消费基金(600602云赛智联股吧)
消费基金(600602云赛智联股吧)
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众所周知，投资只有选择好的赛道，*的行业才能保证资金处于长期增值的状态，而如什么样的行业、什么样的公司可以长期获得很高的利润呢？浩浩历史长河，也只有消费、医疗、科技三大热门行业才能做到。今天我们就来盘点一下消费行业各主题基金。
消费行业需求非常稳定，不管遇到什么样的经济状况，衣、食、住、行都是刚需中的刚需；
金融危机来了，需要吃饭···
疫情来了，需要吃饭····
国际关系紧张了，需要吃饭·····
社会安定了，更需要吃饭····
无论何时何种情况发生，人们都需要吃饭；同时随着人们生活水平的提高，消费能力也会越来越强，所以消费行业是一个长牛的板块。而且消费企业一旦形成品牌价值，其实是可以获得非常高的利润率并且产生源源不断现金流的。
消费行业就是日常生活所需的消费，一般分为两大部分：必选消费和可选消费。
必选消费：日常主要消费。是生活的必需品，一个人想要很好的生存下去，就离不开这些东西，它包括食品饮料、烟酒、家庭生活用品等。主要看中证消费指数。
可选消费：就是除必需消费以外的消费，是为了改善生活而发生的消费。如汽车、家电、旅游娱乐、服饰传媒等都属于可选消费。主要看全指可选指数。
由图表可以看出，必选消费确定性更强，成长性更高，而可选消费则会受到各方面的经济周期影响，在经济不好的时，人们会节省开支，减少汽车的购买，消耗品的使用及外出旅行娱乐等活动。
而消费行业主题基金又包含被动型和主动型基金，那么我们还如何选择呢？下面我们先来统计一下被动型和主动型消费主题基金各有哪些？然后再进行对比。
被动型消费主题基金
我们通过晨星网基金筛选器进行基金行业类型进行选择消费型，在业绩回报率中，选择至少成立5年的基金，同时筛选年化25%以上的*基金，得出下面结果：
（除篮筐内属于主动型基金外，其余属于被动型指数基金）
1、160632 鹏华中证酒指数（LOF）A
2、161725 招商中证白酒指数A
3、160222 国泰国证食品饮料行业指数（LOF）
4、001631 天弘中证食品饮料行业指数A
5、159928 汇添富中证主要消费ETF连接A
6、001133 广发中证全指可选消费连接A
主动型消费主题基金
首先在我们之前的晨星网筛选近五年年化TOP8基金名单、晨星网筛选近十年年化TOP10基金名单、综合三、五、十年年化*秀的基金名单篇幅中有统计近三、五、十年*秀的基金名单，这其中就有几位明星基金经理管理的基金均重仓消费行业。
其次我们又重新在基金排行榜中挑选出一些基金收益率和年化回报率排名靠前几只基金，
1、180012 银华富裕主题混合
2、162605 景顺长城鼎益混合(LOF)
3、260108 景顺长城新兴成长混合
4、110011 易方达中小盘混合
5、110022 易方达消费行业股票
6、000083 汇添富消费行业混合
7、519714 交银消费新驱动
8、206007 鹏华消费优选
被动型消费主题基金VS主动型消费主题基金
1、被动型消费主题基金对比：白酒指数收益率胜，但风险系数较大。
（红框白酒指数收益率较*）
2、主动型消费主题基金对比：华富裕主题混合比较*，但需要注意，它的持仓是一半的医疗，一半的白酒、啤酒饮料，其余的基金相差都不大。
（红框白酒指数收益率较*，但风险系数较高）
（红框白酒指数和银华富裕主题收益率较*）
（红框银华富裕主题收益率较*，但风险系数较高）
（银华富裕主题混合前10大持仓50%是医药股，医药也是长牛板块放心持有即可）
总结
1、如果投资者是比较积极进取的，不在乎近期较大的波动的话，我推荐被动型指数消费基金选择的时候可以直接选择白酒指数：
160632 鹏华中证酒指数（LOF）A
161725 招商中证白酒指数A
