第一医药股吧(002554惠博普股吧)第一医药股吧东方财富

今天主要来谈谈中国医药的后续走势，在这一两年里，酋长已经很少单独发帖拆解单一个股，遥想当年，还是在海汽集团上每天拆解每一个板，实现了*的介入和逃顶。不过最近看一些情绪，发现一个很奇怪的现象，有都很多人对中国医药有很大的抵触，而对浙江建投有一种莫名的青睐。酋长不太清楚浙江建投有什么其他特殊硬的逻辑来支撑他们的观点，也不想花时间去拆解浙江建投的后续走势，只想谈谈中国医药的未来。首先，按惯例酋长先抛观点：中国医药有超大概率会出现二波主升浪，而且调整的时间不会很长。下面分三个方面进行拆解。

1、辉瑞*药和中国医药

目前，众所周知辉瑞*药已经被暂时认定为除中药以外治疗新冠病毒的**药，所以市场也选择了辉瑞*药的原料药和中间体进行爆炒，前有雅本化学，后有盘龙药业和精华制药，周末星湖科技又被吹的一塌糊涂。这既是行业和管理层对辉瑞药的认可，也是市场对辉瑞药的认可，因此，可以明确的说，辉瑞*药是目前确定性*逻辑性最强的热点题材，这一点相信没有人否认。

但问题的根本在于，辉瑞*药不等于中国医药，虽然中国医药是国内*代理辉瑞*药的机构，但代理合同暂时只签了一年，而且这种代理既没有核心技术和生产专利，也没有多少利润空间，国家也不允许这种战略性的医疗物资像飞天茅台代理经销商那样任意加价并饥饿营销变成*品。所以市场的理解是：虽然辉瑞*药价格高昂，且市场规模庞大，但这只是辉瑞手中的肉，中国医药虽然具有*性和稀缺性，但只能喝到一口汤，对提升中国医药的业绩，改变基本面并没有多少想象力，因此在他们看来，中国医药充其量只是一个*药的搬运工，目前的龙头地位只是被市场吹起来的，名不符实价不符实。在3月22日断板以后，很多人认为并鼓吹这已经是开始做头了，后续基本玩完了。

但个人以为，恰恰是这种明牌的逻辑，反而孕育着巨大的预期差。首先单从辉瑞*药的代理业绩看，辉瑞药一个疗程3500左右价格，未来市场的规模是几亿份数千亿，美国目前订单是2000万份，英国、日本等都采购了几百万份，我们按十分之一来算，那么就是200万分，当然这可以包含急需和战略储备等总量，相应的营收规模就是70亿，就算中国医药只是一个搬运工，按10-15%的毛利来计算，也有10亿的利润，这可是辉瑞*药单品利润。那么如果需要的数量继续扩大，那么就是几百亿的营收，而且代理权并不是简单的运输分发，还有商业开发和后期深入的合作。中国医药不用投入研发和生产费用，就能轻松获得巨大的收益，参照2021年第二季度4亿的利润，至少2倍增幅，这样的好事对业绩怎么可能没有重大影响？

其次从技术层面说，第一波4+9共计13个涨停，已经充分说明了市场的疯狂追捧，先看断板的3月21日和22日两天，并没有爆出巨量，更不用说天量了，如果说周一算是冲顶的疲软状态，周二就是*断板确认，周三大阴线收出准跌停，周四就收出放量阳线准涨停，周五再次缩量跌停，请注意，周五的跌停很大程度上并非中国医药自身的能量使然，而是下午市场的全面跳水和情绪瓦解，尤其是疫情医药板块的全面分化，中国医药是同步跟随。

所以中国医药的回踩调整只是一个技术性调整，并非资金放弃出逃。再说整个第一波里已经在3月8日和3月15日出现过两次历史天量，有效的释放了潜在的风险和历史抛压，也就是说目前是中国医药里的资金和想参与的资金，全新开始的起点，大家的成本都在差不多的起跑线。在强大的未来预期下，资金的博弈意愿非常强烈，只有拉升才能赚钱，同时抛压变小，因此接下来向上运动就成了大概率事件。

第三从龙头对标上看，九安医疗第一波9+2共11个涨停，爆量两次，12月3日大跌后次日收出假阴十字星，7日继续大跌，之后三日小幅调整，13日再次开启连板涨停走出第二波，12月31日爆量灌肠阴见顶，再次开启5日调整，之后走出第三波冲顶，号称九安大帝的走势也是一波三折。就算是和中国医药一直对标的浙江建投也是走出了两个跌停之后才逐步企稳的，历史上的大妖股无不是需要回踩震荡后才能走出第二波主升浪。而这些所谓的妖股第一波根本无法和中国医药相媲美。

