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过去的一周,美联储如市场预期开启*加息。市场不确定性落地后,全球多地股市纷纷迎来大反攻,而经过前期持续大涨的商品则迎来大幅回落。市场变换在不断激烈地上演着,后期投资如何面对?
// 全球主要经济体股市大反攻 //
过去一周(3月14日至18日),Wind数据显示,全球主要经济体股市中,美股最强,其中纳斯达克指数一周大幅上涨8.18%遥遥领先。紧随其后日经225、标普500、德国DAX等5个指数周涨幅均超过5%。
此外中国香港的恒生指数也大涨4.18%,强于印度SENSEX30、英国富时100等多个股指。而国内A股创业板指也不差反弹1.81%,强于韩国综合指数、多伦多300等指数。可见经过前期持续下探后,全球主要经济体股市纷纷迎来大反攻,均表现较强劲。
// 大宗商品普跌 //
在股市全面好转,外部局势缓和下,全球主要大宗商品原油、有色、农产品等纷纷转跌。Wind数据显示,在20个品种中,有15个大宗商品下跌,占比高达75%。其中LME镍跌幅*为23.15%,ICE布油、NYMEX原油一周跌幅均超过5%,回落也较大。此外黄金、白银是大幅下跌在3%以上,而只有天然气、铜、螺纹钢和锌有所上涨,涨幅在0.5%~4%之间。
// 后期影响市场重大事件仍不少 //
一、多国央行未来的动向
1、市场对美联储如此激进地收紧政策行为存疑,尤其是在当前地缘局势并不明朗,而新冠疫情尚未完全消退之际。美联储虽然在本周的政策声明中提到了地缘局势对美国经济的影响高度不确定,但在短期内,地缘局势和相关事件可能会给通胀带来额外的上行压力,并给经济活动造成压力。这就意味着,美联储把抑制通胀放在更为优先的位置。从美联储自身模型来看,至少在可以预见的未来仍看不到美国经济陷入衰退的可能。
(克利夫兰联储经济衰退预测模型,根据美债收益率利差计算而得,克利夫兰联储)
2、美联储官员放狠话:圣路易斯联邦储备银行行长布拉德(James Bullard)周五表示,他认为美联储今年应有达到12次加息效果,以说服公众它压低通胀的决心。
作为本周美联储会议结果上*持有不用意见的人,布拉德在一份声明中说,他希望看到央行的基准利率从接近0%的水平提高到3%以上。他表示:“这将迅速将政策利率调整到当前情况下更合适的水平。”
总体而言,美联储官员在今年如何推进利率的问题上存在分歧。10位委员预计年底前联邦基金利率为1.75%-2%,但8位委员认为应该会更高。委员会的点图中*的点(可能是布拉德的点图)表示的范围是3%-3.25%。
3、美联储利率决议后,英国央行紧随而动,连续第三次加息。但英国央行在担忧经济前景之际淡化了进一步加息必要性。
4、日本央行则继续维稳政策,同时警告地缘局势的经济后果具有非常高的不确定性。从日元近期的走势来看,显然已经脱离了传统的所谓避险货币的范畴,日美之间的利差因素主导了日元(兑美元)跌向了逾六年来的*水平。
5、面对着同样的不确定性和高企的通胀,欧洲央行和澳洲联储继续安抚市场保持耐心。
二、高盛警告滞胀已出现
高盛集团(Goldman Sachs)首席策略师克里斯蒂安•穆勒-格利斯曼表示,美国经济已经达到了“滞胀”。滞胀指的是类似于20世纪70年代*出现的一种情况,即通货膨胀率高、经济增长缓慢、失业率持续高企。
“我们在宏观上有一个重大的制度转变,我们正在应对滞胀。在过去的300年里,发生了两次主要的通货膨胀事件,分别是地缘事件和疫情,而我们在大约两年的时间里就经历了这两次,”他表示。
在政策方面,Mueller-Glissmann表示:“如果你看一看政策,我们没有得到多少来自美联储方面的支持,因为他们在抗击通胀。”此外欧洲央行今年也将今年的通胀预期从3.2%上调至5.1%。
“然后就到了俄罗斯-乌克兰危机,当然,我们都望有更好的结果,但目前似乎还有一些把不确定性。所以,我完全理解为什么市场很难企稳,因为你没有太多东西可以支撑。”他说。
关于油价上涨的影响,穆勒-格利斯曼警告说,未来的道路将是崎岖不平的。上周,高盛提出了随着俄乌地缘事件继续,可能出现的油价情景,其将布伦特原油现货价格预测调高至每桶135美元,并将2023年的预测调高至每桶115美元。
