股指期货模拟大赛(股指期货模拟大赛现在有报名的吗)

本文目录一览：

• 1、股指期货模拟大赛

• 2、用户000005的微博

• 3、股指期货模拟大赛2022

• 4、股指期货模拟大赛现在有报名的吗

在证监会表示批准中金所上市沪深300股指期权之际，期权市场迎来一波小高潮。与此同时，作为中金所1号会员，国泰君安期货举办了 “赢在’期’跑线”股指期货期权仿真大赛”，为投资者提前体验股指期权交易提供平台。

股指期权仿真大赛国泰君安期货用行动践行投资者教育使命

沪深300股指期权的上市使投资者积极性高涨、蓄势待发。国泰君安期货在为投资者提供专业的全方位金融服务的同时，也积极承担投资者教育的社会责任，此次仿真比赛在投资者教育中的功能尤为重要。

作为国泰君安期货举办的首届股指期货期权投教仿真赛，大赛所涉及的股指期货、期权交易均根据中国金融交易所股指期货、期权仿真交易规则进行仿真交易。仿真大赛在进行投资者教育的同时，也为投资者带来空前福利。

大赛聚焦股指期货和股指期权两个热门品种，报名参赛即可获得50万的初始仿真资金。参赛者仿真盈利还可根据盈利排名瓜分10万现金大奖。此外，参加股指期权的线上答题测试，不仅能巩固股指期权知识，还能领取红包。

本次比赛与市场结合紧密，为客户搭建了熟悉股指期权交易规则的平台，寓教于乐，给投资者带来全新的金融体验。帮助投资者“赢在起跑线”，为即将到来的股指期权交易提前积累经验，也为交易成功赋能。

结合移动君弘APP综合服务平台 让投资者的仿真交易更为便捷

一直以来，国泰君安期货以客户为中心，致力于为投资者全方位提升投资体验。本次股指期货期权仿真比赛建立在国泰君安君弘APP平台上。国泰君安期货致力于提升客户体验，顺应移动端发展的时代潮流，开发了移动APP期货仿真系统。该系统涵盖仿真开户、仿真交易、仿真行情、仿真学堂等多项功能，为投资者线上进行仿真交易提供了更便捷的通道。

君弘APP特有的期货版为期货投资者带来了专属的期货体验，期货版为参与期货仿真交易的投资者开设了期货仿真的专属平台，为投资者提供了期货仿真交易的贴心服务。

投资者未来要交易沪深300股指期权，除了须有期货账户外，还须具备一定的仿真交易经验。本次仿真比赛将成为投资者后续开通股指期权账户的良好契机，帮助投资者积累交易经验的同时也快速熟悉了股指期权的交易规则。

股指期权的发展路途上投资者教育任重道远

早在2013年，中金所就开始启动沪深300股指期权仿真交易，2014年又启动了上证50股指期权仿真交易，但股指期权的正式落地一直未能实现。

股指期权的获批意味着近五年来场内股票期权首次增加标的，股指期权在国内正式破冰。股指期权的推出对期货公司是一个非常重要的机遇，将促进期货公司经纪业务的发展。国泰君安期货举办的股指期货期权仿真大赛将帮助广大投资者提前熟悉股指期权合约规则及交易，也将为后续股指期权上市的投教工作打下坚实基础。

国泰君安期货有限公司是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司，是国泰君安在期货及衍生品领域服务客户的重要金融机构，也是中国期货市场创新发展的见证者、参与者和引领者。国泰君安期货是国内首批获得金融期货全面结算业务资格的期货公司，是中国金融期货交易所一号会员，拥有国内各期货交易所会员资格和交易结算席位。为客户提供金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理等期货及衍生品综合交易服务。

近年，国泰君安期货持续开展多层次的投资者教育活动，从线下的投资者教育论坛会议，到线上的投资者教育线上平台，为客户提供了全方位了解期货的基石。

依托券商的强大背景及自身过硬的实力，国泰君安期货将为投资者期权交易提供一个可靠安全的平台。对于个人投资者而言，率先掌握期权相关知识和交易技巧是参与期权市场的关键因素，参加股指期权仿真大赛将对未来的交易大有帮助。（CIS）

一、【要闻速递】

1、央行有关负责人：政策性、开发性银行运用金融工具重点投向三类项目

央行有关司局负责人就政策性开发性金融工具表示，政策性、开发性银行运用金融工具，重点投向三类项目：一是中央财经委员会第十一次会议明确的五大基础设施重点领域，分别为交通水利能源等网络型基础设施、信息科技物流等产业升级基础设施、地下管廊等城市基础设施、高标准农田等农业农村基础设施、国家安全基础设施。二是重大科技创新等领域。三是其他可由地方政府专项债券投资的项目。

点评：通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持，有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下，引导金融机构发放中长期低成本配套贷款，疏通货币政策传导机制。

外汇交易中心发布通知，拟进一步延长银行间外汇市场交易时间，为境外投资者提供更便利的市场环境。推出债券通外汇风险管理信息服务，香港结算行可基于债券通投资者授权，查询交易审核与监测所需数据，便利外汇交易真实性管理。

评：延长银行间外汇市场交易时间有助维持外汇双向稳定，维持人民币汇率稳定。

3、国家卫健委：入境人员隔离期间排查新冠同时应排查猴痘病毒

国家卫健委发布《猴痘防控技术指南（2022年版）》，指南指出，现有入境人员隔离期间，在排查新冠病毒感染的同时，各地应主动对入境人员进行猴痘病毒排查，特别是入境前21天内有猴痘疫情报告国旅居史的人员，密切监测出疹情况，发现可疑人员或疑似病例，应按相关规定及时报告辖区疾控机构并转送定点收治医疗机构。

