股指期货模拟交易(麦趣尔股票股吧)

本文目录一览：

• 1、股指期货模拟交易

• 2、麦趣尔股票股吧

• 3、股指期货模拟交易软件app

• 4、股指期货模拟大赛

股指期货是股票价格指数期货的简称，指以股票指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在某一特定日期，按照事先确定的股价指数大小进行标的指数的买卖，到期后用现金结算差价来交割。

股指期货开户条件：

1、资金50万元；

2、通过股指期货知识测试；

3、具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或3年内有10笔以上的商品期货交易成交记录。

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全景视觉

经济观察网

11月15日，麦趣尔在收盘被封死在了跌停板。

当日，曾被称为“中国民营航空第一人”的中国东星集团有限公司主席兰世立，在东星旅行

11月16日，尽管在15日晚间回复了深交所相关问询，麦趣尔开盘再次封于跌停板。值得注意的是，上午9点59分，广州公安官方微博“广州公安”通报称，国际红通在逃人员兰世立涉嫌合同诈骗犯罪。10点04分后，麦趣尔股价从下跌8.76%迅速翻红为上涨3.14%，涨幅超10%。

短短两日，从跌停到翻红，麦趣尔股价巨大波动引起投资者围观。“估计有大戏看了。”有投资者在股吧中表示。

一封举报信

“举报信是我写的，没错。”11月15日，兰世立在电话中对经济观察网

Wind数据显示，自2012年12月28日起，李勇担任麦趣尔董事长，董事；李刚则担任该公司总经理。2017年三季报显示，李勇持有麦趣尔公司7014902股，占总股本比例6.45%。

兰世立在《控诉》中称，李氏三兄弟欲借助兰世立收购泰国经营航空公司的项目进行国内资产套现；因项目资金受骗，兰世立被批捕，后因证据不足而又被进行监视居住。此外，兰世立中还指出了麦趣尔上市过程中的问题以及实控人及一致行动人高比例股权质押的问题。

兰世立上述举报引起深交所关注。11月15日当晚，麦趣尔回复深交所的问询函，公司董事、监事、高级管理人员均未出境且在国内正常履职，不存在深圳证券交易所《股票上市规则》及《公司章程》中规定董事、监事、高级管理人员不能履行职务的情况。

而针对股权质押情况，麦趣尔在回复深交所问询函中称，公司控股股东新疆麦趣尔集团有限责任公司（以下简称“麦趣尔集团”）及其一致行动人李勇、新疆聚和盛投资有限公司（以下简称“聚和盛”）因其融资需要，将其持有的公司股份合计5,901.99万股（其中：麦趣尔集团4,989.99万股，李勇500万股，聚和盛412万股）进行了质押。截止目前，本公司控股股东及其一致行动人不存在补充质押或解除质押的情况，实际控制人及其一致行动人持有本公司股份不存在其他权利受限的情形。

针对兰世立上述控诉，11月16日，李刚在电话中对经济观察网

李刚称，首先必须说明的是，对于兰世立的控诉的内容都是不存在的。2016年9月，国际刑警组织对兰世立发布红色通缉令，公安部将其列为“猎狐”追逃对象。其表示，兰世立为逃脱罪责，混淆视听，针对本案肆意发布不实言论。

剧情反转

11月15日，麦趣尔股价在上午震荡走低，下午的分时图走势却画风突变。

Wind数据显示，11月15日下午13：00开盘后，麦趣尔股价突然跳水跌幅不久超过8%，随后在半小时后的13点36分附近直接封死涨停板。

一位券商分析师表示，上市公司及相关方出现财务被举报问题对于公司来说是一个利空的消息，因为包括研究分析人员以及投资者很难通过公开信息去做查证，在这种背景下，出于规避风险的考虑，部分资金会选择避险。

11月15日当晚，麦趣尔回复深交所的问询函称，目前，公司各项生产、销售均按照既定计划有序进行，所谓媒体报道事项尚未对公司正常生产经营造成影响。

尽管在11月15日麦趣尔进行了一系列的回复市场质疑，但该股价在11月16日早盘依然直接被封死在跌停板上。

该日上午9点59分，微博“广州公安”通报称，国际红通在逃人员兰世立涉嫌合同诈骗犯罪。广州警方查明：犯罪嫌疑人兰世立（英文名MICK DAVIES，57岁，新加坡籍商人，原籍中国湖北）涉嫌于2015年3月虚构其拥有暹罗航空有限公司100%股权等事实，诱骗事主李某（个体商人）联合购买“泰国东方航空公司”股份后，将李某以3.5亿元人民币购买的股份及相关资金非法占有。犯罪嫌疑人兰世立在广州警方依法对其采取监视居住强制措施期间，违反相关法律规定，潜逃偷渡出境，经多国后到新加坡。2016年8月3日，广州市人民检察院以涉嫌合同诈骗罪依法批准逮捕犯罪嫌疑人兰世立。2016年9月，国际刑警组织对MICK DAVIES(即兰世立)发布红色通缉令（编号：A-8535/9-2016），公安部将其列为“猎狐”追逃对象。兰世立为逃脱罪责，混淆视听，针对本案肆意发布不实言论，被个别媒体转载。广州警方严正敦促犯罪嫌疑人兰世立立即停止不法行为，主动向公安机关投案自首。