三、国内政策支持有望加码
近期专业人士分析指出,金融委召开的专题会议,明确表达了中央对资本市场的关注和重视,极大地提振了市场信心。针对此次会议,中国人民银行、证监会、银保监会随后分别对相关工作进行了研究部署。因此A股中长期向好的趋势并未发生改变,对其中长期表现不必过于悲观。
招商基金研究部首席经济学家李湛指出,1、切实振作一季度经济”,意指1~2月经济数据虽超预期,但部分原材料产量同比仍下滑、微观地产信心仍未显著好转,叠加2月底以来国内多地疫情反弹,因此仍要“坚持以经济建设为中心”,预计稳增长政策应有延续性。2、 “货币政策要主动应对,新增贷款要保持适度增长”,预计未来降准降息窗口仍未关闭,宽信用将延续。3、会议强调房地产企业继续防风险,向新发展模式转型,预计房地产市场政策仍将边际宽松。4、对于中概股、平台经济治理、香港金融市场稳定等问题的部署,意在稳预期,有助于扭转市场的负反馈效应。
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乐居财经讯孙肃博6月8日,世茂股份(600823.SH)发布关于为子公司武汉世茂嘉年华置业有限公司提供担保的公告。
公告显示,2021年4月,武汉世茂嘉年华置业有限公司与五矿国际信托有限公司订立《特定资产收益权转让暨回购合同》,以五矿信托受让武汉世茂嘉年华所持有的武汉市蔡甸区大集街田家堡、曙光村的世茂龙湾十一期项目的房地产项目收益权并支付转让价款的方式借款人民币5.9亿元,期限为24个月;借款用于武汉世茂嘉年华项目开发建设;长沙世茂瑞盈置业有限公司以其持有的位于长沙市芙蓉区远大一路的国有建设用地使用权(占地面积为22,661.64平方米)为上述借款提供抵押担保;世茂股份关联方上海世茂建设有限公司为上述借款提供不可撤销的连带责任担保,以及关联方世茂集团控股有限公司为上述借款承担差额补足义务。截止目前,借款余额为5.9亿元。
武汉世茂嘉年华置业有限公司为世茂股份控股子公司,世茂股份持有51%股权;武汉世茂嘉年华持有长沙世茂瑞盈置业有限公司***股权。武汉世茂嘉年华负责武汉蔡甸世茂嘉年华项目的开发建设,项目位于武汉市蔡甸区大集街凤凰、竹圻、天星、溪水村,地处武汉市西部的后官湖生态宜居新城范围内后官湖水系的文岭*,项目用地面积合计约200万平方米,规划总建筑面积约112万平方米,为商服用地;项目规划总可售面积42.64万平方米,预计总可售货值55.35亿元,已实现销售38.30万平方米,实现销售金额48.08亿元。截止目前,该项目处于在建在售阶段。
2021年11月,因项目经营需要,长沙世茂瑞盈解除国有建设用地使用权抵押担保并办理了抵押注销手续。为此,经与五矿信托协商,对于上述借款余额5.9亿元,长沙世茂瑞盈拟将提供不可撤销的连带责任担保,武汉嘉年华拟将其所持有的长沙世茂瑞盈***股权提供股权质押担保,其他借款条件及增信措施维持不变。
截止目前,世茂股份及控股子公司累计授权对外担保总额为人民币160.99亿元(未含本次会议相关担保额度),累计对外担保余额为人民币101.6亿元,占世茂股份最近一期经审计净资产的比例为39.36%,对外担保逾期数量为人民币0.75亿元。
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一、互联网数据
1. 艾瑞网:高频率更新互联网前沿的新闻资讯、分析报告,旗下包括艾瑞指数、艾瑞咨询等
2. 艾媒网:艾媒与艾瑞无关,艾媒网发布的研究报告多偏向移动互联网方向
3. CBNDdata:以阿里巴巴的商业数据库为基础,输出产业经济分析报告
4. QuestMobile:周期性地发布一些关于APP的研究报告
5. 阿里研究院:阿里旗下/发布研究电商等方向趋势的数据报告,内容多与阿里相关
6. 360研究报告:360旗下/移动、PC、网站、企业、诈骗等安全领域的研究,以及大数据等非安全领域的研究
7. 中国互联网信息研究中心:经主管部门批准组建的管理和服务机构,经常发布一些有价值的互联网信息报告
8. 中国信通院:针对互联网多个行业的发展趋势,发布白皮书,角度较为宏观
9. 中国互联网数据平台:提供全国各地区互联网发展报告、基础数据及研究分析报告,数据及报告偏向学术性研究