评：猴痘检测概念迎来利好消息。

4、证监会：财经大V徐某诱导交易被三罪公诉

据证监会消息，近日，上海某坐拥400万微博粉丝的财经大V徐某，因涉嫌在微博、直播间发布虚假投资平台广告信息、忽悠投资者在黑平台交易50ETF期权，被上海市浦东新区检察院以涉嫌非法经营罪、帮助网络信息犯罪活动罪、虚假广告罪提起公诉。

5、传光伏组件厂大面积停产？知情人士：未出现 但7月开工率有进一步下调可能

7月1日有网传消息称，光伏组件厂出现大面积停产情况。对此，多数头部企业对相关传闻表示否认。有市场人士反馈称，目前组件厂仍以执行前期订单为主，7月份的排产会有所调整，开工率存在进一步下调可能。

6、未按规定及时披露2021年年度报告 深圳证监局对钜盛华采取责令改正措施

深圳证监局发布决定书称，钜盛华股份有限公司作为公司债券发行人，未按规定及时披露2021年年度报告，钜盛华股份有限公司应高度重视上述问题，切实整改，依法履行信息披露义务，并于收到本决定书之日起30日内向证监局提交书面整改报告。

7、南京银行：网传不实信息为恶意造谣 已向公安机关报案

南京银行澄清公告，近日，网传公司有关不实信息。相关信息为恶意造谣，公司已经向公安机关报案并将依法追究相关主体的法律责任。目前，公司经营管理一切正常，经营发展良好。

二、【隔夜外盘】

美股及欧股：投资者关注通胀飙升、美联储激进加息立场及经济衰退等焦点问题，三大股指在下半年首个交易日收涨；其中道指涨321.83点，纳指涨99.11点，标普涨39.95点，本周道指下跌1.28％；纳指下跌4.13％，标普下跌2.21％。欧洲市场方面，德国DAX30涨0.25％，英国富时100跌0.02％，法国CAC40涨0.14％，欧洲斯托克50跌0.17％。

中国概念股：热门中概股多数走高，新能源车股普跌，小鹏汽车下跌4.6％，蔚来跌2％；趣店上涨13.64％，秦淮数据上涨11.73％；途牛续涨26％，本周累涨152％，逸仙电商涨10％，本周累涨140％；携程涨1.24％，本周累涨17.51％。

期货：8月交割的黄金期货下跌5.80美元，收于每盎司1,801.50美元，跌幅0.3％，为2月份以来成交最活跃的最低合约收盘点位，盘中一度失守1800美元；纽约原油上涨2.5％报108.43美元，本周收盘涨近0.8％。

三、【市场策略】

周五大盘如期振荡，下周将有方向选择。如果出现长阴，那么这很可能预示本轮反弹就此结束。沪指周线5连阳，本周还出现跳空缺口，下周收阴线并会补缺口的可能性。总之，反弹结束的风险正在加大，投资者要做好离场的准备。

四、【题材掘金】

户外移动电源：据央视财经报道，随着自驾游、郊区游兴起，能够在户外为手机、电脑、电饭煲等电器供电的移动电源，受到越来越多消费者的青睐。根据某电商平台数据显示，目前消费者更加追求“小聚集、大空间”的旅游场景，自驾游、户外活动受到消费者的青睐，在今年“618”促销活动开启的5月23日到6月18日期间，户外移动电源成交额同比增长超10倍。

标的：宗申动力（001696）、力帆科技（601777）

钠离子电池：钠离子电池性能进步或可推动电网更广泛地采用可再生能源，并降低电动汽车的成本。但硬碳是目前钠离子电池常用的阳极，但该材料具有相间不稳定的缺点。据报道，中国的一组研究人员将N-苯基双（三氟甲烷磺酰）亚胺（PTFSI）作为硬碳的成膜添加剂进行了测试，发现该材料增强了相间稳定性，且在100次循环后，钠离子电池的容量保持率提高了52％。

标的：山东章鼓（002598）、圣阳股份（002580）

恒大汽车概念：据报道，广州恒驰展示体验中心工作人员透露，恒驰5的预售将会于7月6日开启，目前有意向的客户可以先预约登记，只有提前预约登记的客户才能先体验试驾，试驾时间大概在最近一周左右。该工作人员提供的一份预售信息显示，恒驰5的预售价格还没有完全确定，预计20万左右，首批预售产量约为1万台。

