帝欧发债中签率怎么样（帝欧发债值得申购吗）

帝欧家居拟发行15亿转债加码建陶主业 新增产能达4211万平方米/年

10月20日晚间，深市主板上市公司帝欧家居（002798.SZ）发布公告称，公司拟发行不超15亿元（含）可转债，用于欧神诺八组年产5000万平方高端墙地砖智能化生产线(节能减排、节水)项目、两组年产1300万平方米高端陶瓷地砖智能化生产线项目和补充流动资金。项目建成达产后，将新增建筑陶瓷产能4211万 /年。

10月22日，帝欧家居在机会宝平台举办了可转债网上路演推介活动，积极回应投资者关切。公司总裁吴志雄、董秘吴朝容以及此次发行的保荐代表人——华西证券投资银行总部董事总经理袁宗、方维出席了活动。

会上，保荐代表人之一方维对此次可转债的基本情况做了简要介绍。据悉，帝欧家居本次计划发行1500万张可转债，募资总额不超15亿元（含），债券简称“帝欧转债”，债券代码“127047”，申购日期为2021年10月25日。

可转债期限为自发行之日起6年，票面利率第一年为0.3%，第二年0.5%，第三年1%，第4年1.6%，第5年2%，第6年2.5%，到期赎回价为115元（含最后一期利息），转股价格初始转股价格为13.53元/股。

本次发行采取原股东优先配售，余额部分网上发行的发行方式。原股东可通过深交所交易系统进行优先配售，每股配售0.038770张可转债，配售代码“082798”，配售简称“帝欧配债”； 社会 公众投资者则通过深交所交易系统进行认购，申购简称“帝欧发债”，申购代码“072798”，最低申购数量为10张，每10张为一个申购单位，超过10张的必须为10张的整数倍，每个账户申购数量上限为1万张，如超过该申购上限，则超出部分申购无效。

此外，方维还表示，自2021年10月29日起满6个月之后的第一个交易日起，债券持有人就可以开始转股，本次转债不设定锁定期，上市当日就可以进行交易。目前公司主体信用等级为AA-，债券的信用等级为AA-，评级展望为稳定，本次发行的可转债未提供相关担保。

说明了可转债的基本情况之后，公司董秘、财务总监吴朝容还对本次可转债的募投项目做出了详细介绍。

她表示，公司本次可转债募集资金用于以下三项募投项目，第一项为拟在广西梧州实施的“欧神诺八组年产5000万平方高端墙地砖智能化生产线（节能减排、节水）项目”二期，该项目计划使用募集资金7.2亿元；第二项为拟在江西景德镇实施的“两组年产1300万 高端陶瓷地砖智能化生产线项目”，预计使用募集资金3.6亿元；第三项则为预计使用4.2亿元募集资金补充流动资金，公司将根据实际经营情况进行使用。

不难发现，前两个募投项目均为帝欧家居目前建筑陶瓷业务的扩产和技术升级。募集说明书显示，2019年度，公司建筑陶瓷业务产能为5451.24万平方米/年，上述两个募投项目建设完成后，将新增建筑陶瓷产能4211万平方米/年。

面对新增产能，有投资者表现出了对公司产能利用率的担忧。对此，方维表示，“公司建筑陶瓷业务自有产能始终保持在满产状态”。与此同时，针对房地产“三道红线”背景下新增自有产能的消化，公司也在募集说明书中做出了解答。

公司表示，一方面，目前建筑全装修在整体房地产行业的比例依然较低，建筑全装修趋势将会持续深入。“三道红线”政策出台之后，国家政策仍大力支持建筑全装修。例如，2020年8月，住建部等9部门就联合出台了《关于加快新型建筑工业化发展的若干意见》，提出“推进建筑全装修。装配式建筑、星级绿色建筑工程项目应推广全装修，积极发展成品住宅，倡导菜单式全装修，满足消费者个性化需求”；

