。
临近岁末年初,不如重新开个好“投”,选择一只绩优基金长期持有,静待时间馈赠~
注:2019年8月15日起与林青泽共同担任华夏回报、华夏回报二号基金经理。华夏回报混合A成立于2003年9月5日,2010年-2019年会计年度业绩分别为4.33%、-11.77%、7.51%、23.90%、7.10%、22.20%、-3.58%、34.83%、-16.81%、30.91%。数据源于基金年报。业绩比较基准为同期一年期银行定期存款利率,区间业绩比较基准:2.3%、3.3%、3.3%、3.04%、3.01%、2.14%、1.5%、1.5%、1.5%、1.5%,数据来源wind。
华夏回报二号成立于2006年8月14日,2010年-2019年会计年度业绩分别为4.38%、-12.05%、7.33%、24.39%、7.14%、23.63%、-3.36%、34.71%、-17.42%、32.1%。数据源于基金年报。区间业绩比较基准(同期一年期银行定期存款利率):2.3%、3.3%、3.3%、3.04%、3.01%、2.14%、1.5%、1.5%、1.5%、1.5%。数据来源wind。
华夏稳盛2019年会计年度业绩29.7%,数据源于基金年报。区间业绩比较基准(中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%):18.70%。数据来源wind。
华夏常阳三年定开成立于2019年9月20日,近六个月、成立以来截至三季度末净值增长率分别为42.25%、34.45%,区间业绩比较基准(中证800指数收益率×50%+经汇率调整的恒生指数收益率×10%+中债综合指数收益率×40%)分别为:10.13%、7.51%。数据源于基金三季报。
华夏翔阳两年定开成立于2020年3月6日,近六个月、成立以来截至三季度末净值增长率分别为42.85%、45.46%,区间业绩比较基准(中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%)分别为:9.92%、0.95%。数据源于基金三季报。
华夏睿阳一年持有成立于2020年3月18日,近六个月、成立以来截至三季度末净值增长率分别为31.98%、33.21%,区间业绩比较基准(中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%)分别为:9.92%、0.92%。数据源于基金三季报。
华夏兴阳一年持有成立于2020年3月18日,近六个月、成立以来截至三季度末净值增长率分别为32.57%、33.82%,区间业绩比较基准(中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+经汇率调整的恒生指数收益率*20%)分别为:9.93%、10.00%。数据源于基金三季报。基金的过往业绩不预示其未来表现。
风险提示:1.本文所提基金均为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金,高于债券基金、货币市场基金,属于中等风险品种。2.华夏兴阳、睿阳一年持有基金对每份基金份额设置一年锁定期,基金份额的一年锁定期到期日起(含当日),基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。3.华夏常阳、翔阳定开基金采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。定开基金在封闭期内不办理申购与赎回业务(红利再投资除外)。在每个封闭期内,基金份额持有人面临不能赎回基金份额的风险。若基金份额持有人错过某一开放期而未能赎回,其份额需至下一开放期方可赎回。均可投资于港股,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。4.本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。5.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上,理性判断市场,根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。7. 基金评价结果并不是对未来表现的预测,也不应视作投资基金的建议。产品历史业绩不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。市场有风险,投资需谨慎。
03月23日讯 华夏稳盛灵活配置混合型证券投资基金(简称:华夏稳盛混合,代码005450)03月20日净值上涨2.93%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0660元,累计净值为1.0660元。
华夏稳盛混合基金成立以来收益6.60%,今年以来收益-10.15%,近一月收益-12.39%,近一年收益8.71%,近三年收益--。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为蔡向阳,自2018年01月17日管理该基金,任职期内收益6.60%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例8.71%)、中国平安(持仓比例8.46%)、五粮液(持仓比例8.01%)、山西汾酒(持仓比例6.98%)、中南建设(持仓比例6.84%)、中国国旅(持仓比例6.35%)、爱尔眼科(持仓比例5.83%)、长春高新(持仓比例5.55%)、招商银行(持仓比例5.43%)、洋河股份(持仓比例4.84%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
四季度,全球风险资产持续上扬,主要受益于美联储连续降息、大力度扩表对流动性的改善,中美达成第一阶段贸易协议、英国脱欧事件接近尾声对风险偏好的改善,以及全球经济复苏预期下企业盈利预期的改善。国内方面,经济数据波动企稳,*的政治局会议及经济工作会议显示2020年国内政策依然以稳为主,锁定市场下行风险。总体看,国内经济依然在宽货币到宽信用的传导过程中,过程比较波折。随着海外重要指数纳入A股权重,四季度海外资金持续流入。
金融市场方面,本季度各类指数持续上涨,结构上以科技股持续走强、传统周期股低位反弹、医药消费小幅回落为主。进入12月中美达成第一阶段贸易协议提振风险偏好,伴随成交量的放大,部分题材股也有阶段表现。
组合管理方面,本季度基金维持了整体仓位,但进行了结构调整,方向以持有白酒、增持高端制造、低估值地产为主,适当减持了受政策影响较大的医药个股。长期看,本基金采取“自下而上”选择ROE高、壁垒高、增长持续性强的个股为主,主要集中在消费、医药、高端制造业等领域,以期通过长期持股分享这些*公司的成长。
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