标的：鹏翎股份（300375）、模塑科技（000700）

五、【上市公司】

【重大事项】

通威股份 600438：签订逾1200亿元多晶硅销售合同

南京银行 601009：网传不实信息为恶意造谣 已向公安机关报案

中国国航 601111：向空客公司购买合计96架空客A320NEO系列飞机

南方航空 600029：向空客公司购买96架A320NEO系列飞机

王府井 600859：收购海南旅业100％股权完成工商变更登记手续

双良节能 600481：与通威股份签订560亿元多晶硅购销框架协议

哈投股份 600864：因子公司江海证券在担任欧比特财务顾问时涉嫌虚假记载等情况 被证监会立案

三连板国中水务 600187：公司投资的相关资管计划尚余9300万元本金未收回

海利得 002206：欧盟对聚酯高强力纱反倾销立案调查

*ST长方 300301澄清：南昌光谷不存在“暴雷”一说

【停复牌】

华业香料 300886：拟收购科宏生物股权 7月4日起停牌

【业绩速递】

三孚股份 603938：上半年净利同比预增168％-187％ 三氯氢硅价格同比大幅提高

【并购重组】

湖南黄金 002155：控股股东黄金集团正在筹划战略重组事宜

电子城 600658：拟公开发行不超过25亿元公司债券

华天酒店 000428：控股股东拟筹划战略重组事宜

华依科技 688071：拟定增募资不超过6.95亿元

南华仪器 300417：拟收购嘉得力35％-60％股份

征和工业 003033：拟1.88亿元收购上海瀚通85％股权

创业黑马 300688：拟定增募资不超1.14亿元

同和药业 300636：拟定增募资不超11亿元

锦龙股份 000712：拟向朱凤廉定增募资不超32.12亿元

【增持减持】

美的集团 000333：累计支付11.88亿元回购0.3％股份

雅戈尔 600177：控股股东拟继续增持公司1929万股-3858万股

派林生物 000403：拟4000万元至8000万元回购股份

赛伍技术 603212：银煌投资拟减持不超6％股份

良品铺子 603719：宁波高瓴、珠海高瓴、香港高瓴累计减持5％公司股份

上能电气 300827：部分董事、高级管理人员拟合计减持不超4.13％股份

英唐智控 300131：控股股东拟减持不超3.74％股份

文投控股 600715：亦庄国投拟减持不超过2％股份

德生科技 002908：部分董监高拟合计减持不超0.36％股份

【其他事项】

金埔园林 301098：与南京市园林院签订战略合作框架协议

伟星股份 002003：拟通过子公司对SAB越南增加投资6000万美元

正邦科技 002157：拟总计10元向控股股东转让10家全资子公司49％股权

中科云网 002306：控股股东拟协议转让公司5％股份

三元股份 600429：拟放弃湖南太子奶40％股权优先购买权且不参与第一次拍卖

川能动力 000155：拟投建会东县淌塘二期风电场工程项目

龙元建设 600491：签署约2.46亿元三亚合联中央商务区项目钢结构工程专业分包合同

中天金融 000540：控股股东拟转让2.05％股份予张旭

节能国祯 300388：中标1.67亿元宿州经开区污水厂改扩建项目

恒华科技 300365：控股子公司在新三板挂牌

珍宝岛 603567：与浙江震元签订战略合作框架协议

ST熊猫 600599：拟使用不超6900万元自有资金进行证券投资

宁波港 601018：2022年上半年预计累计完成集装箱吞吐量2103万标准箱 同比增长7.9％

多瑞医药 301075：与培力药品签订终止代理协议

中原高速 600020：拟对受疫情影响中小微企业、个体工商户减免租金

秦安股份 603758：公司生产成本没有出现大幅波动 内部生产经营秩序正常

福龙马 603686：6月预中标合同总金额为4222万元

京粮控股 000505：与中储粮（海南）、国投洋浦港签订合作协议

科创信息 300730：公司第一大股东将变更为财信数科

大北农 002385：控股子公司华佑畜牧在股转系统终止挂牌

容百科技 688005：韩国忠州锂电正极材料项目1-1期竣工验收

联泓新科 003022：拟投建电子级高纯特气和锂电添加剂项目

华夏幸福 600340：因个人原因 王威辞任董事等职务

博汇股份 300839：公司轻烃综合利用项目正式投产

宁波方正 300998：拟15亿元投建锂电池精密结构件及智能装备项目

太安堂 002433：因未在规定内披露2021年报 证监会对公司立案

远东股份 600869：6月子公司中标/签约合同订单合计13.35亿元

傲农生物 603363：1-6月累计销售生猪234.39万头 同比增长86.14％

铭普光磁 002902：拟2亿元投建铭普光磁（泌阳）制造基地项目

新世界 600628：子公司与松江经开区签订战略合作协议

泽达易盛 688555：收到天津证监局警示函

奥克股份 300082：参股公司苏州华一首次公开发行股票并在创业板上市申请获受理

ST星源 000005：涉嫌信披违法违规 遭证监会立案调查

华海清科 688120：实控人变更为四川省国资委

紫江企业 600210：分拆控股子公司紫江新材至创业板上市申请获受理

股灵通

股指期货模拟大赛2022

要点

2022年6月22日，中国金融期货交易所发布通知，就中证1000股指期货和股指期权合约及相关规则向社会公开征求意见，旨在满足市场参与者需求、充分听取市场意见，使新产品研发设计更加合理。中证1000股指期货与期权产品预计将很快正式上市，推动我国股指期货品种的完善，丰富投资者风险管理工具，提升期现货市场交易活跃度。

中证1000指数代表了一批处于A股“腰部”位置的中小市值公司，构成沪深300与中证500指数的有效补充。中证1000成分股以工业、原材料和信息技术行业为主，与中证500类似，但新能源、电力设备、TMT、医药生物等行业的新兴成长性科技企业的占比更大。

中证1000股指期货将进一步填补目前股指期货产品在中小市值股票风险管理方面的空白，在对冲套保、多头替代、套利交易等应用场景中发挥重要作用，满足市场风险管理需要，预计将会一定程度上分流中证500期货在风险管理和资产配置中的需求。中证1000股指期货的上市也将放大市场上投机交易策略的获利机会，有利于发挥期货风险转移功能。

