002190基金(广发科技009803基金净值)
002190基金(广发科技009803基金净值)
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“每一条净值曲线，都是基金经理价值观、人生观的折射，是基金管理人不断叩问自身、穿越光阴的过程。投资，始于技，臻于艺，止于道。”
【买基金你先要知道这些】
1、 买基金就是买基金经理，需要的不是你对市场行情的判断，需要的是你对基金经理能力和人品的信任，就像你投一笔本钱，招聘一个职业经理人来给你打理生意，*的人才太多，而且人人都有自己的长处和优点，理论上你愿意招100个经理人也可以，因为你欣赏他们，权当满足收藏欲望了，但是毕竟你的*目标是为了给自己的本钱挣钱，这个时候你就要优中选优，不一定选某个阶段挣钱最多的，一定是选最让你舒服，最让你满意的，剩下的就是放手给他，让他去做吧，因为你信任他、欣赏他，他是千里马，你就是伯乐。
2、 买基金并不是买上长期持有不管静待大盘涨上1万点即可，余生太短目标太远，买基金也一定是要择时，什么时候买什么时候卖是要选好的，历史业绩再牛的“神基”你高位买了收益也不会很好。
3、 如果你选择了买基金，大概率是因为你觉得自己炒股炒不好，那你就不要去买行业指数基金、行业主题基金，因为你要是能选对这些品种的买卖时机，自己炒股也能赚钱。
4、 买基金不要想着做波段高抛低吸，你如果能把波段做好了，你自己炒股也能赚钱。
5、 现在基金数量比股票数量多的多，基金公司数量比上市公司多得多，靠谱的基金公司和基金产品只是极少数，能从中挣到钱的更少，2020年随便买个基金就涨的行情类似于股票2015年的大牛市，隔几年才会有一次的。
【我们做这个专栏的目的】
筛选出极少数的靠谱基金经理和基金产品；
我们参考的指标：
1、基金经理代表作品要跨越一个完整的牛熊周期，且跑赢沪深300指数；
2、在历史上股灾极端情形下，要表现出*的控制回撤能力；
3、重仓股买卖点选择较好，重仓板块经历完整爆发期；
4、基金经理有自己清晰的投资理念，且言行表现一致。
【基金名称】
农银新能源主题灵活配置混合型证券投资基金
【基金代码】
002190
成立于2016年3月29日，
赵诣2019年8月20日接手，
截至2021年一季度，产品规模116.67亿元。
【基金公司】
农银汇理基金
该基金公司资产管理规模2563.52亿，整体排名24/145，业界影响力强。
【基金经理】
赵诣（4年3个月）
【代表产品】
002190 农银新能源主题
【业绩表现】
结论：我们先不说收益，我们看规模，在去年底成了*之后，规模立即由20亿暴增到154亿，然后又骤减30多亿，这部分资金正好高点进低点出，是赔着钱走的，这个大家自己体会哈，道理其实大家都懂，但是到了那个地步为什么忍不住就想割了？投资是逆人性的，钱不是那么容易躺赚的，是得抗住煎熬的。
【仓位变化】
结论：看仓位变动不太好说是不是择时选手，因为2020年4季度产品经历了突然的规模爆发，仓位被稀释也是正常，还得看重仓股仓位变动。
【重仓股表现】
宁德时代：
赣锋锂业：
隆基股份：
结论：首先，2020年4季度的确是做了择时，其次，去年底今年初基金抱团股的加速爆发真的都是基金买出来的，规模暴增，立即全部砸在重仓股上。
至于选股和买点，都是买在趋势启动前，非常*。
如果说这个产品时间太短，我们看一下赵经理另一个产品
000336农银研究精选
赵经理是2017年3月21日接手，在接下来两年半的时间里是跑输沪深300指数的，
我们看一下重仓股变化，也是靠着宁德时代、赣锋锂业、隆基股份。
在两边同时建仓宁德时代、赣锋锂业之前，赵经理在农银研究这边也买过贵州茅台、五粮液，也买过军工，也买过券商，最后在接手了农银新能源之后，统一转向了新能源，也不知道是新能源成就了赵经理，也不知是赵经理成就了新能源。
【投资理念】
选股从两个维度：一选赛道，赛道的空间要广，周期要长，有很长维度的投资周期，同时在这个行业里，竞争格局已经明确稳定，这样才能赚到确定增长的钱。
二看公司，主要关注四个方面：
首先是行业龙头，市场份额是行业头部，对行业未来的发展，比如说技术层面有一个引领作用。
其次，有自己的核心壁垒，也就是“护城河”。
第三，对公司的管理层、尤其是董事长会很看重。
第四，我们本质是希望能够赚取公司成长的钱，公司能够出利润。”
【结论】