值得注意的是，11月16日，上述“广州公安”微博通报后的上午10点04分后，麦趣尔股价从下跌8.76%迅速翻红上涨3.14%，上涨超10%。

股指期货模拟交易软件哪个好？股指期货模拟交易软件可以考虑使用文华财经或者博易大师，不过股指期货模拟交易软件使用文华财经需要收费，使用博易大师模拟交易股指期货暂时免费。股指期货属于金融期货，需要开通金融期货账户才可以交易，股指期货实盘开户需要50万以上。

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最近发现自己做了一件很蠢的事情。

是2020年初做的一笔投资。当时对这笔交易思考的不够全面，没用历史数据做详细的回测。

导致现在让我至少少赚了100万。

这种事情大家肯定都喜闻乐见，比如之前我写过一篇文章，叫做《一行代码亏损5万美金》，就很受欢迎。

再加上其中也涉及到一些金融工具的介绍，特别是股指期货的应用，所以搬出和大家分享一下。

01 投资起因

1 股市本质是个估值游戏

我之前说股市归根到底是个估值游戏。

其中一张图是美股1870年至今的市盈率，由诺奖得主希勒在其网站公布：

标普500成分股的总市值/总净利润，经通胀调整

从图中可见，市盈率代表的市场估值会在一定区间波动，过高时下跌，过低时上涨。

美股目前的估值和1929年大萧条前几乎处于同一水平，这也是很多人说美股被高估了的主要原因。

还有一张图是我自己做的，它展示了2007年至今A股的市盈率：

A股每日总市值/总净利润

从这张图可见，A股在今年(2020年)初，估值已经在低位徘徊很久了。

需要强调一点，估值低并不代表价格马上就上涨。什么时候上涨是无法预测的，可能要等很久。

我当时见A股在低位震荡足够时间，判断上涨值得等待，期望收益足够。于是决定对A股进行长期投资，准备一直持有到下一次牛市的高点。（说的好像自己一定能逃顶的样子）

2 投资个股还是指数？

长期投资A股，可以选择直接买个股，或者大盘指数。

我当时选择了后者。

股神巴菲特就非常推荐长期投资指数，他甚至认为这样可以超过大部分基金经理。

数据显示也确实如此，美国90%的基金在10年内都输给了对应的指数。

当然这是美国的情况。目前A股的基金经理还是可以跑赢大盘的。具体原因和本文无关就不细讲了，感兴趣的同学可以去看我之前的这篇文章：5000个基金经理能跑赢4000只股票吗？15年数据解答该炒股还是买基。