两者之间的却别就是鹏华酒指数含有啤酒、葡萄酒、洋酒等，而招商中证白酒就是单纯的白酒。
2、如果投资者是比较害怕短期较大波动的，那就推荐：
159928 汇添富中证主要消费ETF连接A
消费50/消费龙头连接基金也可以
3、对于主动型消费主题基金来说，平均的收益率表现是差于指数基金的，我们在选择主动型基金时，需要优中选优，强中选强，要注意查看其持仓是否多数为消费股，以上列举出来的基金均是长期表现较好的基金，基金经理也都是很*的。
4、选择配置消费行业主题基金，可以配置2只基金，从被动型指数中选择1只，在配置1只主动型基金。如（鹏华中证酒指数（LOF）A+景顺长城鼎益混合(LOF)或者银华富裕主题混合），当然在选择主动基金时也可以选择其基金经理管理的配置港股基金，如刘彦春管理的景顺长城绩优成长混合、张坤管理的易方达蓝筹精选混合等。
5、个人认为虽然白酒指数基金的波动性大，但其收益率高，在以3年-5年甚至10年长期持有的基础上，我们可以不在乎其短期的波动。
6、最后目前消费行业估值还是偏高，大家想要入场的话可以采用定投的方式入场，在每下跌3%买入一份，然后再长期持有，那么收益就是时间的问题。
此篇文章到这就结束了，谢谢你长得那么好看，还很有耐心的看完了~
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6月16日丨云赛智联(600602.SH)公布2021年年度权益分派实施公告，此次利润分配以方案实施前的公司总股本1,367,673,455股为基数，每股派发现金红利0.057元(含税)，共计派发现金红利77,957,386.94元。A股股权登记日2022年6月24日，除权(息)日2022年6月27日。
我们知道，消费行业可分为两大类：主要(必须)消费和可选消费，两者的区别主要在于需求是否刚性。
主要消费，是指日常生活所必须的消费品，这些大多与人的饮食需求相关，是一种稳定的刚需，比如白酒、畜禽养殖、乳品、饲料、调味发酵品等。
可选消费，是日常生活中非必须的消费，是可以有选择性的消费，比如家电、汽车、旅游和娱乐等。当人们的经济情况不好时，就很有可能会延迟甚至取消这部分消费。
就行业中公司的盈利能力与股价涨幅表现而言，主要消费行业是远超可选消费行业的，这是行业属性所决定的。
主要消费行业中各子行业的ROE，大多在15~20%左右，显著超过全社会平均水平，而可选消费行业中各子行业的ROE和全社会平均水平差不多，在10~12%左右，除了一个子行业，那就是家电，家电行业的ROE也可以达到15~20%左右。
高ROE是高投资回报的核心基础，所以家电也是一个非常值得关注的行业。
家电行业对应的行业指数是：家用电器指数(930697.CSI)，全称中证全指家用电器指数。
家用电器指数是中证全指的四级行业指数，以中证全指中家用电器行业的股票为成股份，主要是白电、小家电和厨电等。
从行业分布看，家用电器指数中，空调占了32.89%，冰箱洗衣机占比17.21%，家电零部件占比12.71%，
从指数成分股看，家用电器指数的权重集中度很高，前三大权重股合计占了近50%的权重，其中格力电器占比17.47%，海尔智家占比15.75%，美的集团占比15.24%。这三家公司都是普通消费者耳熟能详的公司，它们生产的空调、冰箱、洗衣机等产品遍布我们日常生活中的方方面面。
从公司市值看，这三家公司在所有家电行业公司里也是遥遥领先的，*数据，美的市值4000亿元，海尔2400亿元，格力2000亿元，而权重排名第4的三花智控600亿元，第5的科沃斯530亿元。
美的海尔格力这三家公司都是已经进入成熟期、经营稳定的公司，包括整个家电行业在国内也大致如此，这就决定了家用电器指数是属于价值风格、蓝筹风格的一只指数。
我们来看看它的一些估值指标和基本面盈利指标。