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中证1000指数介绍

1.1.指数成分与市值分布

首先，我们对比中证1000指数与目前中金所已经上市的三大股指期货标的指数，分析其样本选取方法和市值分布特点的异同：

上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，平均市值达到3800亿元，代表了沪市最具影响力的一批大盘龙头股。

沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，包含了上证50指数的全部成分股，平均市值约1700亿元，综合反映了A股头部公司股票的整体表现。

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，平均市值250亿元，代表的是处于A股肩部位置的一批中等市值公司。

中证1000指数由全部A股中剔除中证800指数成份股后，规模偏小且流动性好的1000只股票组成，平均市值约为120亿元，反映的是A股腰部位置的小市值公司。

值得注意的是，中证800指数由沪深300指数和中证500指数构成，因此剔除中证800以后的中证1000指数的样本空间与沪深300、中证500完全不重合，恰好构成后两者的有效补充。现有的上证50、沪深300和中证500股指期货的标的指数已经囊括了A股从头部特大市值到肩部中等市值公司，而中证1000股指期货的加入又向下完善了对腰部中小市值公司股票的覆盖，有利于更好地发挥股指期货风险管理与资产配置的功能。

1.2.指数行业特征

中证1000指数与其他三大标的指数的行业分布特征也有所不同，具体而言：

上证50：尽管近年来历次调样已经显著降低了上证50的金融属性，但目前其成分股中大金融与大消费的权重仍然超过60％。且权重集中度高，市值前三的成分股（贵州茅台、招商银行、中国平安）权重合计就已经超过30％。

沪深300：沪深300行业分布中占比最大的同样是大金融与大消费行业，二者权重合计超过40％，但信息技术、工业、原材料等行业也占据较大比重，行业分布比上证50更为均衡。

中证500：中证500行业分布以工业、原材料和信息技术行业为主，三者合计权重约为56％，兼具周期特征与成长风格，与上证50和沪深300形成显著差异。另外中证500中同样包括了金融、医药、消费等行业，且行业分布更为分散。

中证1000：中证1000行业分布与中证500类似，占比最高的是新能源、电力设备、TMT等成长性较强的科创板块，以及有色、化工等传统周期性行业，其次也包括金融、消费、军工等行业，行业分布同样分散。

与上证50和沪深300相比，中证1000更偏重于工业、材料与信息技术行业，这一点与中证500类似。而与中证500相比，中证1000在工业、材料、信息技术行业的权重更大（三者总权重达67％，对比中证500的56％），包含更多新能源、电力设备、TMT、医药生物等行业的新兴科技企业，成长性更强。

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中证1000股指期货合约设计

中证1000指数与中证500指数的风格特点较为类似，而即将推出的中证1000股指期货与现有的中证500股指期货的合约设计也基本一致，这有利于投资者快速熟悉运用新品种。具体来看，中证1000股指期货合约乘数为每指数点200元人民币，合约最小变动价位为0.2指数点，合约月份为当月、下月及随后两个季月，最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，交割方式为现金交割，另外每日交易时间、交割结算、价格涨跌停板幅度等设计也均与中证500股指期货类似。中证1000股指期货合约交易代码为IM，以下简称为IM合约。

6月29日中证1000指数收盘价为6899.54，不考虑期现差异，则可以估算出一手IM合约的价值大概为6899.54×200≈138万元。若假设其保证金为14％，则一手IM合约占用保证金约 19.3 万元。

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中证1000股指期货应用与投资策

3.1.对冲套保

作为国内权益市场较为稀缺的做空工具之一，股指期货最常被用于在投资组合中对冲股票多头风险。目前流行的阿尔法中性策略就是通过建立股指期货空头，对冲掉现货股票的系统性风险（贝塔风险），以期获取纯净的超额收益（阿尔法收益）。另外，打新策略中也经常使用股指期货来对冲底仓。

作为风险管理工具，股指期货的套保效果取决于期货合约标的资产与被对冲的股票组合之间的相关性。沪深300、上证50、中证500的成分股构成存在明显差异，因此IF、IH、IC三种股指期货所面对的套保需求也各不相同。其中中证500由于成分股市值小、成长性高，波动率和超额收益都要更大，往往对冲套保需求最大，是三大股指期货中最活跃的品种。

目前中金所已经上市的三种股指期货的标的指数已经覆盖了A股从“头部”至“肩部”的一批最具代表性的股票。其中，中证500指数本被视为中小盘股票的代表，但在A股市场不断扩容之后，中证500对小市值股票的代表性有所减弱。现有的股指期货在对冲A股“肩部”往下市值偏小股票的风险时，由于风格特征差异，对冲效果可能并不理想。中证1000股指期货的推出正好可以弥补这一部分风险管理功能的缺失。

3.2.多头替代

由于股指成分股分红、空头套保需求庞大等原因，股指期货（尤其是IC合约）往往长期维持贴水状态。利用期货贴水总会在到期日收敛至零的特性，多头可以选择买入股指期货来替代持有股票现货或ETF，除了同样取得指数上涨的收益，还能额外获得贴水收敛的收益，这一策略就是多头替代策略。目前三大期指合约中IC的空头套保需求最强、贴水程度最深，是最适用这一策略的品种。