3 投资哪个指数？

已经确定投资大盘指数了，那具体投哪一个呢？

A股最常用的指数是上证50、沪深300、中证500。可以简单的认为分别代表最大的50只、300只和之后的500只股票。

三者中我选择了中证500进行投资，主要原因有两个。

一是中证500的波动远大于其它两个指数。

在2015年那一轮的牛市中，上证50和沪深300从低点上涨了2.5倍左右。

而中证500的涨幅高达4.3倍。

当真正牛市来临的时候，市值相对偏小的中证500会因为弹性大而涨的更多。

另一个原因是在年初时，中证500的估值是最低的。

单从上图最后一行数据来看，中证500指数22倍的估值，相比上证50的8.81和沪深300的11.26并不低。

但投资不能只看绝对值，也要看相对值。

图中数据显示，中证500指数22倍的估值低于25%分位数。这意味着历史上最多只有25%的时间估值是比现在低的。

而其他指数估值分位数远高于这个区间。创业板指数更是超过了75%分位数。

所以从估值分位数来看，中证500的估值是最低的，长期投资安全边际较高。

02 指数投资方法

那具体应该如何投资中证500指数呢？

1支付宝购买指数基金

最方便的方法是去支付宝购买指数基金。

虽然我自己从来没有试过，但确实看到现在很多年轻人在这么做。

支付宝最大的优点就是无需开户，只要在支付宝的首页依次点击理财、基金，就可以搜索想买的基金。

例如搜索“沪深300”，就会跳出一大堆沪深300指数基金。

指数基金是跟踪指数走势的一种基金，它的涨跌幅和指数基本相同，投资它就能间接投资指数。

但我其实并不太推荐大家在支付宝上买基金。

1、支付宝缺点：收费高

主要是因为支付宝作为一个渠道商是要收取额外费用的，并且收费还不低。

按支付宝官方的收费标准，买入基金就要先交0.15%的申购费。

在持有过程中，还要收取管理费、托管费、销售服务费等一大堆费用，合计下来每年大约1.1%。

卖出时还要按持有时间收取赎回费用，如果仅持有7天就卖出，费用高达1.5%。

投资指数基金的收益本身就不多，这些交易费用会很影响投资收益。

2、支付宝缺点：不灵活

在支付宝买指数基金还有一个致命的缺点——不灵活。

首先是买入不灵活。例如你在某天上午下单买基金，最终是把当天下午的收盘价记为买入价。如果这段时间上涨，那就吃不到这段利润。

另外提现也不灵活。比如我们在周三卖出基金，按照官方说明，资金要下周一才能到账。这之间四五天的资金收益就被白白丢掉了。

2 股票账户购买指数ETF

除了支付宝外，也可以通过在股票账户上购买ETF，来实现对指数的投资。

不了解什么是ETF没关系，只要知道ETF像股票一样可以随时交易，并且它的走势也和对应指数高度一致。

但购买ETF就没有支付宝那么方便了，需要先在证券公司开设股票账户。当然现在都可以网上开户了，操作下也很简单。

1、ETF优点：费用低

购买ETF的一大优点就是交易费用低。

上表对比了支付宝和ETF之间的费率差别。

买卖一次，支付宝要收取1.65%的手续费，而ETF只收取万分之1.2。

持有一年的话，支付宝还要收取1.18%的管理费，而ETF只收取0.6%。

2、ETF优点：流动性好

ETF的另一个好处就是流动性好。

ETF交易页面

ETF像股票一样，在开盘时间段内可实时交易，精确把握买卖点。而支付宝买指数基金只能以收盘价买入。

此外，ETF卖出后资金次日即可提现到银行卡，缩短了资金闲置的时间。所以比起支付宝，我更推荐用股票账户交易ETF。

那还有比ETF更好的指数投资方式吗？

有的，股指期货。

03 股指期货

股指期货顾名思义就是股票指数的期货，它的走势和对应指数的走势几乎完全吻合。

和购买ETF要去证券公司开户不同的是，购买股指期货需要去期货公司开户。

很多人可能没有交易过股指期货，但应该听说过它可以加杠杆，这到底是什么意思呢？

我们尝试模拟一笔交易。

1 做多一手股指期货

上图是中证500指数股指期货的某段行情。

假设我们在9月30号以6000点的价格买入，做多一手指数合约：

股指期货的 “合约价值” = “合约点数” x “每点价格”。

中证500每点的价格为200元，所以在6000点一张合约的价值为6000*200=120万元。

不过股指期货采用保证金交易，例如保证金比例为20%，那么只需要24万就能买一手价值为120万的合约，此时杠杆倍数为5倍。

这就相当于买房子，只要付24万的首付就能买一套120万的房子。

假设买入合约后一直持有，到11月20日进行平仓。

平仓的价格为6300点，此时合约价值从原来的120万变为6300*200=126万。

我们投入本金24万买了一手合约，合约价值从120万涨到126万，盈利6万元，25%

指数从6000点到6300点只上涨了5%。但这笔交易盈利高达25%，盈亏放大了5倍，这刚好是杠杆的倍数。

你只花了24万，却赚到了原本需要120万才能赚到的钱，这就是所谓的杠杆交易。

2 股指期货优点

首先，股指期货可以进行杠杆交易，只需缴纳少量保证金，闲置的资金可以更好地利用。

比如我花100万买ETF，和花15万保证金买价值100万的股指期货，最终效果是一样的。

但后者至少能将剩下的85万存入随存随取的理财产品吃无风险收益，额外多赚一笔。

其次，交易股指期货仅仅收取万分之0.23的手续费，没有任何其它费用，比ETF还低。

如果我们分别用三种方法买入100万指数，持有一年后再卖出，交易成本

支付宝的费用高达1.83万，ETF需要6060，而股指期货仅需92元。

3 股指期货缺点

再来谈谈股指期货的缺点。