另一方面，房地产开发商仅为公司主要客户类型之一，本次募投项目的新增产能也主要是用于满足替代公司部分OEM采购量，同时满足下游客户新建项目及精装房趋势下对建筑陶瓷的增量需求。

说明书显示，2019年度，公司建筑陶瓷通过OEM方式采购量为7635.80万平方米，较2018年增加23.02%；2020年，OEM方式采购量为6960.78万平方米，占比依然较高。2020年，公司与中南地产、绿地集团、融创集团、当代置业、上坤集团、领地集团等大中型房地产开发商签订了业务合作协议，房地产客户为保证质量，大多要求采购公司自有生产线生产的产品，因此新增业务同样对自有生产线有较大的需求。

除了新增产能消纳的问题之外，会上，帝欧家居和华西证券还针对行业产能加速出清背景下帝欧家居的发展情况等投资者关心的问题进行了解答。

我国建筑陶瓷行业集中度低，总体产能特别是低端产品产能过剩，竞争激烈，整体呈现出“大市场、小企业”的特征。“陶瓷行业因为产品属性，造成需求非常分散，以往行业前十企业的市占率还不到10%”，吴志雄指出。

近年来，随着市场竞争加剧、环保政策趋严，行业洗牌加速，产业集中度进一步提高，企业两极分化加剧，市场逐步进入优胜劣汰阶段。

在此背景下，帝欧家居坚守中高端定位，依托品牌、研发等优势抓住机遇大力发展，全方位开展小B发展策略以及产能布局优化策略，市场竞争力持续提升，市占率也从原来的不到1%升至现在的接近2%。数据显示，2020年全国规模以上建筑陶瓷工业主营业务收入为3111.24亿元，公司建筑陶瓷业务收入为49.85亿元，市场占有率为1.60%。

吴志雄也指出，“近5年来，受宏观政策因素及企业自身问题等影响，陶瓷行业正面临着集中度提升、行业分化。全国瓷砖产量从2016年的峰值102.6亿平米下滑至2019年的底部82.3亿平米，2020年微增至84.7亿平米。规模以上企业数量从2016年的1400逾家减少到2020年接近1000家。未来随着头部企业与腰部企业竞争力的差距越来越大，中小品牌的存生空间越来越小。公司作为头部品牌，在这一轮行业发展中，有信心凭借自身综合优势，在市场竞争中获得有利地位。”

“本次募投项目围绕公司主营业务，募投项目的实施将提高公司建筑陶瓷自有产能和产量，持续推动我司生产自动化智能化，在提升公司产能的同时，优化全国产能布局。此外，还将有利于提升公司的综合竞争力和抗风险能力，对实现公司长期可持续发展具有重要的战略意义，符合公司及公司全体股东的利益。”吴志雄强调。

发债的中签率大概在多少

不同的新债，中签几率是不一样的，以中信可转债为例，中签率大概在0.18%左右。新债申购后一般在T+2日即可查看中签结果。

【拓展资料】

新股就是指刚发行上市正常运作的股票。前些年申购（俗称“打新股”）新上市的股票是一个热点，因为当时中上了新股就如“白捡”了一笔财，新股首日上市均有近100%左右的涨幅。

一、申购新股必须在发行日之前办好上海证交所或深圳证交所证券帐户。

二、投资者可以使用其所持的账户在申购日（以下简称T日）申购发行的新股，申购时间为T日上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。

三、每个帐户申购同一只新股只能申购一次（不包括基金、转债）。重复申购，只有第一次申购有效。

四、沪市规定每一申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量的千分之一或者9999.9万股。深市规定申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量的千分之一，且不超过999，999，500股。