虽然说业绩不能代表全部，但是的确是衡量的最主要指标，巴菲特的成功也离不开美股大环境的配合，所以说赵诣经理肯定是极为*的，至于农银新能源能不能参与，我还是坚持开首语的观点，如果你选择基金是因为炒股炒不好，那么就不要选择行业主题类型基金，赵经理很明显和诺安成长的蔡经理一样，在单一行业赛道押重注，成也萧何败也萧何，如果你就是看好新能源汽车这个赛道，你为什么不直接去买宁德时代和比亚迪呢？
6月15日新益昌（688383）涨9.59%，收盘报104.99元，换手率6.28%，成交量1.79万手，成交额1.82亿元。资金流向数据方面，6月15日主力资金净流入1264.05万元，游资资金净流出962.45万元，散户资金净流出301.59万元。融资融券方面近5日融资净流出947.77万，融资余额减少；融券净流出2.41万，融券余额减少。
重仓新益昌的前十大公募基金请见下表：
该股最近90天内共有13家机构给出评级，买入评级10家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为102.5。
根据2022Q1季报公募基金重仓股数据，重仓该股的公募基金共11家，其中持有数量最多的公募基金为广发科技动力股票。广发科技动力股票目前规模为17.47亿元，*净值1.4182（6月14日），较上一交易日下跌0.05%，近一年下跌32.65%。该公募基金现任基金经理为李耀柱。李耀柱在任的基金产品包括:广发沪港深新起点股票A，管理时间为2016年11月9日至今，期间收益率为54.5%；广发中小盘精选混合A，管理时间为2020年2月14日至今，期间收益率为36.11%；广发港股通成长精选股票A，管理时间为2020年9月10日至今，期间收益率为-27.62%。
广发科技动力股票的前十大重仓股如下：
以上内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题请联系我们。
金融界基金09月30日讯 农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金（简称：农银汇理新能源主题灵活配置混合，代码002190）09月27日净值上涨1.79%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.9333元，累计净值为0.9333元。
农银汇理新能源主题灵活配置混合基金成立以来收益-6.66%，今年以来收益18.71%，近一月收益3.99%，近一年收益8.65%，近三年收益-5.48%。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为赵诣，自2019年08月20日管理该基金，任职期内收益4.16%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有天顺风能（持仓比例4.94%）、潍柴动力（持仓比例4.16%）、金风科技（持仓比例2.94%）、晶盛机电（持仓比例2.87%）、欣旺达（持仓比例2.81%）、立讯精密（持仓比例2.72%）、鹏辉能源（持仓比例2.70%）、隆基股份（持仓比例2.68%）、亿纬锂能（持仓比例2.60%）、南极电商（持仓比例2.53%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年上证指数上涨19.45%,深证综指上涨23.23%,创业板上涨20.87%。上半年市场呈现出比较明显的波动性以及结构性行情,春节后市场快速反弹,在全力建设科创板带动科技股以及宏观经济温和复苏拉动消费两条主线下,几乎所有板块都出现了超预期的上涨;但是二季度开始市场受到宏观流动性收紧预期以及国际贸易局势再次严峻的影响,开启了震荡回调的过程,市场资金更加偏好业绩确定性强,受到宏观经济影响较低的食品饮料和医药板块,因此相关的核心蓝筹股创出新高。新能源行业当中,仅有光伏行业的个别龙头股票股价上涨,而新能源汽车受到补贴政策收紧、风电受到原材料成本上升均表现不佳,导致新能源板块在所有行业分类当中跌幅较大排名靠后。本基金在光伏、新能源汽车、风电都有较大比例的配置,但是受限于行业配置规定,在食品饮料、医药等机构持仓集中的板块中配置较少,是净值上涨不及市场平均的主要原因。
往后看,我们认为市场对于新能源板块最悲观的时刻已经过去,对于新能源汽车销量和盈利的下修的预期已经在上半年的下跌中体现出来,未来随着产业链价格的稳定,在隔膜、电解液以及电池细分行业中龙头企业的优势和估值溢价将体现出来;而风电、光伏行业在逐步进入平价阶段之后,装机量也会逐步提升,在整个能源占比当中的份额也会快速提升。因此,本基金将维持对于各个细分行业蓝筹股的配置,并且逐步加大对于前期受到政策影响较大,估值已经处于底部区域的优质成长企业。