首先它对资金要求较高，需要50万资金放1个月才能开户，并且一手交易目前最低也要十几万，这就把大部分的个人投资者拦在了门外。

我不建议总体资金低于100万的投资者投资股指期货，这里的介绍也只是想让大家了解这个金融工具而已。

股指期货另一个缺点是会到期交割。

例如上图中的IC2012，其中IC指中证500，20指2020年，12指12月，它到2020年12月末就会强制终止。

如果你想继续持有，就要在到期前先将原期货平仓，再选择到期日更远的合约重新买入。这个过程被称为移仓。

4投资方法总结

目前我们已经讲解了三种指数投资的方法，并且分析了它们各自的优缺点：

普通小白投资者我建议使用ETF的方法进行投资，有一定经验的可以和我一样使用股指期货。

04 股指期货投资历程

1 股指期货的贴水

我大概是在2020年初决定通过股指期货投资中证500的，实际建仓是在春节前后的几个交易日。

当时受疫情影响，春节后股指期货跌停。还记得我颤抖的嫩手在跌停板4652上买到的股指期货。

本来想等第二天跌停继续买，但市场没给机会。最终共计买入20手IC2009，均价4850左右。

选择当时最远的9月合约纯粹是因为我比较懒，不想频繁地转仓。

等到9月，我买入的IC2009合约已经变成了当月合，即将结束需要转仓。

从2月到9月，指数从5123上涨到6469，上涨26.26%，而我持有的合约从4850上涨到6440，涨幅为32.8%。

我能多赚6.5%，是因为在2月买入合约时，合约价格4850“贴水”严重，比指数5123低了273点。

而9月交割时，合约6440和指数6469仅相差29点。也就是说合约比指数多涨了244点，而这能让我比直接持有指数多盈利约244*200*20=98万。

9月转仓的时候，我又选择了最远的合约IC2103，它当时只有6066点，而指数为6469点，贴水403点。

等到明年3月交割时，这403点差距会慢慢消失，到时候可以比直接持有指数多赚或少亏403*200*20=161万。

看到这，大家应该明白我选股指期货投资指数的真正原因了。

之前说的股指期货的优点都是细枝末节，真正吸引我的是股指的长期贴水可以让我有更多的盈利。

至于为什么会长期贴水这么多，在此就不展开了。如果感兴趣可以在评论区留言，人多的话之后再写一篇文章细讲。

2 如何转仓更赚钱

我每次都选择当时最远的合约进行投资，到期后再换届时最远的合约。

我是想当然这么做的，主要比较省事，一年只需要转仓两次即可。

直到今年9月转仓的时候我脑子里隐约产生了另一个想法：如果我每次都转仓到最近的合约会怎么样？

比如2月合约到期了我换到3月，3月到期了换到4月...这样做显然会很烦，每年需要转十几次。

但这两种方法，哪种会更赚钱呢？

我找来了历史数据进行验证，实际交易的数据如下。

最远合约转仓

按照最远合约转仓，从2月买入到9月卖出，赚取了1590点的价差。

最近合约转仓

按照最近合约转仓。2月转仓到3月赚755点，3月转4月亏598点…

把每个次转仓的价差相加，得到总价差为1849。明显大于之前的1590点。

所以我的转仓方式，让我少赚了：

整整100多万！而且这还只是到9月份少赚的，到现在肯定更多。

看到这个结果后，真的是拍断大腿，直骂自己傻，为什么不一开始就好好想清楚呢...

3 历史数据验证

我又想2月到9月的数据毕竟太短了，没有代表性（主要是不甘心），所以喊林奇找来股指期货全部的历史数据回测一下：

需要相关代码可在评论区留言

林奇用Python写了一段代码进行回测，得到如下结果：

未加杠杆的净值

从中证500股指期货开始交易的2015年4月至今年，指数本身下跌了14%，净值为0.86。

如果按隔季移仓方法长期投资股指期货，净值有1.06，确实能多赚不少。

而按照次月移仓的方法，净值高达2.02！远高于之前的两种方法。

如果你要股指期货数据和代码亲自验证下，可以在评论区留言。

所以这事吧，没法找西蒙斯背锅，就是自己蠢。少赚钱只能怪自己思考不够，认知不到位...

05 后记

文章的最后，和大家分享一点量化投资的心得。

很多人问我小白如何开始学习量化投资，有什么可以书单推荐。

我的建议是千万不要直接找本书来看。

你找本编程书看，那跟着敲完“Hello World”就结束了；你找本数学书看，那看到第七页的公式就睡着了。

更好的学习方式是做实际的项目，在实践中学习量化策略。

研报就是很好的量化实践项目。

一篇研报就是一个策略，作者都是年薪百万的高学历券商分析师，你要做的就是读懂策略研报，并用代码实现。

在此期间什么不会学什么，哪里不会点哪里，抱着解决问题的心态去学习，事半功倍。

熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟。

那么哪里可以获取研报呢?

你可以在网上零零散散的搜索到一些，但是非常的不系统。

而像WIND这类能找到系统性研报的软件，则需要付费，并且里面的研报太多，让人不知该从何处入手。

我分门别类整理了几万份研报并实时更新，同时区分了研报的难度进行精选，感兴趣的可以在评论区留言。

也可以交流量化投资相关问题，我比较忙，回复的比较慢，但是看到的都会回复。

也可以翻翻我主页的内容，还是有很多量化干货的。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《股指期货模拟交易》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多股指期货模拟交易、麦趣尔股票股吧相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。