国有资本投资公司与运营公司的区别(国有投资公司基金投资)

一、功能定位区分

国有资本投资公司主要以服务国家战略、优化国有资本布局、提升产业竞争力为目标，在关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，通过产业调整、产业整合、产业培育、以融促产等方式，发挥投资引导和结构调整作用，培育核心竞争力和创新能力，提升国有资本控制力、影响力。

国有资本运营公司主要以提升国有资本运营效率、提高国有资本回报为目标，通过股权运作、基金投资、培育孵化、价值管理、有序进退等方式，盘活国有资产存量，引导和带动社会资本共同发展，实现国有资本合理流动和保值增值。

二、运营模式区分

1、国有资本投资公司的运营模式：“融、投、合、券”

融：通过直接或间接方式开展融资，募集资金，主要依赖基金以及上一轮产业整合的证券化收益。

投：因循产业规划，以战略型投资为主，财务性投资为辅，发挥投资引导与结构调整作用，从投资方式来看，以直投为主，股权投资基金和募资金及为辅。

合：通过资产整合、内外联合的方式整合做强产业，左右产业生态，推动产业转型升级。具体方式包括整合国资体系内资产，并购市场化产业资源，联合优质的产业资源商、运营商等合作经营等。

券：加强产业证券化运作，强化资本运营。

2、国有资本投资公司运营侧重

国有资本投资公司遵循产业链的发展逻辑，进行业务布局，形成产业基础，逐步打造生态链、构建投资生态圈。

通过资本投资而不是行政权力保持对国有经济的控制力和影响力，在产业领域侧重做“加法”。

3、国有资本运营公司的运营模式：“融、投、合、券”

融：通过设立成规模、成体系的基金系募集资金，如中国新和诚通的基金系。。

投：以基金为特色开展专业资本运作，盘活存量，并以财务性投资为主、战略性投资为辅，同时重视处理好“投少和少投、跟投和领投、债投和股投”的关系。提高投资质量。从投资方式来看，以股权投资基金和母子基金为主，以直投为辅。。

管：纠正“重投、轻管、不言退”的倾向，同样需要树立“三分投、七分管”的理念，加强投后价值管理。

券：加强资产证券化运作，有序退出。实现国有资本合理流动，取得市场化投资回报。

4、国有资本运营公司运营侧重

发挥市场机制的作用，推动国有资产形式由实物形态的“企业”，转变为价值形态的资本，促进国有资本在资本市场上的流动，使国有经济布局可灵活调整、有序进退，侧重做“减法”。

外资、国资参与私募股权投资基金有哪些限制？

一、外资参与私募股权投资基金的限制

(1)可否允许在华注册的外商投资基金管理企业和内资投资基金管理企业，依法面向特定的外国企业或者个人(简称“境外LP”)募集设立有限合伙制的外资股权基金。

i是否将境外LP的出资比例限定在基金认缴资本总额的一定比例(例如50%)以下;

ii境外LP是否需要具备一定的资质条件;

iii募集设立外资股权基金的外商投资基金管理企业和内资投资基金管理企业是否需要具备特殊的资质条件。

(2)可否对符合一定条件的外资股权基金给予结汇便利，使其一定数额的外币出资可直接结汇成人民币;

(3)可否将符合一定条件的外资股权基金作为内资企业管理，使其对外投资不受外商投资企业对外投资的限制。

二、国资参与私募股权投资基金的限制

目前，我国中央企业，是指国务院国有资产监督管理委员会(以下简称国资委)履行出资人职责的企业(以下简称企业);国家出资企业，主要指国家出资的国有独资企业、国有独资公司，以及国有资本控股公司、国有资本参股公司。

根据现行的《合伙企业法》规定：国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为GP(普通合伙人，不出资金，直接找项目进行投资管理，类似职业经理人)。由此判断我国的国家出资企业仅可担任LP(即有限合作人，出资而不直接参与投资)参与投资基金方面的事宜。

私人股本通常是指以有限合伙形式组织的投资基金，它们不是公开交易的，其投资者通常是大型机构投资者、大学捐赠基金或富有的个人。私人股本公司因其广泛使用债务融资而闻名，这些公司通过重组并试图以更高的价值进行转售。

债务融资减少了企业的税收负担，是私人股本公司为投资者带来更多利润的主要方式之一。私人股本也可能通过克服代理成本创造价值，并更好地将公司经理的激励与股东的激励相一致。

从严格意义上讲，P.E.是一种衡平法，是一种资产类别，它是指在证券交易所没有公开交易的运营公司的股票证券和债务。然而，这一术语已经被用来描述将公司带入私人所有制的业务，以便进行改革，然后再以期望的利润再次出售。