家用电器指数的PE历史运行中枢区间大概在15~20之间，*PE为16.37，处于历史较低区间，和2020年初以及2016年初这两个股价大型底部的估值差不多，但是2018年底时，家用电器的PE*到过13倍左右。
16.37倍的PE，从*值的角度也不高，对应盈利收益率6.11%，大幅高于*的十年国债利率2.84%。
家用电器指数的股息率有3.36%，也高于十年国债利率，这个级别的股息率是算比较高的，沪深300指数的股息率也只有2.35%，上证50是2.91%
另外，正如我在文章开始说的，家电行业的净资产收益率ROE很高。
家用电器指数从2015年至今的ROE，基本在15~22%的区间内波动，这是一个比较高的区间，代表市场平均的沪深300指数的*ROE只有11.5%，而家用电器指数现在还有17.27%。
去年初以来，家电行业在产业链上下游众多利空因素的影响下(比如，原材料涨价、芯片短缺、海运运输成本大幅增加等)，股价经历了一波明显的下跌行情，区间股价跌幅达35%。
这个跌幅其实和沪深300指数差不多，但是拉长时间看，家电指数的股价历史涨幅是比沪深300高出一大截的，毕竟它的历史平均ROE比沪深300高一大截。
总归来说，作为*秀的可选消费行业，我觉得家用电器指数还是一个值得长期关注与跟踪的指数的。
最后附上家用电器指数的跟踪基金，总归7只，关注规模*的几只就行了，特别是ETF：
近期，白酒板块涨势凌厉，相关上市酒企集体走高，“股王”贵州茅台更是以六连阳的姿态重回1900元上方。这让不少小伙伴直呼：“白酒YYDS，我感觉，全都回来了！”
不过茅台虽然涨的凶，能真正掏出19万买一手贵州茅台的人还是少数，那么，有没有性价比更佳的“弯道超车”方案呢？
有！借着食品饮料的东风，我们今天就将全网的大消费主题基金找出来，让你能够借道消费主题基金，一键搭上消费行情的顺风车。
一、PPI向CPI传导，食品饮料开启涨价潮
盘点消费基金之前，我们先看看消费的投资逻辑。
统计显示，10月全国工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨13.5%，创出1997年有该项数据以来的历史新高。
10月全国居民消费价格（CPI）同比上涨1.5%，创20年10月以来新高。
两大指标升高的同时，PPI-CPI剪刀差达到了惊人了12%。
从历史上看，PPI大幅上行确实会带动食品饮料涨价潮。平安证券分析，从2006年起，中国共出现了4次PPI的大幅上涨向PPI传导，也带动了食品饮料行业出现了4次涨价潮。提价效应大约会在1年左右的时间体现，表现为净利润率的提升，因为原材料涨价波峰转到波谷会增厚企业利润，有利于食品饮料行业复苏。
随着PPI逐渐开始向CPI传导，大宗商品大幅上涨推动产品生产端原材料成本的大幅上扬，瓜子饮料到米面粮油等食品行业纷纷开启涨价潮。
据不完全统计，10月以来，海天味业、洽洽食品、安井食品、海欣食品、恒顺醋业等公司相继发布提价公告，这些公司在提价原因中大多以原材料上涨为主要依据。
在“调味品龙头”海天味业公布提价的刺激下，A股食品饮料板块开始出现反弹，大消费行业年底的布局良机似乎已经到来，接下来，小韭就来带大家盘点下市面上主流的消费基金。
二、最全大消费主题基金盘点
1、大消费被动指数基金
大消费指数比较多，可以分为主要消费指数、可选消费指数和综合性消费指数。具体分类
从五大消费指数近三年涨幅来看，上证主要消费＞中证主要消费＞CS消费50＞消费龙头＞中证全指可选。
接下来，我们就按照树形图顺序逐个介绍消费指数跟踪基金。
主要消费指数
主要消费指数是指吃的、喝的，生活所离不开的，比如食品饮料、农林牧渔行业，代表指数有中证主要消费指数、上证主要消费指数。
a）中证主要消费指数
中证主要消费指数由中证800指数样本股中的主要消费行业股票组成。
目前，跟踪中证主要消费指数的有汇添富的消费ETF及嘉实的必选消费ETF。其中，汇添富的消费ETF是规模*的，截至11月26日，*规模接近100亿元，此外，它的联接基金A规模也超过了50亿。