申购新股

申购新股

五、申购新股的委托不能撤单，新股申购期间内不能撤销指定交易。

六、申购新股每1000（或500）股配一个申购配号，同一笔申购所配号码是连续的。

七、投资者发生透支申购（即申购总额超过结算备付金余额）的情况，则透支部分确认为无效申购不予配号。

八、每个中签号只能认购1000（或500股）股。

九、新股上市日期由证券交易所批准后在指定证券报上刊登。

十、申购上网定价发行新股须全额预缴申购股款。

十一、新股在线是国内新股信息最快、最权威的新股专业网站，请进行新股申购时注意查阅上市公司在新股在线发布的招股说明书、上市公告书、中签公告等。

帝欧发债价值分析

结论或投资分析意见：以当前市场估值水平，帝欧转债破发概率不大，建议投资者积极参加申购和配售。原因及逻辑：

1、票面利率较低，补偿利息尚可、纯债价值偏低，按6.96%的贴现率计算，则纯债部分价值为80.91 元。

2、帝欧转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为28.66%，对流通股本的摊薄压力为49.01%，对流通股本的摊薄压力较高。

3、截至本募集说明书公告日，控股股东及其一致行动人累计质押9273.26 万股，占其所持股份比例为57.22%，占公司总股本比例为23.97%。

4、截至2021 年6 月30 日，公司商誉为5.21 亿元，占净资产的比例为11.67%。

5、帝欧家居目前的年化波动率约为39.01%，长期240 日年化历史波动率位于47.73%左右，在转债股中波动性处于中等水平。20 日年化波动率为32.04%，低于历史平均水平（46.45%）。

6、6、当帝欧家居的股价为13.5 元时，转换价值为99.78 元，对应转债价格在115.08 元～115.61 元，当帝欧家居的股价在11 元至16.5 元时，对应转债的市场合理定位约在106元～130 元之间。

7、以当前市场估值水平，帝欧转债破发概率不大。

8、假设转债首日涨幅为15%时，每股配售收益约为0.58 元，以13.5 元的股价成本参与配售，综合配售收益为3.35%，存在一定的配售收益。

9、粗略估计剩余可申购额为3.5 亿元至6.5 亿元。申购资金范围为9.6 万亿至10 万亿之间。中签率范围估计为0.0035%至0.0068%。当帝欧转债总名义申购资金为9.8 万亿元且剩余可申购金额为5 亿元时，中签率为0.0051%，当首日涨幅为15%时，打满的投资者网上申购收益期望值为8 元。

以上为了解内容，内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，入市需谨慎。

帝欧发债什么时候上市

2021年10月25日。帝欧科技凭借着帝欧人“自强不息、开拓进取”的奋斗精神及“帝欧科技，信誉至上”的服务宗旨，稳步向前持续发展，是一家集研发、生产、销售、服务为一体的数控设备专业制造商，同时还和国内外有实力的厂商强强联合，共同推广品牌产品，从而满足市场多元化需求。

拓展资料:

1、发债是什么意思

发债是一种新发可转换债券的行为的称呼。至于转债则是指投资人在购买的一家公司发行的债券后，在指定的期限里，投资人通过将其按照一定比例转换成该公司的股票，从而达到享有股权的权利，但需要放弃债券的权利；如果该公司的股票价格或者其他条件对投资人持有股票不利，投资人可以放弃将债券转换成股票的权利，继续持有。

2、发债中签后怎么操作

发债中签后首先要缴款，一般来说，投资者只要保证账户里有足够资金，证券公司会自动扣款。缴款完之后，投资者只要等候发债上市即可，一般情况下，1个月左右会上市。

3、中签的新债什么时候可以卖

中签的新债上市后就能卖出，新债中签后一般在20个交易日左右上市交易（具体以新债为准），一般建议投资者在新债上市当天卖出，因为新债上市当天，大量的投资者会抛售手中的新债，大量抛售就会使新债的价格不稳定，并且从历史来看新债上市当天卖出赚钱的概率较高。

4、发债和转债的区别

发债指的是企业发行的在一定期限内归还投资者本金并支付利息的有价证券。而转债也被称为可转换债券，指的是企业发行的在一定期限内依据跟投资者的约定条件可以转换成股份的债券。当可转换债券一旦转换成股票后，就不存在具备债券的特征，就属于股票的性质，也不存在到期时间和债券利息的问题了。

5、转债

可转换债券是债券持有人按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债权性、股权性、可转换性。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。