有人说，中国医药盘子大，酋长在3月17日说过，目前市场根本不缺钱，也不缺信心，缺的是主心骨，主要出现主心骨，那怕是千亿大盘，也能拉出2-3个连板。上海医药700亿的盘子能拉三连板还有两个是一字板。此外，在防疫的各种物资和手段中，只有疫苗和*药才是彻底的解决方法，不管口罩还是试剂检测，都只是辅助手段，因此，中国医药完全有条件有资格成为市场的主心骨，现在*需要的就是市场环境的配合。

2、盐野义和中国医药

根据公开的消息，盐野义的*药有效率***，远胜于辉瑞*药，但他目前还只是日本自己使用。所以在辉瑞*药相关核心股被超高后，市场开始挖掘了盐野义的*药，比如北大医药、中欣氟材、永太科技还有上海医药等，不管是逻辑还是理论都是有模有样。从明面上看，盐野义*药和中国医药没有任何关系，所以也没有人把他们两者往一起扯，然而挖掘合作方中国平安的上市标的北大医药，以及以前的合作方上海医药。但是，我们要清楚的理解*药是什么？*药的引进和使用是什么？在酋长看来，目前*药已经成为了战略物资，事关成千上万人的生命和健康以及经济社会的长治久安和稳定发展，他绝非普通的商品性药物，而且目前*药产能有限，基本还靠协商和争取。

同时，*药的使用必须计划供给，引进会有国家层面的审核和决策，不可能自由交易和买卖，这种药物的代理和供应只能有国家指定的机构才有资格和能力承担。从辉瑞的*药引进和代理就可以看出初步端倪。因此，就算下一步盐野义的*药引进，也不可能是市场双方自行洽谈和选择，大概率依然会是国家指定机构代理实施，这样才能更加有效安全的应有于治疗。

“中国医药作为国家指定的药品和医用防护物资战略储备和采购单位，心怀“国之大者”，是“共和国的长子”，在维护人民生命安全和身体健康中发挥“压舱石”和“顶梁柱”的作用，收到政府的调令实施了和辉瑞*药代理和采购的洽谈”。这一消息，可以在公开的信息中找到，说明中国医药和辉瑞的合作是工作指令，而不是平时的纯商业行为。因此，在酋长看来，任何疫情的战略物资很有可能有最为可靠保险的中国医药来统一代理和分配，这绝不是简单的商业行为，而是直接的行政战略行为。如果一旦日后明确盐野义和其他战略物资也由中国医药代理，那么是不是又得来一波？

3、辉瑞*药的未来和国产*药的未来

在*的诊疗方案中，最有效的*药分别是辉瑞，其他临床有效的还有盐野义，在国内还有以连花清瘟胶囊为代表的以岭药业等多个中药品种，但中药就像太阳，人的健康都能用中药治疗，就像万物生长靠太阳，但太阳无法靠近并直接拥有，甚至你连直视都很难。所以国内多个厂商也在研究其他*药，包括翰宇药业鼻腔肽、舒泰神的BDB、君实的VV116、众生药业的钟国士，真实的阿兹夫定等等。在情感认知中，国产疫苗效果*超越辉瑞和盐野义百倍以上，而且在未来真的研制成功获得注册使用后，国家也大概率会大规模使用国产*药，这个预期非常大，所以这些个股也都在不断上涨。

但是，这些药现在都还在研制之中，远水解不了近渴，因此我们目前只能暂时先使用已经获得FDA认证注册的辉瑞*药。药品的研制不亚于科技，并非那么容易，而且需要大量的时间，至少在今年，国产*药能够得到认证并注册的相信会很少，最快的VV116或许也未必能够上的了。那么中国医药签订的辉瑞*药一年代理合同，将会完整的执行完一年的业绩，也就是说，在2022年*药方面，辉瑞是*可以使用的，是独一份，从而也联动到中国医药在整个医药板块的独一份。除非在今年新冠病毒突然消失了，但这可能吗？否则就算全球进入群体免疫阶段，*药还是得吃，而且会需要更多的*药，那就是数以百倍计的市场利润规模。这种至少长达一整年的稀缺性和*性，是多么大的预期价值。

综上，中国医药有逻辑上的基础，有技术上的能量，有情绪的预期，有业绩上的展望以及明牌之下的预期差，更为重要的是疫情已经无奈的成为了常态化，且不可能在较短的时间内消亡，专家也多次明确表示绝不是大号流感那样可以放任不理。在这种确定的大环境和良好的基础条件下，中国医药没有理由不是市场的焦点，不被市场继续追捧，如果推演，走出二波还是什么难事吗？不过这只是一种美好的预期，中国医药现在*的问题在于过于*，大家都想着大概率能够走出二波，里面的资金过于杂乱，如同乌合之众难成大事，所以主力就只能反其道而行之，被迫进行剧烈洗盘，务必要把散户和杂毛资金洗走，收集更多的筹码，便于后期主动拉升。至于这种洗盘要洗多久要洗多烈，就要看市场中目前的浮筹有多少了。总之，酋长的观点是：目前，中国医药的筹码比位置金贵的多。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除