多头替代策略的利润空间取决于期货能够长期维持的贴水幅度，而期货合约的贴水幅度又很大程度上受其空头对冲套保需求的影响。中证1000指数与中证500指数成分股都具有较高的分散度和较强的成长性，其偏向中小盘成长的特征带来了更高的风险与投资收益，空头套保需求更加旺盛，因此可以维持更深的贴水，反过来使多头替代策略拥有更大的利润空间。因此即将推出的IM合约和IC合约一样，都是较为适合多头替代策略的品种。

3.3雪球类产品

雪球类产品本质上是一种场外奇异期权组合，投资者类似卖出看跌障碍期权，只要挂钩标的资产在存续期内未触发敲入条件，就能获取固定的票息收入。雪球类产品的发行方则拥有类似看跌期权多头头寸，需要在场内买入股指期货或股票现货来动态对冲其负向的Delta敞口。只要标的波动率足够大，发行方就可以通过在期货或现货市场低买高卖，积累支付给投资者的票息，同时为自己赚取利润。三大期指中IC长期贴水且贴水程度最深，历史波动率最大，因此作为对冲工具时能带来较高的收益，挂钩中证500的雪球类产品往往能给出较高的票息率。

中证1000指数拥有和中证500指数类似的特征，在对冲套保方面的潜在优势或将使IM合约拥有和IC合约一致的长期贴水特征。另外中证1000指数还拥有比中证500更高的历史波动率。以中证1000为标的设计雪球产品，发行方或将有能力给出更高的息票收益，有利于进一步优化产品报价。

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中证1000股指期货推出的作用和意义

风险管理工具进一步丰富：中证1000指数具有成长性强、波动率较高、估值历史位置低、覆盖新兴科创行业等特性，有较高的投资价值。中证1000股指期货对中小市值品种有更强的针对性，预计将进一步填补目前股指期货产品在中小市值品种风险管理方面的空白，在对冲套保、多头替代、套利交易等应用场景中发挥重要作用，满足市场风险管理需要。目前，中证500股指期货的套保需求最大，是市场上表现最为活跃、持仓水平最高的股指期货品种。中证1000股指期货上市后，鉴于其标的指数对中小市值股和新兴成长性行业具有更好的代表性，预计将会一定程度上分流中证500期货在风险管理和资产配置中的需求。中证500期货的贴水程度可能也会受到影响。

投机交易机会增加，发挥风险转移功能：中证1000拥有更高的波动率和更大的空头套保需求，潜在贴水空间更大。由于中证1000成分股的股息率最低，分红对其有效贴水的影响也最小，因此使用IM合约进行期现套利的策略空间也将更大。另外，中证1000指数有着和中证500类似的成分特征，但其和沪深300与上证50的差异性却比中证500更大，期货合约上市后无疑会增加跨品种投机交易的机会，有利于更好地发挥股指期货风险分散与转移的职能。

最后，以中证1000为标的的投资交易策略大量涌现，无疑会提升期货市场以及现货指数成分股的整体流动性，更好地发挥股指期货价格发现的功能，提升期货市场定价效率。

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说起精算学（Actuarial Science），可能大家都只是耳熟，知道这是一个小众而又顶尖的专业，成为精算师后赚钱很多，被称为“金领中的金领”。但人们对于这个专业到底是研究什么的，能干什么样的工作，却又说不太上来。

要馆长说，精算学其实相当于现代社会中的预言家，不需要超能力和水晶球，就能预测未来的走向。这样说听着可能非常玄乎，但这确实是精算学能够实现的事情。

你可能会很向往精算师职业的发展前景和高薪资高福利，但是想要成为一名精算师，却是要经历一个比较漫长的学习过程的，这就需要我们非常认真的前期规划。今天，馆长会尽可能用通俗易懂的语言，带大家走进精算学~

一、精算专业到底有多难？

精算学专业非常具有挑战性，如果用 1-10 给精算学的难度打分（1表示最简单），很多专业学生会说它可以达到 7 或 8 分。它要求学习者有相当好的数学基础，并且必须真的非常热爱。

01 无数个哭泣的夜晚

从文科跨专业出国读精算，一开始很困难，什么都听不懂，尤其是生存分析这门课。无数个夜里会哭泣，觉得人间为何如此艰难，但半夜还是爬起来了，把讲义重新抄一遍来理解，实在不懂就配上中文理解。

由于英国读研只有一年，课程很多，几乎每天都能课满，很多东西无法完全消化。所以周末索性也把自己关在图书馆，或者就在宿舍的书桌上学习，每道课后练习题都做，整理出错题本，写出易错的知识点。努力还是有结果的，最后每门课平均都在 85 分，也获得了所有可及的精算认证。

知乎@匿名用户

02 被钱逼出的自学能力

到现在考了五个证了，因为还没毕业开始正式工作，所以每次都是自费考试，然后在每次准备过程中非常痛苦想放弃的时候，一想到那么贵的考试费我就：md 我还能学！

实不相瞒，我的自学能力就是被考证（钱）逼出来的。

以我个人经验来说，学精算最大的意义就是 Push 我学习，在学习中被逼着提高学习能力，能够更沉浸地思考原理，一点点拉高自己的极限，比如我之前是想象不到自己能够连续二十天，每天十多个小时集中学习的，但是为了钱，我可以！

知乎@uziiiii

03 学习基本占满所有的时间

感受就是会比较痛苦，而且需要真的能静下心来学习。精算本身就是一个比较难的科目，然后在国外读精算就意味着你用非母语在读一个比较难的科目……

这个难度级别我觉得可以用几何级别上升来形容…英语越不好越难（我当时 2 年死磕完成澳精的 Part1 + Part2，我的教授当时说的是 very impressive ）…… 如果想考证就没有太多社交和自由的时间，真的基本就是一直在学习！