10. 清博大数据:提供微博、头条榜单数据,各种研究报告、数据报告、舆情报告及行业热点
11. 数据观:丰富的前沿行业资讯,及部分研究报告下载
12. 腾讯大数据:数据服务平台,提供调查研究、移动互联网及特色数据报告,质量较高
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二、金融财经数据
1. 同花顺数据中心:提供股票债券等金融数据
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3. 零壹财经:大大小小的网贷数据、排行榜等
4. 金融数据网:提供每日的黄金、汇率、农产品、汽油价格的相关数据
5. 萝卜投研:提供股市、证券等数据,多以数据研究报告形式展示
6. :提供股市、融资等各种资金流向数据,以及丰富的财报和研报
7. 网:提供多国的股票、财税、行业、消费等大量丰富的经济数据
三、其他行业数据
1. 中研网数据:提供医疗、房产、制造业、服务业、零售消费、车辆等全行业数据
2. 中国报告大厅:提供各行各业的基础数据、调查报告、分析报告、预测报告,种类丰富
3. CADMAPPER:世界各大城市的DXF文件,原始数据源为OSM,NASA,USGS
4. 亚马逊网络服务公共数据集:跨科学云数据平台,包含化学、生物、经济等多个领域的数据集
5. Awesome Public Datasets:Github公共数据搜集项目,自然科学、社会科学覆盖较面,包含各个细分领域的数据库资源
6. figshare:数据分析与研究成果共享平台
7. 英国公开数据浏览工具:James Trimble制作的英国数据可视化浏览工具集
8. 数据法国:法国各类数据的可视化呈现
9. DataEye:基于国内游戏、汽车行业数据,进行多角度的行业调查报告撰写发布
10. CBO中国票房:基于国内票房数据,统计票房排行、上座率等信息
11. 易车指数:反映国内汽车销售市场,为购车者或汽车从业者提供参考的数据指数
12. 房天下:提供中国指数研究院和CREIS中指数据,展示国内房地产数据情况
13. 艺恩:CBO中国票房数据的提供方,提供一些行业数据报告,如动漫IP价值研究报告
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【今日导读】
>工人短缺工价高涨珠三角“机器换人”加速
>央国企开启光伏逆变器集采总规模大幅提升
>教育部推动职业教育数字化升级相关股受益
>政策利好不断电化学储能将迎来跨越式发展
【中证视点】
工人短缺工价高涨珠三角“机器换人”加速年后是招工旺季,各工厂均开始了“抢人”模式。据媒体信息,深圳富士康将小时工时薪上涨至26-28元/小时,并给正式工开出至多7500元的奖金;格兰仕给一线技工开出了5000-8500元月工资;华为南方工厂(东莞与深圳)的一线工人工资达8000至上万元。劳动力短缺及用工成本上升,是机器换人的重要推动力。一份以2018年广东省600家企业为样本的调查论文《劳动成本上升如何影响企业机器换人投入》显示,劳动成本对企业机器换人的投入有正向促进作用,劳动成本每提高1%,企业机器人投入会增加约2.6%。
点评:进入老龄化时代的中国,一个不断强化的核心特征就是年轻人越来越少。根据联合国2019人口报告的数据,中国20-64岁人口(承担社会劳动的主力年龄段)在2015年达到顶点9.34亿后,便进入长期下降的态势。而且在2030年之后下降速度加快,至2050年时仅为7.7亿人,比2015年减少1.64亿人。在制造业发达的大湾区,无论大小工厂,劳动力短缺,“机器换人”已经势不可挡。
目前我国正处于制造业产能由低端向高端转型的重要阶段,随着我国人口红利逐渐消退以及工业机器人价格不断下探,二者价格剪刀差已经明显缩小,机器换人将成为未来制造业转型的重要趋势。华中数控(300161)凭借自主的数控技术和伺服电机技术,大力拓展工业机器人在新能源电池、消费电子、厨具及制鞋等领域的客户,相应业务收入快速增长,促进了数控技术在工业机器人领域的应用。公司与创世纪、海天精工、秦川机床、沈阳机床、日发精机等企业均有合作;埃斯顿(002747)业务覆盖了从自动化核心部件及运动控制系统、工业机器人到机器人集成应用的智能制造系统的全产业链;拓斯达(300607)目前设计的工业机器人自动化应用方案有较好的通用性,产品广泛应用于3C、新能源、汽车零部件制造、5G、光电、家用电器等领域;绿的谐波(688017)核心产品是精密谐波减速器,其*的下游应用领域为工业机器人。