私人股本投资一般由私人股本公司、风险投资公司或天使投资人投资。每一类投资者都有自己的一套目标、偏好和投资策略;然而，所有这些都为目标公司提供营运资金，以培育扩张、新产品开发，或重组公司的运营、管理或所有权。

上世纪80年代后，彭博商业周刊将私募股权公司更名为杠杆收购公司。私募股权投资策略包括杠杆收购、风险投资、增长资本、不良投资和夹层资本。在典型的杠杆收购交易中，一家私募股权公司收购了一家现有或成熟公司的多数股权。

这与风险投资或增长资本投资截然不同，投资者(通常是风险投资公司或天使投资人)投资于年轻、成长或新兴的公司，很少获得多数控制权。

私人股本也经常被归入一个更广泛的类别，称为私人资本，通常用来描述资本支持任何长期的、非流动性的投资策略。

中国国有投资公司有哪些

一、 中国国有投资公司包括：

中央汇金投资有限责任公司 （汇金公司）

中国国际金融有限公司(中金公司）

中金公司的股东包括：

中国建银投资有限责任公司

摩根士丹利国际公司

中国投资担保有限公司

新加坡政府投资公司

名力集团控股有限公司

中国投资有限责任公司（中投公司）等。

国有资本投资公司是国家授权经营国有资本的公司制企业。公司的经营模式，是以投资融资和项目建设为主，通过投资实业拥有股权，通过资产经营和管理实现国有资本保值增值，履行出资人监管职责。

二、 中国50大投资公司名单

1、青云创投

2、高盛

3、红杉资本

4、鼎晖创投

5、枫丹国际

6、派杰投资银行

7、凯雷投资

8、长安私人资本

9、格林雷斯

10、汉能资本

11、启明创投

12、智基创投

13、美国光速创投

14、世盈创业投资有限公司

15、贝祥投资集团

16、德同资本管理有限公司

17、凯旋创投

18、天泉投资

19、祥峰资本

20、凯鹏华盈

21、联想投资

22、赛富亚洲投资资金

23、维思投资

24、艾库乐森新能源投资有限公司

25、北京京能能源科技投资有限公司

26、上海裕安投资有限公司

27、银杉投资顾问(北京)有限公司

28、科桥投资

29、开投基金

30、四维资本

31、英特尔投资

32、软银赛富

33、中欧投资

34、戈壁投资

35、厚朴基金

36、弘毅投资

37、汇丰直投

38、必百瑞

39、江苏高科投

40、深圳高科投

41、IDG

42、深圳创投

43、上海联创

44、海纳亚洲

45、凯雷

46、成为基金

47、联创策源

国投基金公司咋样

它非常好，它是一家合法正规的国有投资基金公司，发展前景很大。

国有股权投资基金合伙企业是国有制定的企业才可以进入吗

是的。国有企业可以投资合伙企业，但只能担任有限合伙人，不能担任普通合伙人。也就是说国有企业可以认购合伙企业形式的基金，但不能担任基金管理人。很多人之所以有国企不能投资合伙企业的印象，是因为国企不能发起设立合伙式基金并担任管理人。

为什么这样规定？我国合伙企业法第3条规定，“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。” 因为，普通合伙人要对合伙企业的债务承担无限连带责任，这不利于保护国有资产和公共利益。

另外，这里“国有企业”与“国有独资公司”并列。如何理解？根据释义，“国有企业”的概念较宽泛，可以理解为除“国有独资公司”以外的其他形式的国有企业，包括国有独资企业（未改制的）、国有控股企业和国有控股公司。但不包括国有参股公司。

从合伙企业法的立法精神看，结合当前各地国资委及国有企业的做法，老吴发现，国有参股企业是可以担任普通合伙人的。可见，合伙企业法上的“国有企业”，与国资法上的“国家出资企业”是不一致的。

南京国资混改基金投资的目的

发挥资本的运营功能。本次组建的混改基金为母基金,采取国有投资主体多元化的公司制形式,母基金一期规模10亿元,由紫金集团等7个南京市属集团参与投资,委托

2. 发挥资本的放大功能。混改基金采取灵活的投资策略,即可牵头设立若干有限合伙制子基金,也可参与各市属集团牵头设立的以混改为方向的基金,形成“1+N”的母子

3. 发挥资本的创新功能。混改基金作为股权结构多元化和经营机制市场化的运营平台,首期设立的南京紫金医药产业发展合伙企业(有限合伙)子基金,由南京创业投资管理有限公司作为基金管理