知乎@阿懒懒懒懒懒

04 最难的是坚持

精算和 CPA、CFA 都不太一样，它考试的科目很多，对于聪明的普通人，至少要持续 5 到 6 年才有可能拿到正式资格。所以，如果你的出发点不是喜爱数学、经济学、统计学，仅凭遥遥无期的高薪梦想想坚持下来，真是不太容易。

如果你的确很喜欢精算，又系统地学过大学数学，你觉得大学数学并不难，我认为精算考试对你来说绝对不是传说中那么恐怖。就我考过的那门概率论和数理统计，我看澳大利亚协会的统计资料，通过率大概 60%。难度和我在大学学的差不多，但有一些内容大学数学可能没讲过，需要你自学。

强调一下，都说精算难，我坚持认为最难的是坚持那么多年辛苦复习考试。无论你喜欢或不喜欢精算，无论你是不是够聪明。

豆瓣@ omnipresent

看了精算专业的学姐学长们的肺腑之言，如果依然有走精算之路的决心，那么请继续往下看~

二、“确定不确定性”的精算学

精算学是根据经济学原理，运用数学、统计学和多种金融工具，对未来的经济活动进行分析、预测和管理的一门学科。这些高度专业化的技能主要的用武之地，除了我们常说的保险公司，还有金融行业、咨询公司等。另外，四大会计事务所还有自己的精算部门。

简而言之，精算学是采用严格的数学模型来确定不确定性。

学精算专业的人的首要目标，是成为一名精算师（Actuary）。精算师通常被认为是受过系统的精算基础教育，经过精算职业培训，集专业技术和管理技能于一身的那些复合型高级金融人才。

精算师是同“未来不确定性”打交道的，主要职责就是为金融决策提供依据，涉及的职业方向包括健康、人寿、财产、意外伤害等保险、养老金与退休金以及企业风险的评估。

例如，当一个人购买汽车保险时，他会希望保险公司在将来发生事故时支付其车辆损坏的费用 。而精算师就能够运用统计数据，预测未来每个月发生车祸的可能性；如果确实发生事故，他还能够预测对车辆造成的损坏程度。最后，就可以计算出相应的保费，来向汽车保险购买者收取这部分费用。

三、精算学需要学习哪些课程？

想成为精算师，必须要擅长数学，熟练掌握数理逻辑的课程，比如说微积分、线性代数、概率论与数理统计、风险管理等等。

其次，根据精算师所从事的专业领域不同，他们还需要对金融、会计、经济、计算机、市场等方面有一定的了解，并保持敏感度。因为只有这样，精算师才能对市场经济环境的变化作出快速的反应。

此外，精算师的职业还要求掌握语言表达、商业写作、计算机技术和编程等技能，要取得精算师资格必须通过一些科目的严格考试，并获得精算组织的认证。

根据世界排名比较靠前的精算学项目，我们可以看到大多数的项目设置中都会有涉及如下课程：

◆ 微积分 Calculus

◆ 线性代数 Linear Algebra

◆ 基础会计 Fundamental Accounting

◆ 宏观经济学 Macroeconomics

◆ 微观经济学 Microeconomics

◆ 保险与风险 Insurance and Risk

◆ 企业金融学 Corporate Finance

◆ 财务会计 Financial Accounting

◆ 成本会计 Cost Accounting

◆ 金融 Finance

◆ 概率与统计学 Probability and Statistics

◆ 利息论 Theory of Interest

◆ 精算数学 Actuarial Mathematics

◆ 全球商业研究 Global Business Research

但是，不同学校的精算专业学习内容和侧重点也会各有不同。

比如，伦敦大学城市学院贝叶斯商学院（Bayes Business School，即原CASS商学院）的硕士项目 MSc in Actuarial Science，是提供具有商业分析途径的精算科学理学硕士课程，可以提高学生在业务分析方法、机器学习、数据管理系统和自然语言处理方面的专业认知，而这些知识技能正在被越来越广泛地应用于精算实践领域。

图源：伦敦大学城市学院官网

再比如波士顿大学的硕士项目 MSc in Actuarial Science，为学生提供了广泛接触商业和经济原理的机会，还有理解商业决策过程中经常遇到的道德困境的机会。学生可以根据自己的兴趣选择以下两个专业方向之一：保险或数学金融。

图源：波士顿大学官网

四、申请精算专业要有什么背景？

1 、专业背景要求

精算专业对于背景的要求还是非常具体的，申请人最好修过相关的数理课程，如商用数学、微积分、概率分配等。该学科比较适合数学基础好，数理能力强，善于从量化角度分析问题解决问题的学生。

如果你来自商科专业，如金融、会计、保险等，或者你是数学与统计、物理、软件工程、经济学等专业的学生，申请精算专业都是非常有优势的。如果你拥有双学位，既有商科背景，数学能力又较强，则是精算专业的极佳人选。