【热点聚焦】
央国企开启光伏逆变器集采总规模大幅提升
22日,国家能源招标网发布国家能源集团新能源有限责任公司光伏电站逆变器高穿技术改造服务公开招标项目中标候选人公示,第一中标候选人阳光电源;第二中标候选人特变电工新疆新能源股份有限公司。据行业网站统计,2022年共有中石油、中核南京、国家电投、华电、中国电建、华润、三峡等七家央企启动逆变器集采,总规模达到32.6GW,较去年有大幅提升。其中华电较去年(7GW)提升85.7%、中国电建集采规模较去年(5GW)提升50%。2021年我国光伏新增装机达到54.88GW,创下历史新高。2022年,在风光大基地、整县分布式光伏的带动下,业内预测光伏新增装机将达到75GW。为避免供应链短缺影响项目开发进度,2022年开年以来,国家电投、华电、中电建等央国企相继启动组件、逆变器集采。
一直以来,央国企的设备集采都被视为行业风向标,央国企的设备选型可视为整个中国光伏市场的主流需求。从2022年逆变器集采招标情况来看,明确产品类型及规模的集采项目共24.6GW,其中组串式逆变器规模约20.6GW,占比在83.7%左右,集中式逆变器约4GW,占比为16.2%。可关注阳光电源(300274)、特变电工(600089)等在内的一线企业。
【产业观察】教育部推动职业教育数字化升级相关公司受益
在23日教育部举行的新闻发布会上,教育部职业教育与成人教育司司长陈子季表示,将建设职业教育数字化“1+5”体系,即职业教育决策大脑系统和决策支持中心、专业教学资源中心、精品在线开放课程中心、虚拟仿真实习实训中心、职业学校治理能力提升中心,以数字化转型整体驱动教学模式和治理方式变革。持续开发优质数字教学资源,构建国家、省、校三级资源库互为补充、使用广泛的资源库应用体系,继续面向量大面广的专业课分级遴选一批在线开放课程,推动建设数字化、融媒体教材,加快虚拟仿真实训基地建设,启动职业学校信息化标杆学校建设试点,不断夯实职业教育信息化工作基础,服务高质量发展。随着职业教育数字化升级的推进,相关涉及行业公司有望迎来机遇。
相关公司中,正元智慧(300645)努力为职业教育智慧化建设提供产品和服务支撑,通过一系列智慧后勤解决方案及教学科研一体化人工智能实验平台,助力职业教育数字化转型;凤凰传媒(601928)凤凰创壹软件有限公司是国内职业教育数字化领域*实力的领军企业,是教育部职教所选定的开发、制作、发行三维互动数字化教学资源“*合作单位”。政策利好不断电化学储能将迎来跨越式发展23日,国家电网董事长辛保安发表署名文章《坚决扛牢电网责任积极推进碳达峰碳中和》。文章提出,国家电网力争到2030年公司经营区抽蓄电站装机由目前2630万千瓦提高到1亿千瓦,电化学储能由300万千瓦提高到1亿千瓦。此外,国家发改委、能源局近日印发了《“十四五”新型储能发展实施方案》,目标是到2025年,新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件;其中,电化学储能系统成本降低30%以上。方案提出,开展钠离子电池、新型锂离子电池等关键核心技术、装备和集成优化设计研究,集中攻关超导、超级电容等储能技术,研发储备液态金属电池、固态锂离子电池、金属空气电池等新一代高能量密度储能技术。随着新能源汽车产业高速发展,车辆充电、换电需求不断扩大,在碳中和目标下,新型储能产业正迎来发展黄金期,产业链龙头有望受益,建议关注新宙邦(300037)、天赐材料(002709)等。
【行业动态】华为鸿蒙加速前行鸿蒙OS3.0三月或内测