截至本报告期末本基金份额净值为0.8394元;本报告期基金份额净值增长率为6.77%,业绩比较基准收益率为10.08%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从国内宏观情况来看,在国际贸易局势阶段性缓和的背景下,预计国内的改革和开放举措将会加速推进,同时另一方面推动“六稳”,即一定程度逆周期,就业和财政是两个硬约束条件。货币政策后续若经济下行压力增加或贸易争端再度反复,预计政治局会议上仍有边际宽松空间;财政政策当前聚焦减税降费,下半年或将加力提效。
全球局势来看,G20上中美会谈的良好成果超出市场预期,短期不再会有进一步的关税增加情况出现,对于华为等科技企业的压力也在减轻。给予了市场更多的乐观情绪,因此整体上可对三季度更加乐观一些。
因为重仓新能源，让农银汇理成为了2020年公募*，在今年，该机构的收益延续强势表现，以旗下的农银汇理新能源主题（002190）、农银汇理工业4.0（001606），截止到*的交易日净值收益在49.44%、36.53%。
而从*的动作来看，农银汇理二季度保持看多市场的动作，从原材料到电池整个产业链进行加仓，值得一提的是，在设备端，一家锂电池精密股独受恩宠，有两只农银汇理位列十大流通股股东。
根据Choice数据，农银汇理新能源、农银汇理工业4.0分别为科达利十大流通股东的第五、第九位，两只基金合计持仓978.28万股，市值高达11.18亿元。同时，还有易方达、社保基金、银华基金等等。
1、锂电池精密结构件代表：科达利
科达利是以锂电池精密结构件业务为核心、汽车结构件等代表业务的产品研发及制造商，产品主要分为便携式锂电池精密结构件、动力及储能锂电池精密结构件、汽车结构件三大类，广泛应用于便携式通讯及电子产品、汽车及新能源汽车、电动工具、储能电站等众多行业领域。
从股价表现来看，科达利受益于新能源趋势浪潮，今年累计涨幅达到32.69%，单二季度至今涨幅近翻倍。
对应业绩，上半年实现营收18.02亿元，同比增长162.22%；实现净利润2.19亿元，同比增长367.01%；实现扣非净利润2.05亿元，同比增长403.99%。其中，二季度营收10.02亿元，同比增长156.35%；净利润1.31亿元，同比增长 315.43%，二季度营收净利均创新高。
对于业绩增长的原因，科达利认为，这是由于当前，全球电气化进程加速推进，国内外主机厂都在加快推出新能源汽车产品，新能源汽车市场景气度持续提升，进而带动动力电池装机量水涨船高。
根据资料显示，科达利目前与宁德时代、中航锂电、亿纬锂能、欣旺达、力神、蜂巢能源、瑞浦能源等国内领先厂商以及LG、松下、特斯拉、Northvolt、三星等国外知名客户建立了长期稳定的战略合作关系。
2、行业格局一超多强，科达利全球市占率52.9%
科达利生产的锂电池精密结构件主要为盖板和外壳，其中，盖板的原材料成本在60%左右，销售价受制于产能和原材料的上涨，近两年维持在12-13元左右，壳体单价在2018-2019年单位销售价差价也由1元/个升至1.16元/个。
可以看到，在锂电池众多细分材料中结构件占成本比低，所以其市场规模也小，根据GGII数据显示，2020 年中国锂电池结构件市场规模为76亿元，同比增长22%。预计到2025年，我国结构件市场规模有望达到 270 亿元，年均复合增速 29%。
行业格局上，受到技术和设备的限制，能做结构件的厂商并不多，目前市场呈“一超多小”的格局，超便是科达利，整体市占率达到50%以上，锂电池结构件业务，2020年营收贡献率达94.6%。
对于科达利来说，所处涉及精密器件领域，客户与供应商之间需要较长时间的技术与产品磨合，所以行业领域具有高黏度性。当前，锂电龙头宁德时代是科达利第一大客户，科达利拥有其结构件采购量近70%的份额，值得一提的是，在2016-2018年，科达利归母净利呈下降趋势，尤其是在2018年，科达利净利润仅为8229万元，同比下降50.43%，毛利率20.18%，同比下降14.6%。
主要原因在于产能线的投产和原材料的上涨带来的影响，并且随着产能投产和上游需求的强劲下，科达利的业绩在去年下半年开始好转，对应估值也水涨船高。
截至到今天，收盘价124.39元对应市值在290亿元，对应PE82.7倍，在小规模行业领域，无论是估值还是股价都被机构充分兑现预期。
备注：
（1）农银汇理新能源主题十大持仓股：
（2）农银汇理工业4.0
本文源自格隆汇