如果你的数学成绩在申请时不给力，考一个数学 GRE Sub 是一个不错的选择。

另外，精算专业未来的就业环境对于交流能力也有非常高的要求。因此，对英语的掌握和熟练运用也是必不可少的，尤其是口语方面。

除此之外，申请者最好有保险、金融、投资等相关行业的工作经验或实习经历。参加过数学建模竞赛获得奖项，或有股指期货模拟大赛等经历，对申请也会有一定的帮助。

2 、GPA和标化成绩

GPA：GPA 3.0 以上就可以申请，3.3 以上是比较有竞争力的分数；

托福/雅思：托福一般要求在 100 分以上，雅思要求在 7 分以上，建议托福单项不低于 20，雅思不低于 6。当然，这个要视学校而定，有些学校会非常看重学生口语部分的分数，有的学校会明确要求托福口语部分不要低于 25 分，雅思口语不低于 6.5。

GRE/GMAT：建议 GRE 310+ / GMAT 680+。接受 GRE 还是 GMAT，也还是要看学校的需求。一般来说，精算专业如果开在数学系，一般只接受 GRE，如康涅狄格大学(University of Connecticut)；而如果开在商学院下，则需要 GMAT，但通常 GRE 也接受，比如波士顿大学(Boston University)。

五、推荐的留学国家（地区） & 院校

由于精算学这个专业方向小众而又顶尖，且开设的学校相对比较少，所以 QS 和 U.S. News 都没有给出相应的专业排名。

但是根据 Edurank 和 Global Scholarships 的推荐，下面这些国家/地区的精算专业都有着各自的优势，同学们也可以结合自身的情况进行选择。

1、美国

理由：世界一流大学、高级课程、职业灵活度高、有竞争力的薪水

美国一直以其世界一流的大学和学术项目而广受欢迎。美国顶尖大学提供的精算学高级课程，可以给学生的执照考试之路提供非常全面和专业的支持。

美国的精算行业薪水也是非常可观的，除了担任精算师之外，毕业生也可以往金融分析师、保险承保人或业务分析师的道路发展。根据 Payscale 2022 年的统计，这些工作的薪水在 70,000 - 85,000 美元之间（约人民币 45 万 - 54 万），而精算师的平均年薪约为 98,927 美元（约人民币 63 万）。

以下是美国精算专业领域的一些顶尖大学：

哥伦比亚大学、密歇根大学安娜堡分校、波士顿大学、伊利诺伊大学香槟分校、杨百翰大学、德克萨斯大学奥斯丁分校、俄亥俄州立大学、威斯康星大学麦迪逊分校等。

2、澳洲

理由：大学选择多、专门的国际学生支持、高薪、就业率移民率高

澳洲的精算专业一直在国际上享有盛誉，是学习精算学的顶级选项之一。这里有非常多的大学提供该课程项目，可以选择攻读本科或研究生学位，这也意味着你将有更多的申请及被录取的机会。

根据 Payscale 的统计，精算师在澳洲的年薪可达 102,331 澳元（约人民币 49 万），而高级精算师的年薪更是能达到 200,000 澳元左右（约人民币 95 万），是当之无愧的金领职业！

此外，精算师还在澳洲的技术移民职业清单上（MLTSSL），每年均有大量移民配额富余。可以说，一旦成为澳洲精算师，无论是在收入上还是移民机会上都有着令人羡慕的前景！

以下是澳洲精算专业领域的顶尖大学：

墨尔本大学、澳洲国立大学、莫纳什大学、新南威尔士大学、麦考瑞大学、科廷大学、邦德大学。

3、英国

理由: 专业历史悠久、课程国际认证含金量高、学校选择多、高薪

英国精算师协会（IFoA）成立于 1848 年，并于 1984 年成为皇家特许学会，是世界上最先进、历史最悠久的精算专业机构之一。当然，英国的精算教育也在世界处于领先地位。

英国精算学开设的课程重点在于解决实际问题能力的培养上，而不仅仅局限于理论知识。其课程内容和考试会与实际政治、经济形势紧密结合，可以说是集应用数学、经济学、会计学、投资学、金融学、保险学于一身的应用科学。

在英国，无论是从薪资水平还是发展前景来看，精算师的职业生涯都有着卓越的优势。根据 Glassdoor 的统计，英国精算师的平均年薪可以达到 67,921 英镑（约人民币 56 万），即使是初出茅庐的精算分析师或是实习生，其年薪也可以达到 33,000-39,000 英镑（约人民币 27 万 - 32 万）的水平。

以下是英国精算专业领域的顶尖大学：

伦敦大学城市学院的贝叶斯商学院（原CASS商学院）、伦敦政治经济学院、曼彻斯特大学、华威大学、赫瑞瓦特大学、南安普顿大学、贝尔法斯特皇后大学、肯特大学、诺丁汉特论特大学等。

4、比利时

理由：国际交流机会多、负担得起的学费、多元文化的城市生活

与其他国家不同，比利时对于那些希望学习精算学的人来说，名额比较有限。然而，它非常重视学术质量，该国的大学为学生提供很多的国际交流机会，所以也非常适合国际学生。

相较于其他排名靠前的欧洲国家，比利时有着超高的性价比，消费水平在欧洲国家里算是中等。这里的学费也更实惠，每年就几千欧，具体取决于大学。比如，在比利时最大的高校鲁汶大学学习精算，一年学费 3,900 欧元，折合人民币约 27,000 元。

图源：鲁汶大学官网

此外，得益于多语言文化的影响，比利时不仅在社会生活中会提供多语种服务，在学校更是配有专门提高外国学生语言能力的课程。这对于想要学习多种语言，体验多种文化的同学是比较有吸引力的。