华为官方宣布,将于北京时间2月27日召开华为智慧办公春季发布会。本次发布会的主题是智慧办公,所以不会有旗舰新机登场,此前公布的华为鸿蒙生态配件或将成为本次发布会的主导,丰富完善鸿蒙生态系统,除此之外,Mate、P系列的衍生机型有可能出现在本次发布会当中。在去年华为开发者大会上,华为智慧办公业务面向全球开发者、合作伙伴等描绘了万物智联时代的“华为智慧办公愿景”,阐述华为智慧办公创新生态的*进展。华为智慧办公是鸿蒙智能生态的重要一环。另据了解,鸿蒙 HarmonyOS3.0有望3月份开启内测。Harmony OS 3.0的新特性适配已经到了第二批平台,正式版或将于今年7.月正式发布。短期催化窗口期来临,可关注拓维信息(002261)、南天信息(000948)及润和软件(300339)等鸿蒙概念股。
回暖信号不断华龙一号全球第四台机组成功临界
中核集团22日披露,继全球第三台华龙一号机组*实现满功率运行之后,当地时间2月21日23时49分,华龙一号海外示范工程、全球第四台机组—-巴基斯坦卡拉奇核电工程3号机组反应堆*达到临界状态,标志着机组正式进入带功率运行阶段,为后续并网发电和商业运行奠定了基础。目前,华龙一号全球首堆福清核电5号机组、海外首堆巴基斯坦卡拉奇2号机组已于2021年先后投入商运。2月1日,华龙一号阿根廷核电项目总包合同签订。
点评:广东、广西、福建、海南、江苏、浙江、山东、辽宁等地方政府工作报告相继出炉,不仅将核电写入当地经济发展规划,亦被列为2022年工作重点之一。而2021年仅广东、福建、海南和辽宁4个省份将核电写入当地政府工作报告。
中国核能行业协会*公布的2021年《全国核电运行情况(1-12月)》显示,2021年1-12月,在运核电机组累计发电量为4071.41亿千瓦时,占同期全国发电比重5.02%。这是核电发电量占比*破5%。这释放了核电再次备受重视的信号。众多迹象都在表明,核电正在不断回暖。可关注江苏神通(002438)、台海核电(002366)等。
氢能再添“安全卫士”新型传感器实现氢气秒级响应
近日,传感器领域的重要期刊《Sensors andActuators B:Chemical》上线了一篇重要论文,展现了氢气传感技术的新进展。中国科学院声学研究所超声学实验室研究员王文带领课题组在前期工作基础上,与南开大学教授杨大驰团队合作,将微纳声表面波器件技术与钯镍纳米线氢敏材料相结合,提出并研制了一种具有秒级响应、高灵敏和低检测限的新型声表面波氢气传感器。氢能作为一种新兴能源载体和化工原料,氢气具有来源广泛、清洁环保、可循环利用等一系列优点,与太阳能、风能等被称为九大新能源,并被誉为*发展前景的二次能源。近年来,氢气传感器得到了飞速发展,涌现了诸多如电化学、电学式及光学式等不同技术原理的商用氢气传感器。各国科研院所持续投入力量开展氢气传感的新原理新技术研究,以期满足实际应用的需求。随着碳达峰碳中和工作深入推进,未来,高灵敏氢气传感器将“大显身手”。相关公司中,汉威科技(300007)发布的MEMS半导体氢气传感器和MEMS催化燃烧氢气传感器,分别可以满足氢气微量泄露的检测以及达到防爆要求级别的检测,未来这两款产品以及后续的更多产品将为公司在氢能源汽车、加氢站以及氢能源全产业链中的市场竞争力提供重要保障;梅安森(300275)氢气传感器主要用于矿山场景对气体泄漏等进行安全监测和预先报警。
【信息追踪】我国非瘟疫苗有望上市关注动保板块研发催化
2月21日,普莱柯发布公告披露,公司与中国农业科学院兰州兽医研究所开展技术合作的非洲猪瘟亚单位疫苗项目已取得积极进展。若获批上市,预计终端用户价在30元左右,两针接种每头猪免疫成本在60元左右。动保业内人士对非洲猪瘟亚单位疫苗的市场持乐观态度,认为非洲猪瘟很难靠生物安全和*剔除实现净化和根除,非瘟亚单位疫苗对于减轻防控压力,进一步净化根除非洲猪瘟有积极意义。因此,对动保业而言该产品或将成为扩大市场的一大战略单品。另外,22年6月之前所有兽药生产企业均需完成新版兽药GMP的改造验收,目前我国1633家兽药生产企业仍以小微型企业为主,年销售额在500万元以下的企业占比达43%。新版兽药GMP的施行将显著提高兽药企业的投入门槛,预计行业将迎来低效产能的陆续退场,行业集中度料迎来稳步提升。而随着下半年的猪价回暖,料将拉动疫苗和化药产品需求增长,行业供需格局或将迎来持续改善。可关注普莱柯(603566)、中牧股份(600195)及生物股份(600201)等动保企业。
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