b）上证主要消费指数
上证消费指数主要由上交所上市的消费行业股票组成，它也是近3年表现*的消费指数。
上证主要消费指数目前仅有华夏基金的消费ETF基金在跟踪，目前为4.43亿元。
可选消费指数
可选消费指数指生活中非必须消费的行业，比如电影、酒店、餐饮、旅游、家电行业。
中证全指可选指数
中证全指可选指数由中证全指中选出的代表性可选消费股组成，以反映沪深两市可选消费行业内公司股票的整体表现。
目前，跟踪中证全指可选指数的仅有广发可选消费ETF，以及该ETF的两只联接基金。
综合性消费指数
综合性消费指数混合了主要+可选消费，常见的有中证消费龙头、及CS消费50指数。
a）中证消费龙头指数
中证消费龙头指数由沪深两市可选消费与主要消费中规模大、经营质量好的50只龙头公司股票组成。
跟踪中证消费龙头指数的主要是华宝的中证消费龙头LOF和华宝中证消费龙头ETF，两只基金都可以在场内进行交易。
此外，招商中证消费龙头指数增强更适合追求超额收益的投资者，整体规模也比较大，达到了32.98亿。
b）CS消费50指数
这个指数全称为中证消费50指数，由沪深两市可选消费与主要消费（剔除汽车与汽车零部件、传媒子行业）中规模大、经营质量好的50只龙头公司股票组成。
跟踪中证消费50指数的主要有富国的消费50ETF及东兴基金的两只场外联接基金，富国的消费50ETF在场内综合性消费指数中占据一定优势，目前规模达15.37亿，管理费+托管费合计0.6%。
综上，当下大消费板块主流ETF主要还是以汇添富的消费ETF、富国的消费50ETF、华夏消费ETF基金、华宝的消费龙头ETF为主，他们无论是在规模上还是费率上更具优势，也更具有典型意义，大家可以根据自己的需要进行挑选。
除此以外，大消费板块还有一些细分行业的指数基金，例如：食品饮料ETF、线上消费ETF、网购ETF、酒ETF、家电ETF、传媒ETF等，这些细分赛道的ETF更能抓取相关行业的alpha收益，当然波动也较大。
2、消费类主动基金
小韭精选了一些市面上有代表的消费类主动基金，按近3年的回报进行排名，筛选结果
数据Wind，截至2021.11.26
其中，华安安信消费服务A以近三年338.87%的好成绩夺得第一，它由华安“新锐”基金经理王斌担任，王斌自2018年10月开始管理该产品，任职以来基金净值持续走高。WIND数据显示，截至11月30日，这期间华安安信消费服务实现收益率达338.87%，即3年时间收益翻了3倍。
第二名是永赢基金的常远，2019年底，常远加入永赢基金，担纲永赢消费主题。永赢消费主题以消费主题风格为主，其中又不乏科技、医药、周期、高端制造甚至大金融等，辐射范围甚广。坊间曾流传一句话：“如果你不知道买什么，就买常远吧。”
第三名是华泰柏瑞的李晓西，他管理的华泰柏瑞消费成长曾在今年7月29日晚间基金净值更新后，由于净值涨幅惊人引发市场关注，其单日基金净值涨幅高达10.87%，高于沪市股票10%涨停板，实属*！
除此之外，还有鹏华的孟昊、富国的王园园、华夏的孙轶佳、汇添富的胡昕炜等顶流消费赛道选手，他们的代表作也均排名前列，值得关注一波。
前不久，有一位明星基金经理曾发表观点称：“明年的消费赛道可能具有类似新能源一样的犀利表现，但主要机会来自必选消费。”
无论你认不认同他的话，消费依然是A股最值得关注的赛道之一。年关将至，消费将迎来传统旺季，小韭提醒各位想要上车的粉丝朋友们，一定要把握好整体投资节奏，尽量选择定投或分批买入的方式，用时间换空间，静待消费行业的反转。
风险提示：基金投资有风险，投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考，不构成对观看者任何形式的投资建议。
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