以下是比利时精算专业领域的顶尖大学：

鲁汶大学、安特卫普大学

5、香港

理由: 免专业考试、广阔的就业机会、强大的校友网络

香港凭借着优渥的商业资源以及成熟完善的金融体系，吸引着各国优秀人才汇聚于此。香港股票交易市场活跃，银行金融机构众多，也是跨国公司设立亚太区总部的优选之地。

自然而然地，港校的精算专业也在各个专业门类中脱颖而出，成为了很多申请人并驱争先的热门专业。香港大学是精算专业的顶尖大学之一，其精算专业获得了英国精算师协会（IFoA）的认证，并且还获得了加拿大精算师协会 （CIA）、北美精算师协会（SOA）、北美产险精算学会 ( CAS ) 的 VEE（Validation by Educational Experience）批准。

这意味着，如果在这里完成了项目课程并获得了至少 B 级，则无需通过 CIA、SOA 或 CAS 的专业考试即可申请 VEE 学分，可以让你更接近自己的目标职业。

说到职业选择，香港也为精算学学生提供了大量机会，毕业生可以在保险公司、投资银行、风险管理咨询公司等各个行业找到工作。此外，香港大学的毕业生还可以接触到强大的校友网络，与业内已经担任高级管理职位的人建立联系。

目前，在香港政府特别制定的“香港人才清单”中，就包括了精算师等 13 项不同专业背景的人才，此计划旨在更有效及聚焦地吸引高素质人才，以配合香港经济高增值及多元化发展。

以下是香港精算专业领域的顶尖大学：

香港大学、香港理工大学、香港中文大学。

如果大家

提示：不同学校该项目的名称可能有差异，建议在专业输入“actuarial”后面加上mathematics、quantitative、data analytics等字会更加精准全面。

六、如何才能成为精算师？

并不是精算专业毕业就可以直接成为精算师，前提是你要拿到精算师资格证明。

许多大学提供精算学课程，并为精算证书提供相关培训。但这个过程因国家/地区而异，有些要求精算师通过一系列考试才能成为执业精算师，有些要求获得大学学位或根据所修大学课程获得豁免，而另一些则需要结合大学学位和专业认证。

对于中国学生来说，目前世界上主流精算师考试体系包括：北美精算师协会（SOA）的资格考试、北美产险精算学会 ( CAS ) 资格考试、加拿大精算师协会（CIA）资格考试、中国精算师（CAA）资格考试、英国精算师（IFoA）资格考试，以及澳洲精算师（AI）资格考试。

其中北美 SOA 提供的认证在国际上最具权威性和影响力，而中国精算师则是中国《保险法》唯一承认有签署寿险精算报告的资格。

我们以美国为例，精算学学位并不是成为精算师的必要条件。但是，你的本科学位应侧重于数学、经济学和统计学，这对于通过北美精算师协会（SOA）或北美产险精算学会（CAS）等机构的考试，并获得其认证至关重要。

每个机构对此都制定了相当详细且严格的流程，一般来说资格考试分为两个阶段：

像 SOA 的认证，这两个阶段就分别叫做 ASA 和 FSA，其中每一阶段都包含了很多的学习项目。只有通过这两个阶段的全部学习和考试，才能获得精算师资格证书。

ASA阶段，有VEE-Validationby Educational Experience、Exam、e-Learning Course 和Seminar 几类项目。VEE 即教育经历证明，可通过合作院校的相关课程成绩来取得豁免，也可以通过其他协会及组织的考试来进行豁免，该部分共有 3 个科目（经济学、金融会计、数理统计）。除此之外，ASA 阶段还包括 7 科考试、2 个高阶在线课程（PA、FAP）和 1 次现场 APC 研讨会。

FSA 阶段，共有 6 个方向：企业财务与风险管理、计量金融与投资、个人寿险与年金、退休金、团体及健康保险、普通保险。6 个方向均需要完成 3 个学习模块，除 GI Track 需要通过 4 科考试外，其他 5 个方向均需要通过 3 科考试，其中 CFE Track 必考 ERM Exam，其他 5 个方向选考 ERM Exam 。另外，FSA 阶段的考试或学习模块需按照一定的顺序进行。

在美国，要通过精算师资格考试，平均需要 5 到 10 年的时间，然后还需要进一步认证才能成为注册精算师，或是申请成为北美精算师协会的成员。

在英国，按照英国精算学会大纲，考生可以在经精算学会认可的大学学习精算课程并通过大学自己的考试来获得认可资格，也可以直接参加英国精算师资格考试来获得认可，一般通过以下 9 门课的考试就有机会获得精算师认证：

Statistical Methods（概率统计）、Financial Mathematics（金融数学）、Stochastic Modeling（随机模型）、Survival Models（生存模型）、Life Insurance Mathematics（寿险精算数学）、Risk Theory（风险理论）、Economics（经济学）、Finance and Financial Reporting（金融与财务报告）、Financial Economics（金融经济学）。

可以看出，精算涉及的知识非常丰富，因此资格考试的考试科目数量也非常多，想要不断成长并最终拿到资格证明，不是一朝一夕可以完成的，需要决心和坚持不懈的努力。

读到这里，想必大家对精算这个专业已有了初步的认知。学习精算学专业的同学，他们的学生时光和职业生涯的初期或许真的有些让人力不从心，那些难啃的科目以及日常备考资格证书会占用你很多时间，社交生活也会受到不同程度的影响。

但如果你对精算专业有足够的热爱和信心，能一路坚持下来，你的努力也定会让你在精算师职业领域开拓出属于自己的一片天地！

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